Chainlink価格予測:為替準備金は数年ぶりの安値を記録し、供給ショックは30ドルに達しました

Chainlinkは10月10日の大きな下落以来、反転していない数少ない暗号資産の一つであり、価格は22ドル以上から約17ドルに下落し、引き続き徘徊しています。しかし、Chainlinkの取引所の準備金は、数年ぶりの新低値に達し、急激に下落しています。予告なしに崖から落ちるように下落しましたが、実際には有利な情報の兆候であり、トークンが取引所から流出し、長期保有に転換していることを示しています。

取引所の準備の大きな下落の背後にある供給の動態

! チェーンリンク交換準備金急落

(出典:CryptoQuant)

CryptoQuantのデータによると、Chainlinkの取引所の準備金が数年ぶりの低水準に急落し、その下落が急速に進んでいます。予告なしに崖のように下落し、このような突然の変化は暗号資産市場では非常に珍しいです。取引所の準備金とは、中央集権型取引所のウォレットに保管されている通貨の総量を指し、この指標は通常、市場の流動性と売却圧力の重要な指標と見なされます。

取引所の備蓄が減少している場合、投資家がトークンを取引所から個人ウォレットやコールドウォレットに引き出していることを意味します。この行動には通常2つの解釈があります：1つは投資家が長期保有を計画しており、短期的に売却するつもりがないということ；もう1つはトークンが他の用途に移されていること、例えばステーキング、DeFiプロトコル、または機関による保管です。Chainlinkの価格予測にとって、これらの2つの状況はどちらも有利な情報です。

取引所の大規模な現金引き出しがChainlinkの供給に影響を与えています。Chainlinkの取引所供給量が突然減少した理由はいくつか考えられます。最も可能性が高い理由は、大量のLINKが取引所からコールドウォレットやステーキング契約に移動されたことです。LINKの価格が同じ水準にとどまる一方で、他の暗号資産が反転していることから、巨鯨や機関投資家が静かに取引所の外でLINKを蓄えている可能性があります。

この「静かな蓄積」モデルは、歴史的に重大な価格変動の前兆であることが多い。大型保有者が価格が比較的安定している時に静かにポジションを構築し、市場の注意を引かずに価格の大幅な変動を避けるのは、通常、彼らが将来の価格動向に強い自信を持っているからである。一旦蓄積が完了すると、市場で取引可能な流通量は大幅に減少し、追加の買い需要があれば激しい価格上昇を引き起こす可能性がある。

ネット流出データが長期保有のトレンドを確認

! チェーンリンク交換ネットトラフィック

(出典:CryptoQuant)

CryptoQuant の純資金流データからも同様のパターンが見られます：10 月 10 日の大きな下落以来、大多数の日が純資金流の負値を示しています。これは LINK の流出量が流入量を上回っていることを意味し、通常は投資家が長期保有を好むことを示し、将来的な売却圧力が小さいことを示唆しています。このデータは取引所の準備金の減少と相互に証明し合い、より完全な供給動態の景観を構成しています。

持続的な純流出がマイナスであることが重要です。一日または短期間の純流出だけであれば、大口の引き出しや取引所間の移動の偶然かもしれません。しかし、純流出が数週間または数ヶ月にわたって続く場合、市場の構造的な変化を示しています。投資者グループのポジション行動が短期取引から長期配置に移行しており、この変化は市場の底や大きな上昇の前にしばしば発生します。

LINK電源ダイナミクスの3つの主要な信号:

為替準備高は数年ぶりの低水準を記録:取引に利用可能な流動性の量は急激に減少しました

連続的なネット流出がマイナス：継続的な出金行動は長期保有の意図を示しています

価格は比較的安定：他の通貨が反転する際に横ばいを維持し、大口が蓄積していることを示唆しています。

Chainlinkの価格予測では、これらの供給の動態を考慮に入れる必要があります。経済学において、供給が減少し需要が変わらないか増加する場合、価格は必然的に上昇します。もしLINKの実際の流通供給が大量のトークンによって長期的にロックされることで減少するなら、たとえ控えめな需要の増加であっても、顕著な価格上昇を引き起こす可能性があります。

歴史的な事例から見ると、ビットコインは2020年のブルマーケット前夜にも類似の取引所の準備金減少パターンが見られました。当時、大量のBTCが機関投資家によってコールドウォレットに引き出され、取引所で取引可能なビットコインの量が急激に減少しました。その後、機関の需要が爆発した際に供給不足が引き起こされ、価格は10,000ドルから60,000ドルへの壮大な上昇を遂げました。

テクニカル分析：緑のサポートゾーンは鍵です

! LINK/USD 4時間足チャート

(出典:Trading View)

