Dari pukul 10 hingga 22:12, setelah 12 bank masuk ke dalamnya, bagaimana perubahan besar yang akan terjadi pada ekosistem RMB digital?

Ditulis oleh: RWA Institute

Pada 2 April 2026, situs web Bank Rakyat Tiongkok memuat sebuah pengumuman: menambah 12 institusi operasional layanan digital renminbi berbasis bank, serta mengintegrasikan ke sistem digital renminbi dari pihak bank sentral. Setelah pengumuman itu dirilis, jumlah institusi operasional layanan digital renminbi meningkat dari 10 menjadi 22. Sekilas ini hanya sebuah pengumuman resmi, tetapi di baliknya tersimpan titik balik kunci menuju perluasan skala mata uang digital resmi Tiongkok.

Dua belas bank, ribuan insinyur, dan investasi sistem bernilai hingga ratusan juta—perubahan senyap dalam keuangan digital sedang terjadi diam-diam di ruang server dan kode back-end yang sedang dikembangkan.

Mari kita putar waktu kembali ke lebih dari dua bulan sebelumnya. Pada 1 Januari 2026, kerangka pengukuran renminbi digital generasi baru, sistem manajemen, mekanisme operasional, dan ekosistem, secara resmi mulai diaktifkan dan diterapkan. Wakil gubernur Bank Rakyat Tiongkok, Lu Lei, menulis dalam sebuah artikel yang menyatakan bahwa, sesuai dengan pengaturan institusional, renminbi digital di dalam dompet bank komersial pelanggan berbasis pada kewajiban bank komersial (liabilitas) dengan dasar rekening, yang menandai bahwa renminbi digital berpindah dari versi tunai 1.0 ke versi mata uang simpanan digital 2.0. Dari “uang tunai digital” menjadi “mata uang simpanan digital”, perubahan frasa empat kata itu berarti terdapat peralihan mendasar pada atribut hukum dan ekonomi renminbi digital.

Kereta renminbi digital dari 1.0 sekarang memasuki 2.0, dan kini jalurnya diperluas ke lebih banyak bank.

I. Dari “uang tunai digital” ke “mata uang simpanan digital”:

Transformasi identitas yang menyeluruh

Untuk memahami makna ekspansi ini, pertama-tama perlu dipahami transformasi identitas yang menyeluruh yang dibawa oleh versi 2.0 renminbi digital.

Pengembangan renminbi digital paling awal dapat ditelusuri hingga 2014. Dalam masa uji coba dan eksplorasi lebih dari sepuluh tahun, renminbi digital ditetapkan sebagai “uang tunai digital” (M 0), tanpa membayar bunga. Penetapan ini secara teori cukup ketat, tetapi dalam praktiknya menimbulkan dua masalah yang menonjol: pertama, kurangnya minat pengguna untuk memegangnya, karena memegang uang tunai tidak menghasilkan imbal hasil; kedua, dorongan promosi dari bank sangat kurang, sebab mempromosikan renminbi digital sama saja dengan “mengeluarkannya” dari neraca aset-liabilitas bank. Bank menginvestasikan banyak tenaga kerja dan sumber daya fisik, namun tidak dapat memperoleh imbal balik ekonomi darinya.

Pada Desember 2025, Bank Rakyat Tiongkok mengeluarkan “Rencana Aksi untuk Memperkuat Lebih Lanjut Sistem Manajemen Layanan Renminbi Digital dan Konstruksi Infrastruktur Keuangan Dasar Terkait” (selanjutnya disebut “Rencana Aksi”), yang secara mekanisme menegaskan bahwa renminbi digital akan berpindah dari era uang tunai digital ke era mata uang simpanan digital. Berdasarkan “Rencana Aksi”, institusi perbankan dapat membayar bunga atas saldo dompet renminbi digital yang terdaftar atas nama (real-name) pelanggan. Selain itu, institusi perbankan harus mematuhi kesepakatan otonom penetapan suku bunga simpanan. Pada saat yang sama, bank dapat secara mandiri menjalankan pengelolaan operasi aset-liabilitas atas saldo dompet renminbi digital; sementara asuransi simpanan memberikan jaminan keamanan yang setara dengan simpanan sesuai ketentuan hukum.

Apa artinya ini? Ketika renminbi digital mulai dibayar bunganya, ia tidak lagi sekadar “dompet receh” di ponsel, melainkan benar-benar menjadi simpanan dalam arti sebenarnya. Dari sudut pandang pengguna, memegang renminbi digital memiliki insentif imbal hasil; dari sudut pandang bank, simpanan renminbi digital menjadi sumber dana yang dapat digunakan oleh bank, sehingga dorongan intrinsik untuk promosi komersial akan meningkat secara signifikan.

