Baru saja menemukan sesuatu yang menarik tentang trader legendaris Jepang yang menurut saya layak mendapatkan perhatian lebih di dunia crypto. Anda mungkin pernah mendengar bisikan tentang BNF, yang disebut-sebut sebagai Dewa Perdagangan, dan CIS, yang sering disebut sebagai investor individu terkuat di Jepang. Yang menarik adalah bagaimana filosofi perdagangan mereka sebenarnya berlaku jauh melampaui pasar saham tradisional.

Kedua orang ini sudah berteman dekat selama bertahun-tahun, dan kenaikan ketenaran mereka cukup legendaris. Saat insiden J-COM terjadi, CIS menghasilkan keuntungan gila sebesar 600 juta yen dalam satu hari, tetapi BNF benar-benar mengalahkannya—mengumpulkan 2 miliar yen hanya dalam 10 menit. Itu adalah langkah yang membuat orang berbicara selama dekade. Keduanya memulai dari modal yang relatif kecil saat masa kuliah dan secara sistematis membangun portofolio bernilai miliaran yen. Komunitas trader Jepang biasanya sangat tertutup tentang metode mereka, tetapi BNF dan CIS benar-benar mematahkan tradisi itu dengan berbagi strategi mereka.

Yang menarik perhatian saya adalah bagaimana pendekatan mereka saling melengkapi dengan sempurna. Karya awal BNF sangat fokus pada strategi kontra-tren selama pasar bearish 2000-2003 saat semua orang panik. Saat pasar global mengalami pendarahan dan investor dihancurkan, dia secara sistematis mengidentifikasi saham yang sangat undervalued dengan melihat tingkat deviasi dari rata-rata pergerakan 25 hari. Logikanya sederhana tetapi membutuhkan disiplin serius: ketika sebuah saham diperdagangkan 20% di bawah garis 25 hari, itu adalah titik masuk potensial untuk permainan rebound. Dia akan mengakumulasi posisi selama penurunan ini, lalu mengubah seluruh strateginya begitu pasar berbalik bullish pada 2003.

Sekarang, di sinilah filosofi trader CIS menjadi sangat relevan. CIS tidak terlalu memikirkan hal-hal—prinsip utamanya hampir bertentangan dengan kebanyakan trader ritel. Dia percaya bahwa saham dalam tren naik yang kuat cenderung terus naik, dan yang dalam tren turun terus turun. Kebanyakan orang melawan kenyataan ini, membayangkan pasar sebagai lemparan koin 50-50. Mereka melihat saham menguat tajam dan berpikir 'ini harus turun segera,' jadi mereka menunggu koreksi atau melakukan short. Tapi itu melawan momentum pasar yang sebenarnya.

Pendekatan trader CIS menekankan menerima kelanjutan tren pasar daripada melawannya. Ketika sebuah saham kuat, ia akan menarik lebih banyak modal, membuatnya semakin kuat. Yang lemah menjadi semakin lemah. Anda bukan mencoba menangkap pembalikan; Anda mengikuti gelombang. Di sinilah menjadi praktis: trader CIS akan menghindari godaan untuk membeli saat koreksi di pasar bullish yang sedang marak. Ya, rasanya lebih aman menunggu koreksi itu, tetapi dalam tren naik yang nyata, koreksi itu mungkin tidak pernah datang, dan Anda akan melewatkan seluruh pergerakan.

Yang membedakan trader ini dari kebanyakan orang adalah disiplin dalam manajemen risiko. Keduanya memahami bahwa kerugian adalah hal yang tak terelakkan—permainan ini bukan tentang menghindarinya, tetapi meminimalkannya. Trader CIS memotong kerugian dengan cepat daripada menambah posisi saat gagal. Itu berlawanan dengan apa yang dilakukan kebanyakan orang, dan itulah sebabnya sebagian besar orang merusak akun mereka.

BNF menyesuaikan strateginya seiring perubahan kondisi pasar, akhirnya berkembang dari 100 juta yen menjadi 8 miliar. Pendekatan day trading-nya melibatkan memegang 20-50 posisi sekaligus, membeli dan menjual dalam satu hari atau semalam, lalu menilai kembali keesokan paginya. Diversifikasi ini mengurangi risiko satu saham tertentu sekaligus menjaga kelincahan untuk memanfaatkan pergeseran momentum antar industri.

Pelajaran utama di sini adalah bahwa trader elit sejati muncul saat krisis dan dislokasi pasar. Saat kepanikan memuncak dan volatilitas ekstrem, di situlah tindakan tenang dan tegas menghasilkan pengembalian yang luar biasa. Pasar terlalu dinamis untuk aturan kaku—apa yang berhasil kemarin bisa diambil alih oleh arbitrase begitu menjadi pengetahuan umum.

Jika Anda trading apa saja—crypto, saham, apa pun—mempelajari bagaimana cara berpikir trader CIS tentang momentum dan bagaimana BNF menyesuaikan buku strateginya selama siklus pasar benar-benar berharga. Prinsip-prinsip ini melampaui kelas aset. Pasar selalu menghargai mereka yang tetap rasional saat orang lain emosional.