Model Risiko BTC: Sebuah artikel menjelaskan dengan jelas pemikiran trading jangka panjang/pendek

Ditulis oleh: Murphy

Saat harga BTC ditekan oleh STH-RP, ini berarti ketika harga menyentuh garis rata-rata biaya dasar milik pemegang jangka pendek, akan muncul tekanan jual yang besar, sehingga tidak mampu menembus. Ini biasanya merupakan awal dari tren penurunan skala besar (seperti yang ditunjukkan oleh panah oranye pada gambar).

Karena itu, kami menjadikan model STH-RP sebagai sinyal risiko yang penting!

Namun, setelah tren penurunan dimulai, harga BTC mungkin akan menyimpang jauh dari STH-RP. Setelah itu, bahkan jika terjadi reli, jaraknya tetap sangat jauh. Oleh karena itu, kita perlu menyesuaikan algoritma agar memberikan nilai yang lebih dapat dijadikan acuan. Misalnya garis hijau pada gambar.

(Gambar 1) Sinyal risiko: model basis biaya pemegang jangka pendek

Maka terlihatlah proses penurunan potensial secara visual: 1 garis merah tertahan → 2 garis hijau tertahan → 3 tembus garis hijau → 4 garis merah tertahan → 5 tembus garis merah, yaitu berakhirnya pasar beruang.

Tentu saja, setelah angka 3 mungkin saja tidak ada angka 4, langsung menuju angka 5. Biasanya ini terjadi karena suatu peristiwa berprobabilitas kecil yang secara besar meningkatkan kepercayaan pasar, sehingga seketika membalikkan tren.

Jelas sekali bahwa yang saat ini kita lihat adalah: BTC sedang berada pada tahap ke-2 di atas; yaitu saat garis hijau tertahan, dan garis merah serta garis hijau masih terus menurun. Artinya, ke depannya selama BTC tidak menembus garis hijau, maka “ketinggian reli” akan semakin rendah, dan peluang ke arah bawah akan jauh lebih besar.

Sampai kemarin, posisi garis hijau adalah — $72,000.

Kita lihat lagi dari sudut pandang yang berbeda: dari indikator teknis, bagian yang BTC jalani pada bulan Maret memiliki banyak kesamaan dengan bulan Januari.

(Gambar 2) Grafik harian BTC/USDT

Hal yang sama: garis tren penurunan menekan, dan sama-sama ada 2 kali false breakout pada level garis harian (mengakali/menarik beli). Setelah false breakout, indikator garis tren tersebut malah dinaikkan, sehingga kita harus menghilangkan gangguan ini, dan tetap mengikuti posisi garis tren sebelumnya.

Misalnya pada periode 21 Januari–28 Januari, BTC terus gagal menembus $90,586 (garis tren merah). Akhirnya memilih untuk melanjutkan penurunan. Dan kali ini pada periode 20 Maret–26 Maret juga tidak mampu berdiri efektif di atas $70,996, lalu bergerak ke bawah hingga $65,548.

Berdasarkan bentuk saat ini, peluang untuk terus bergerak ke bawah jauh lebih besar daripada peluang ke arah atas. Kesimpulan ini sepenuhnya konsisten dengan hasil yang kita dapat dari analisis menggunakan model risiko STH-RP.

Pada akhirnya, kita kembali ke level trading: jika merasa tidak paham atau tidak yakin, jangan asal bergerak, agar tidak makin berusaha makin salah!

Untuk trading jangka pendek, pemikiran saya adalah: jika reli mendekati $70,996, saya akan membuka posisi sell (short) untuk memverifikasi penilaian saya. Hindari leverage tinggi, sekaligus memberi ruang untuk kemungkinan “false breakout”. Jika tembus ke atas $72,000, jadikan itu sebagai batas cut loss (stop loss).

Untuk trading yang ingin membangun posisi jangka panjang, Anda bisa mempertimbangkan untuk membangun posisi secara bertahap setelah masuk ke tahap 3 pada model risiko STH-RP, hingga tahap 5 terisi penuh. Cara seperti ini dapat memastikan Anda membeli pada rentang area dasar relatif di seluruh pasar beruang; tidak akan ketinggalan momen (tidak FOMO), biaya tetap terkontrol, dan tingkat kepastian tinggi.