先物取引におけるリスク管理は、必須のトレーディングレッスンです

先物取引におけるリスク管理とは

• リスクとは
  リスクは、市場での将来の投資リターンに不確実性が存在することを指します。投資リスクには、収益の損失や元本の損失リスクが含まれます。リスクの特徴は客観的な可能性を持ち、適切な手法を講じればリスクの発生を予防したり損失を低減したりすることはできますが、リスクを完全に排除することはできません。そのため、市場においてリスク管理は非常に重要です。

• リスク管理とは
  リスク管理とは、リスクイベントの発生確率を下げる、または発生後の損失を許容範囲内に抑えるための有効な手法を用いることを指します。経験の浅いトレーダーは、テクニカル分析や取引戦略に過度に集中し、戦略指標を過信しがちです。

このようなトレーダーはリスク発生の確率を軽視し、全資金を初期証拠金として投入しがちです。重いポジションやフルポジションを取るトレーダーは、適切なリスク管理を行わなければ市場で極めて危険な状態に陥ります。

先物取引リスク管理で重視すべき要素

• 勝率
  勝率＝利益が出た取引数 ÷（利益が出た取引数＋損失が出た取引数＋引き分けの取引数）。適切な取引システムでは、勝率と損益比率は密接に関係しています。損益比率が優れていても、勝率が低い場合は長期的に元本の大幅な損失につながります。たとえ損益比率が非常に高くても、低い勝率による損失を補填することはできません。

• 損益比率
  損益比率＝平均利益 ÷ 平均損失。損益比率が低いと、損失の方が利益より多くなります。リスク管理戦略として、各取引の損益比率を1:1に設定する場合、ポジションの利益を確保するには勝率を50%以上に維持する必要があります。
  取引戦略の損益比率が高ければ、勝率が50%未満でも損失を十分にカバーできます。

• 取引コスト
  コストには取引手数料、資金調達手数料、利息、その他の潜在コストが含まれます。トレーダーはこれらの要因を十分に考慮し、評価する必要があります。

実際の先物取引におけるリスク管理方法

1. リスク許容度を明確化する

各先物取引ごとに、1回の損失が口座全体の資金に占める割合を把握することが重要です。例えば、1日に1回取引し、1回の損失が資金の10%の場合、10回連続で損失を出すと口座資金はすべて失われます。このような損失は、優れた先物トレーダーには受け入れられません。

ただし、1回の損失を5%、3%、あるいは1%に抑えることで、元本を全て失う確率は大幅に下がります。

2. 取引計画を厳格に実行する

下図は、完全な取引計画に含まれる主な要素を示しています。暗号資産市場の状況に応じて調整することはありますが、基本的な論理フレームワークは常に適用されます。まず市場が経済サイクルのどの段階にあるかを評価し、テクニカル分析によって機会を見出し、最終的に個別の取引対象に関する詳細な実行計画を策定します。

3. 適切なポジション管理を実施する

リスク許容度を把握したら、適切なポジション管理を行います。先物取引におけるポジション管理手法については、別途特集しますので本記事では詳細は割愛します。

4. 利益確定は柔軟に、損切りは迅速に判断する。前向きな姿勢を保つ

a. 市場は非常に変動的で予測困難です。5回連続で正しい判断を下せる確率は5%未満です。
b. 投資そのものはリスクではなく、油断することが最大のリスクです。

優れた先物トレーダーは、損失確定と利益確定の厳格なルールに従います。すべてのポジションは論理的にエントリーされ、明確な損失確定ポイントと柔軟な利益確定戦略が設定されています。リスクを管理し、利益を伸ばしましょう。

取引計画を実行し、適切なポジション管理を行い、各取引に損失確定と利益確定ポイントを設定すれば、トレーダーはどんな市場変動にも冷静に対応できます。

まとめ

取引におけるリスク管理は、成功するトレーダーにとって不可欠なスキルです。本記事では、リスク管理の主な特徴や取引計画の立て方、その他の技術について解説しました。

実際の取引事例については、Gate先物取引のページをご参照ください。Gateアカウントの登録については公式サイトをご覧ください。

免責事項：
本記事は情報提供のみを目的としています。Gateが提供する情報は投資助言を目的としたものではなく、投資判断に関して責任を負いません。テクニカル分析、市場判断、取引アドバイス、トレーダーの共有には、潜在的なリスクや投資環境の変化、不確実性が伴います。本記事は、いかなる保証されたリターンを示唆・提供するものではありません。