Ini adalah perubahan institusional yang mendasar. Renminbi digital bertransformasi dari sekadar alat pembayaran menjadi bentuk mata uang yang dapat menghasilkan bunga, dapat dikelola, serta dapat dimasukkan ke dalam jaring pengaman keamanan keuangan. Renminbi digital mulai berintegrasi secara kelembagaan ke dalam sistem perbankan dan struktur keuangan moneter. Pengaturan ini tidak hanya mendorong perkembangan inovasi renminbi digital, tetapi juga secara efektif mencegah potensi risiko keuangan, sekaligus menunjukkan pendekatan tata kelola moneter yang hati-hati (prudent).

II. Janji sepuluh tahun lalu, realisasi sepuluh tahun kemudian

Ekspansi ini bukanlah serangan kebijakan yang tiba-tiba. Bahkan sejak 27 Oktober 2025, pada acara tahunan Forum Keuangan Jalanan (Jinrong Jied) 2025, Gubernur Bank Rakyat Tiongkok Pan Gongsheng telah memberikan sinyal yang jelas: Bank Rakyat Tiongkok akan lebih mengoptimalkan sistem manajemen renminbi digital, meneliti optimalisasi penentuan posisinya di dalam lapisan-lapisan moneter, serta mendukung lebih banyak bank komersial untuk menjadi institusi operasional layanan renminbi digital.

Kalimat itu masih terdengar jelas; setengah tahun kemudian, 12 bank resmi “masuk”.

Dari batch pertama 10 menjadi saat ini 22, angka di baliknya mencerminkan evolusi kelembagaan dari sistem operasi berlapis ganda renminbi digital. Menurut pemberitaan, sebelumnya terdapat 10 institusi operasional yang ditunjuk untuk renminbi digital di dalam negeri. Selain enam bank milik negara besar (Industrial and Commercial Bank of China, Agricultural Bank of China, Bank of China, China Construction Bank, Bank of Communications, dan Postal Savings Bank of China), juga ada dua bank saham (China Merchants Bank dan Industrial Bank) serta dua bank internet (WeBank dan MYbank). Kali ini, 12 bank tambahan—CITIC Bank, China Everbright Bank, Huaxia Bank, Minsheng Bank, Guangfa Bank, Shanghai Pudong Development Bank, Zhejiang CCB, Ningbo Bank, Jiangsu Bank, Beijing Bank, Nanjing Bank, dan Suzhou Bank—mencakup 7 bank saham nasional dan 5 bank perdagangan kota (city commercial banks) terkemuka.

Perlu dicatat bahwa dari 12 institusi tambahan tersebut, 5 di antaranya merupakan institusi yang berbasis di Beijing, yaitu CITIC Bank, China Everbright Bank, Huaxia Bank, Minsheng Bank, dan Beijing Bank. Seorang pejabat terkait dari Kantor Keuangan Kota Beijing menyatakan bahwa, ke depan, Beijing akan, di bawah bimbingan dan dukungan Bank Rakyat Tiongkok, secara kolaboratif mendorong pembangunan sistem bagi institusi operasional tambahan dan pengembangan skenario renminbi digital. Beijing juga akan terus mendukung pembangunan pusat manajemen operasional renminbi digital, serta terus memperkaya ekosistem renminbi digital.

Dari “dipimpin tim nasional (state-owned)” menuju “dibangun secara beragam (multi-pihak)”, ini bukan hanya perluasan jari-jari ekosistem renminbi digital, tetapi juga pengumuman yang tegas ke arah reformasi yang lebih bermodel pasar.

III. “Last mile” dari arsitektur berlapis ganda

Hingga akhir November 2025, renminbi digital secara kumulatif memproses 3,48 miliar transaksi, dengan nilai transaksi kumulatif sebesar 16,7 triliun yuan. Melalui aplikasi renminbi digital, telah dibuka 230 juta dompet pribadi, dan dompet unit renminbi digital telah dibuka sebanyak 18,84 juta. Angka ini, jika ditempatkan dalam proyek mata uang digital bank sentral di seluruh dunia, tanpa ragu menunjukkan posisi terdepan. Namun sisi “mata uang” lainnya adalah, meskipun berada di bawah cakupan 10 institusi operasional, jangkauan renminbi digital tetap belum benar-benar menyentuh lapisan “pembuluh kapiler” seperti pemerintahan daerah, penyelesaian usaha kecil-menengah, dan keuangan inklusif.

