Plan Bはビットコインブル・マーケットが未完であると叫び、ビットコインは12月に14.1万ドルの歴史的新高に達する？

S2Fモデルの創設者Plan Bは、ビットコインのブル・マーケットの段階がまだ終わっていないと述べ、基本的な要因がBTCの上昇を示しており、ブル・マーケットが最終的に終了するという重要な技術的信号はないとしています。TD Cowenは、ビットコインが12月までに14.1万ドルに成長すると予測しています。しかし、暗号資産の時価総額は現在3.65兆ドルを維持しており、恐怖・貪欲指数は25に下落し、極度の恐怖に瀕しています。

Plan BとTD Cowenがビットコインのブル・マーケット継続を確認

! プランBはビットコイン強気市場が終わっていないと叫ぶ(出典:X)

S2Fモデルの創作者でありアナリストのPlan Bは、ビットコインのブル・マーケット段階はまだ終わっていないと述べています。基本的な要因はビットコインが引き続き上昇することを示しており、ブル・マーケット段階の最終的な終了を示す重要な技術的シグナルはありません。Plan BはそのStock-to-Flow（S2F）モデルで世界的に知られており、このモデルはビットコインの希少性に基づいて価格を予測します。S2Fモデルは2021年のブル・マーケットのピーク後に疑問視されましたが、Plan Bは長期的なトレンドは依然として有効であると主張しています。

BTSEのCOO、Jeff Mayは、市場の変動が続くと述べています。TD CowenはBTCに対して楽観的であり、12月までにこの資産が14.1万ドルに成長すると予測しています。TD Cowenはウォール街で有名な投資銀行であり、ビットコインに対するその強気の立場は機関投資家に信頼を提供しています。14.1万ドルの目標価格は、現在の11万ドルの水準から約28％の上昇余地があることを意味します。

アナリストのウィリー・ウーは、暗号資産のサイクルにおける次のベア・マーケットはこれまでとは異なると考えています。それは2001年や2008年の危機のように経済危機によって引き起こされる可能性があり、暗号資産市場はまだこれらの危機を経験していません。この見解は投資家に対し、ビットコインのブル・マーケットが続く可能性がある一方で、マクロ経済リスクが依然として最大のシステミックリスクであることを思い起こさせます。もし世界経済がリセッションに陥るなら、ビットコインのテクニカル面やファンダメンタルズが良好であっても、連鎖的な下落に見舞われる可能性があります。

これらの専門家の見解はビットコインのブル・マーケットの継続を支えるものですが、同時にボラティリティとリスクを強調しています。このような環境では、「成長を売る」戦略が特に重要になり、投資家はブル・マーケットの利益を享受しながら、徐々に利益を確定し、リスクエクスポージャーを低減することができます。

恐怖と貪欲指数 25 とテクニカル面のダブルシグナル

暗号資産の時価総額は過去1日でわずかに変化し、3.65兆ドルを維持し、5%の上昇と下落を完了し、1つの完全な周期を完了しました。Zcash（+6.6%）、Dash（+3%）、Tezos（+2.7%）などの比較的小さい暗号資産は市場を若干上回るパフォーマンスを示し、大型機関の投げ売りによる人気の暗号資産のリスク志向の変動には影響を受けていません。

このような変動は暗号資産投資家の感情を改善する助けにはなりません。逆に、対応する指数は25まで下落し、極度の恐怖ゾーンに近づいています。現在の水準では、「みんなが恐れている時に買う」というルールが有効かもしれませんし、または3ヶ月の停滞の後に、より激しい売りが出る可能性もあります。恐怖と貪欲の指数25は重要な心理的水準であり、歴史的にこの付近で短期的な底を形成したことが何度もありますが、極端な状況ではさらに一桁まで下がったこともあります。

ビットコインは火曜日に11.4万ドルに上昇し、50日移動平均線に達しましたが、これは売り手を刺激するだけです。過去11日間、ビットコインは50日と200日移動平均線の間をさまよっています。後者の曲線は上向きで、自由に変動する余地を減少させており、市場が方向を選ぶ瞬間が近づいています。このようなテクニカルな挟み撃ち構造はビットコインのブル・マーケットでよく見られ、通常は方向性の突破が間もなく起こることを示唆しています。

技術分析の観点から見ると、50日移動平均線は11.4万ドル付近にあり、短期トレンドの分水嶺です。200日移動平均線は長期トレンドを示し、その上向きの曲線は長期トレンドが引き続き強気であることを示しています。価格が2つの移動平均線の間で狭く振動しているときは、しばしばブレークスルーのためにエネルギーを蓄積していることが多いです。50日移動平均線を突破し、安定した場合、12万ドルさらには14万ドルへの道が開かれます。逆に、200日移動平均線を下回ると、より深い調整を引き起こす可能性があります。

ビットコインブル・マーケット現在のテクニカル面の重要水準：

50 日移動平均線（11.4 万ドル）：短期的な抵抗、突破はトレンドの回復を確認する

200日移動平均線（約10.7万ドル）：長期サポート、下落するとブル・マーケットの構造が壊れる

重要なブレイクポイント（12万ドル）：一旦安定すれば、新たな上昇トンネルが開かれる。

この技術的な配置は「売却成長」戦略に明確な枠組みを提供します。投資家は 11.4 万ドルの突破後、部分的に利益を確定し、12 万、13 万、14 万ドルなどの重要な整数の関所で引き続き分批で売却し、不確実なより高い価格を待つのではなくなります。