Chainlink は10月10日の大きな下落以来、反転していない数少ない暗号資産の一つです。価格は22ドル以上から約17ドルに下落し、高値でうろうろしています。状況はさらに悪化し、LINKは過去1日でさらに1%下落しました。しかし、この状況は変わる可能性があります。

11月の到来とともに、LINKは再び注目を集めており、特に大量購入の状況下で。テクニカルな観点から見ても、10月の調整後もLINKの価格は重要な移動平均線の上に留まっており、これは安定した上昇段階にあることを示しています。この緑色の領域は強力な需要エリアであり、買い手が絶えず流入しているため、この領域を維持することが重要です。

この緑色のサポートエリアは約16.5ドルから17.5ドルの間に位置しており、これは何度もテストされて突破できなかった重要な価格帯です。取引量の分布を見ると、この価格帯には大量の歴史的な取引記録があり、多くの投資家のコストがここに集中していることを意味します。一旦価格がこのエリアに戻ると、これらのポジション保持者はしばしば追加購入または堅持を選択し、強力な買い支えを形成します。

LINKがこのエリアから反転すれば、19ドルや20ドルに到達する可能性があり、このエリアは次に注目すべき短期抵抗帯となります。19ドルから20ドルは10月の大きな下落前の整理範囲で、この価格帯付近には大量のロスカットと利益確定の圧力が蓄積されています。この抵抗帯を突破するには強力な買い支えが必要で、特に取引量の伴ったサポートが求められます。

RSI指標は43付近を推移しており、市場の動きにはまだ大きな上昇余地があることを示しています。RSI（相対力指数）は価格変動の速度と幅を測定するモメンタム指標で、数値範囲は0から100の間です。一般的に、RSIが30未満は売られすぎの領域と見なされ、70を超えると買われすぎの領域と見なされます。現在の43の数値はLINKが売られすぎでも買われすぎでもないことを示しており、相対的に中立の位置にあり、これは価格に十分な上昇余地があり、即座に買われすぎの警報が発動することはないことを意味します。

LINKの価格がサポートエリアの上に維持されている限り、そのトレンドはやや強気です。リスク管理の観点から、現在の価格17ドル付近でポジションを構築し、ストップロスを16ドル以下に設定（リスク約6%）、目標価格20ドル（潜在的な利益18%）、リスクとリターンの比率は1:3に達し、これは比較的合理的な取引機会です。

###年末の30ドル目標の実現可能性分析

もし25ドルを有効に突破できれば、Chainlinkの価格予測は年末までに30ドルに達する可能性が高いです。25ドルは重要な心理的および技術的抵抗レベルであり、この価格を突破することでLINKが10月の大きな下落の影を完全に振り払ったことが確認され、新たな上昇サイクルに入ることになります。現在の価格17ドルから30ドルまでの上昇は約76%の上昇を意味し、これは暗号資産のブル市場では不可能ではありません。

この目標を達成するには、いくつかの重要な条件を満たす必要があります。まず、供給の動的な継続的改善が必要で、取引所の在庫は低位に保たれ、さらなる減少が求められます。次に、市場全体の感情です。ビットコインとイーサリアムが強気を維持すれば、主流のアルトコインは資金の支持を得やすくなります。第三に、Chainlink自身のファンダメンタルズの触媒、例えば新しいパートナーシップの発表、技術のアップグレード、または採用量の著しい増加などがあります。

Chainlinkはオラクル分野のリーダーとして、その基本的なサポートが比較的堅固です。オラクルはブロックチェーンが現実世界のデータに接続するための橋渡しであり、DeFi、RWA（現実世界資産）のトークン化、そしてオンチェーン金融商品が発展するにつれて、信頼できるオラクルへの需要が継続的に増加しています。ChainlinkはAave、Synthetix、そして複数の主要なDeFiプロトコルを含む数百のプロジェクトにサービスを提供しています。

歴史的なパフォーマンスによると、LINKは2021年の牛市で10ドルから52ドルに急上昇し、上昇幅は400%以上でした。当時の市場環境は現在と似た点がありました：取引所の準備金が減少し、機関の採用が増加し、全体の暗号資産市場の牛市の雰囲気がありました。もし2026年に本当にもう一波の牛市が訪れるなら、30ドルは単なる中継点であり、終点ではありません。

しかし、投資家はリスクにも注意を払うべきです。もし LINK が 16 ドルの緑色のサポートゾーンを下回り、特に出来高を伴って下落する場合、強気の論調が無効であることが確認されます。このような場合、次のサポートレベルは 14 ドルまたはそれ以下になる可能性があります。したがって、厳格なリスク管理とストップロスの設定が重要です。