Pihak industri berpendapat bahwa, saat ini dorongan untuk ekspansi terutama bertujuan untuk merapikan sistem operasi berlapis ganda, memasukkan lebih banyak bank saham dan bank perdagangan kota, serta menyelesaikan masalah sebelumnya—partisipan yang terlalu sedikit dan kurangnya dorongan promosi. Dong Ximiao, ekonom utama di 招联 (Zhaolian), menganalisis bahwa renminbi digital menggunakan arsitektur berlapis ganda “bank sentral—institusi operasional”. Sebelumnya hanya sebagian kecil institusi yang berperan sebagai institusi operasional. Kali ini memasukkan sebagian bank komersial berbasis saham dan bank perdagangan kota terkemuka adalah langkah yang tepat dan diperlukan.

Bank saham dan bank perdagangan kota memiliki basis nasabah yang besar, sumber daya kerja sama urusan pemerintahan daerah, serta kemampuan layanan yang bersifat diferensiasi. Keikutsertaan mereka akan membantu menyempurnakan arsitektur operasi berlapis ganda renminbi digital, membentuk ekosistem dan kemampuan layanan yang lebih kaya. Ada pula yang berpendapat bahwa, dari struktur keuangan, keterlibatan mendalam bank saham dan bank perdagangan kota akan memperluas lapisan penerbitan renminbi digital dari bank-bank milik negara besar ke jaringan bank-bank menengah-kecil yang lebih luas. Hal ini menguntungkan untuk membangun sistem alokasi dan penukaran likuiditas berlapis, sekaligus secara nyata meningkatkan sifat inklusif dan ketahanan sistem pembayaran.

Ini seperti jaringan transportasi sebuah kota: jalur kereta bawah tanah bertanggung jawab untuk pengangkutan berkecepatan tinggi, sedangkan bus dan bus komunitas bertugas mengantarkan penumpang hingga last mile. Sebelumnya institusi operasional renminbi digital terkonsentrasi pada bank milik negara besar dan dua bank internet, sehingga ibarat hanya memiliki “jalur utama (mainline)”. Sekarang, bergabungnya 12 anggota baru berarti mulai membangun “pembuluh kapiler” yang menuju gang-gang dan lorong-lorong. Hanya dengan jalur utama, renminbi digital tetap berjalan di sepanjang jalan; dengan pembuluh kapiler, renminbi digital barulah benar-benar bisa masuk ke dompet dan kehidupan masyarakat.

IV. Setelah masuk: sisi lain peluang adalah tantangan

Kabar ekspansi sangat menggelora, tetapi bergabung ke daftar institusi operasional tidak berarti bisa langsung menjalankan bisnis. Bank Rakyat Tiongkok secara tegas menyatakan bahwa institusi tambahan akan memulai bisnis renminbi digital setelah menyelesaikan persiapan bisnis dan teknologi.

Kalimat ini berbobot. Untuk 12 bank yang baru lolos, ini berarti harus menyelesaikan serangkaian pekerjaan pembangunan end-to-end, termasuk pengembangan sistem, integrasi dan uji gabungan (联调测试), uji kelayakan dan penerimaan, produksi/peluncuran, hingga mengaktifkan layanan untuk pelanggan. Yang lebih penting lagi, perubahan inti pada tahap 2.0 adalah saldo dompet dimasukkan ke dalam pengelolaan kewajiban (liabilitas) di neraca bank. Sistem renminbi digital perlu diturunkan dari “lapisan integrasi kanal” tradisional ke “lapisan pengelolaan aset-liabilitas”, bukan sekadar membangun sistem baru.

Pengembangan bisnis renminbi digital merupakan peningkatan komprehensif bagi institusi operasional yang melibatkan kemampuan teknis, model bisnis, dan sinkronisasi organisasi. Dalam jangka pendek, ini adalah integrasi sistem dan pembangunan skenario; dalam jangka menengah, ini adalah operasi ekosistem dan transformasi nilai; dalam jangka panjang, ini adalah tata letak strategis yang mengintegrasikan secara mendalam dengan infrastruktur keuangan digital. Bank komersial perlu mendorong secara sistematis dari berbagai sisi, seperti pemahaman strategis, pembangunan kemampuan, penggalian skenario secara mendalam, dan perubahan organisasi.

Promosi renminbi digital mengalami perubahan dari “promosi yang bersifat kewajiban” menjadi “dorongan yang tumbuh dari dalam (internal drive)”. Sebelumnya, ada ahli yang menyatakan bahwa mempromosikan penggunaan renminbi digital kepada pelanggan tidak hanya akan mengurangi simpanan nasabah di bank, tetapi juga memerlukan investasi besar dana dan biaya tenaga kerja, sehingga bank komersial kekurangan insentif ekonomi internal. Setelah penentuan renminbi digital pada era 2.0 berubah dari M 0, beberapa hambatan kebijakan sebelumnya bisa diatasi, sehingga potensi yang lebih besar dapat dilepaskan dari sisi penawaran. Pada layanan antar-instansi (对公) dan pembayaran lintas negara (跨境支付), dapat dilakukan lebih banyak eksplorasi inovatif. Ini juga memberi ruang imajinasi bisnis yang lebih luas bagi institusi operasional yang baru bergabung.

