Baru saja memperhatikan pergerakan pasar akhir-akhir ini dan jujur saja, situasinya menjadi cukup liar di luar sana. Setelah menunggangi gelombang kenaikan selama beberapa tahun terakhir, S&P 500 mulai terlihat agak goyah. Yang menarik adalah betapa banyak orang masih memegang 100% ekuitas tanpa memikirkan apa yang terjadi jika situasi benar-benar memburuk.

Tapi begini—kamu tidak perlu panik dan menjual semuanya ke kas. Ada cara yang lebih cerdas untuk memposisikan diri jika pasar beruang benar-benar terjadi. Kebanyakan orang langsung berpikir tentang obligasi, yang masuk akal, tetapi sebenarnya ada spektrum strategi defensif yang layak dipertimbangkan tergantung pada toleransi risiko kamu.

Izinkan saya menjelaskan tiga ETF Vanguard yang benar-benar bisa bersinar dalam skenario pasar beruang. Pertama adalah ETF Obligasi Durasi Diperpanjang (EDV). Ya, ini adalah permainan obligasi, tetapi obligasi jangka panjang ini memiliki potensi keuntungan besar saat suku bunga turun—yang memang terjadi dalam kondisi pasar beruang. Sensitivitas terhadap suku bunga bisa berbalik, tetapi jika ketakutan mengambil alih dan Fed mulai memotong suku bunga, kamu bisa melihat keuntungan nyata di sini. Ini bukan permainan keamanan dalam arti tradisional, tetapi ini adalah opsi ETF beruang yang solid jika kamu memahami apa yang kamu pegang.

Lalu ada ETF Barang Konsumen Pokok (VDC). Ini masih saham, jadi tidak sepenuhnya kebal, tetapi yang penting di sini adalah: perusahaan-perusahaan ini secara alami bersifat defensif. Pada tahun 2022 ketika S&P 500 anjlok lebih dari 18%, ETF ini hanya turun kurang dari 2%. Itu adalah perlindungan downside yang benar-benar berarti dalam pasar beruang. Orang tetap membeli tisu toilet dan bahan makanan tanpa memandang kondisi ekonomi, kan?

Akhirnya, ETF Pasar Obligasi Total (BND) adalah lindung nilai yang langsung. Ini tidak mengejar subsektor obligasi tertentu—hanya memberikan spektrum lengkap obligasi investasi berkualitas termasuk korporasi, obligasi pemerintah, dan sekuritas berbasis hipotek. Lebih tidak volatil daripada ETF obligasi beruang yang berfokus pada Treasury, tetapi tetap memberikan perlindungan yang solid saat ekuitas sedang dihantam.

Inti dari semuanya adalah bahwa posisi defensif bukan tentang melewatkan potensi kenaikan—tapi tentang tidur nyenyak jika situasi menjadi berantakan. Banyak orang akan menyesal jika mereka tidak memikirkan hal ini saat volatilitas meningkat.