売却成長戦略：ビットコインブル・マーケットで段階的に利益を上げる

「売り上げ上昇」（Selling into Strength）戦略は、資産価格が上昇する過程で徐々に一部のポジションを売却し、利益を確保しつつ、さらなる上昇の余地を捕らえるために一部のポジションを保持することを指します。この戦略は「一度に売り切る」または「天井まで持ち続ける」と対比され、リスクとリターンのバランスを提供します。

ビットコインのブル・マーケットにおいて、売却成長戦略の実施は以下のフレームワークを参考にできます。投資家が6万ドルでビットコインを購入し、現在の価格が11万ドルで83%の利益を得ていると仮定します。売却成長戦略を採用する場合、11万ドルで20%のポジションを売却して一部の利益を確保し、12万ドルでさらに20%を売却し、13万ドルで20%を売却し、14万ドルで20%を売却し、最後の20%をより高い価格を待つか、長期保有として保持します。

このような分割売却の利点は顕著です。まず、投資家がブル・マーケットの中で実際に利益を得られることを保証し、単なる帳面上の利益にとどまらないことです。多くの投資家は2021年のブル・マーケットでビットコインが6.9万ドルから1.5万ドルに下落するのを見て、結局利確をしないままで、最終的には最適な撤退タイミングを逃しました。次に、分割売却は「売り逃し」の心理的圧力を軽減します。もし11万ドルで全てを売却した場合、その後ビットコインが15万ドルに上昇すれば、投資家は極度に後悔するでしょう。しかし、一部のポジションを保持していれば、心理的圧力は大幅に軽減されます。

数学的な観点から計算すると、投資家が60,000ドルで100,000ドルのビットコイン（約1.67枚）を購入し、上記の売却成長戦略を採用して、110,000ドル、120,000ドル、130,000ドル、140,000ドルでそれぞれ20%を売却した場合、最終的な実際の利益は初期投資の約1.8倍となります（最後の20%の保有分は考慮しません）。もしビットコインがPlan BとTD Cowenの予測通りにさらに上昇するなら、最後の20%の保有分は追加の利益をもたらすでしょう。逆に、ビットコインが120,000ドルでピークを迎え下落する場合、投資家はすでに高値で60%の保有利益を確保しています。

成長戦略のためのセルバッチ利益フレームワーク:

第一批（11 万ドル）：20%のポジションを売却し、基礎利益を確保し、リスクエクスポージャーを低減する

第二弾（12万ドル）：さらに20%を売却し、市場が反転しても十分な利益を確保する。

第3弾（13万ドル）：引き続き20%を売却し、累計出荷は60%となり、リスクが大幅に低下しました。

第4弾（14万ドル）：20%を売却し、20%のポジションを長期投資またはより高い価格を待つために保持します。

この戦略の鍵は規律にあります。多くの投資家は価格が上昇する際に貪欲な感情を抱き、売ることを躊躇します。しかし、市場の歴史は繰り返し証明しており、ブル・マーケットは永遠に続くことはなく、適時に利益を確定することが長期的な成功の鍵です。

SpaceXが2.57億ドルのビットコインを移転する示唆

Lookonchain の報道によれば、イーロン・マスクの会社 SpaceX は 7 月以来初めて 2.57 億ドル相当のビットコインを移動しました。同社は移動の理由を明らかにしていません。Arkham によれば、SpaceX は 5,790 枚のビットコインを保有しています。この移動は、市場での推測を引き起こし、利益確定、資金管理、またはその他の財務的ニーズのためである可能性があります。

SpaceXのこの行動は「売却上昇」戦略の実例を提供しました。近く6000枚のビットコインを保有する機関として、SpaceXはビットコインの価格が11万ドル近くにあるときに一部の資産を移転することを選択し、長期的にビットコインに期待を寄せる機関であっても、適切なタイミングで流動性管理と利益確定を行うことを示しています。2.57億ドルは約2336枚のビットコイン（11万ドル換算）に相当し、総保有の約40%を占めています。

この規模の資金移動は通常、随意に決定されるものではなく、財務計画とリスク管理の考慮に基づいています。SpaceXは運営経費、研究開発投資、または他の戦略的プロジェクトに現金が必要かもしれません。これは重要な原則を明らかにしています：ビットコインのブル・マーケットの中でも、適切な流動性と資産構成のバランスを保つことが必要です。単一の資産に完全にロックすることは、ブル・マーケットでの利益最大化にはつながりますが、突発的な需要に対応する柔軟性を欠いてしまいます。

個人投資家にとって、SpaceX のケースは示唆を提供しています。機関が 11 万ドル近くで部分的に利益を確定する場合、小口投資家も同様の操作を検討すべきです。もちろん、個人のリスク許容度や投資目標は異なりますが、「高値で適度に利益を得る」という原則は普遍的に適用されます。

市場に与える影響から見ると、SpaceXが2.57億ドルのビットコインを移転したとのニュースは、短期的に市場の感情に影響を与える可能性があります。もし市場がこれを機関の利益確定のサインと解釈すれば、追随売却を引き起こすかもしれません。しかし、SpaceXが3400枚以上のビットコインを依然として保有していることを考慮すると、これは完全な撤退ではなく、資産の再バランスのように見えます。したがって、長期投資家はこのニュースを過度に解釈する必要はありませんが、ビットコインのブル・マーケットの中で、適時に利益を確定することが賢明かつ必要であるということを思い出すことができます。