Bagi bank, adanya kualifikasi operasional dan ruang imbal hasil bisnis yang nyata akan meningkatkan antusiasme secara jelas; bagi perkembangan renminbi digital secara keseluruhan, ekspansi dapat secara besar memperluas cakupan layanan, mempercepat transisi dari uji coba menuju normalisasi dan adopsi secara luas, serta meletakkan dasar penting bagi penyempurnaan ekosistem dan penerapan berskala di tahap berikutnya.

V. Persaingan yang adil dan kemakmuran ekosistem

Dalam pengumumannya, bank sentral secara jelas menyatakan bahwa langkah selanjutnya akan mendorong ekspansi institusi operasional secara tertib berdasarkan prinsip berbasis pasar dan berbasis hukum, untuk lebih membangkitkan antusiasme serta kreativitas para pelaku pasar, dan membangun lingkungan pengembangan renminbi digital yang terbuka dan inklusif serta kompetitif secara adil.

Paragraf ini layak untuk dicermati. “Berbasis pasar, berbasis hukum” serta “terbuka dan inklusif, kompetisi yang adil”—ungkapan-ungkapan ini menunjukkan bahwa pengembangan renminbi digital sedang berpindah dari tahap “mendorong uji coba” menuju tahap “pembangunan institusi”. Di masa depan, ekspansi institusi operasional tidak akan menjadi satu kali tindakan, melainkan proses berkelanjutan. Bank sentral akan mengevaluasi berdasarkan tingkat manajemen risiko institusi, kekuatan teknologi, kemampuan bisnis ritel, dan lain-lain. Ini berarti mungkin akan ada lebih banyak bank yang memenuhi syarat untuk bergabung, dan keterbukaan ekosistem renminbi digital akan terus meningkat.

Ketika persaingan antar institusi operasional bergeser dari “kepatuhan uji coba” ke “persaingan skenario”, keluasan cakupan skenario pengguna dan pengalaman layanan akan menjadi kunci persaingan yang bersifat diferensiasi. Tahap perpindahan renminbi digital dari “bisa digunakan” menuju “lebih mudah dipakai, disukai, dan dicintai untuk digunakan” akan dipercepat seiring bertambahnya lebih banyak partisipan.

Di bidang yang lebih luas seperti kontrak pintar, pembayaran lintas negara, dan penyelesaian perusahaan (enterprise settlement), ruang imajinasi renminbi digital sedang dibuka. Kontrak pintar akan lebih dulu diwujudkan dalam skenario yang membutuhkan tingkat kepercayaan dan otomatisasi tinggi, seperti pengawasan dana prabayar, subsidi fiskal, dan pembiayaan rantai pasok (supply chain finance), sehingga tercipta penerapan “tembus pandang (penetrative)” yang membentuk siklus bisnis tertutup yang dapat direplikasi. Untuk pembayaran lintas negara, renminbi digital bergantung pada bridge mata uang digital bank sentral multi-pihak, yang berpotensi memungkinkan penyelesaian real-time titik-ke-titik dengan biaya rendah dalam transaksi perdagangan. Bridge mata uang digital bank sentral multi-pihak telah memproses 4.047 transaksi bisnis pembayaran lintas negara, dengan nilai transaksi kumulatif setara dengan RMB 167k. Di antaranya, pangsa nilai transaksi renminbi digital dalam berbagai denominasi sekitar 95,3%.

Dari 10 menjadi 22, sekilas hanya perubahan angka, tetapi di baliknya terdapat perubahan kualitas: arsitektur operasi berlapis ganda bergerak dari desain institusional menuju pelaksanaan ekosistem. Seperti yang dikatakan Dong Ximiao, “ini adalah langkah konkret untuk menerapkan secara menyeluruh arahan dalam ‘Rencana Induk Lima Belas (十五五)’ tentang ‘mengembangkan renminbi digital secara stabil’, yang akan semakin meningkatkan sifat inklusif layanan renminbi digital.”

Setelah 22, yang kami harapkan bukan hanya pertumbuhan angka. Ketika lebih banyak bank berubah dari “penonton” menjadi “partisipan”, barulah renminbi digital benar-benar bisa masuk ke kantong masyarakat dari cetak biru tingkat atas.

Ini baru permulaan.