著者: hitesh.eth
コンパイル：シェンチャオ TechFlow
純粋な乾物、偽りの希望はありません。
読む前に、私はあなたに既存の偏見を一旦置いて、私が次に共有する内容をじっくりと見ていただきたいと思います。
マクロな視点から見ると、Web3の投資テーマは、基盤となるインフラ(インフラ)とユースケース(アプリ)の2つに大別できます。
投資は基本的に2つのタイプに分けることができます：一つは短期間では地味で何の変哲もないように見えますが、長い目で見れば豊かなリターンをもたらす可能性がある投資です。もう一つは短期間では興奮をもたらしますが、最終的には何も価値がない投資です。
ほとんどの暗号通貨投資家は、迅速かつ実質的な利益を求めてこの市場に参入し、対応するリスクを負うことをいとわない。
したがって、人々は周期的な投資を選ぶ傾向があります-この種の投資は通常短期的で、特定の牛市周期内にのみ有効です。
2025年は暗号通貨の「規制の年」となるでしょう。
米国をはじめとする多くの主要経済国は、国内で規制を導入することを計画しています。 これらの規制の導入は、伝統的な投資家、特に古い世代の信頼を強化するだけでなく、真の可能性を秘めた少数の暗号通貨を選別し、堅実なファンダメンタルズと安定したキャッシュフローを持つものだけが際立っています。
市場には伝統的な投資家の新しい波が予想されます。 これらの投資家は「古いお金」を手にしており、初めて暗号通貨の分野に足を踏み入れることになります。
彼らは市場の投機だけで盲目的に投資するのではなく、プロジェクトを注意深く研究し、レポートとデータを注意深く読み、論理的な場合にのみ投資決定を下します。
このような背景から、分散型金融(DeFi)は、ブロックチェーンのレイヤー1プロトコル(L1)とともに、従来の投資家に人気のある投資テーマとなるでしょう。
ただし、DeFi プロジェクトの市場価値の上限が低いため、成長の余地が大きく、基本的な面とデータに非常に適合しています。今年、いくつかの DeFi プロジェクトはすでに1億ドル以上の収益を生み出しており、これは間違いなく従来の投資家の注目を集めるでしょう。
従来の投資家は莫大な資金を運用しており、充分な資金は市場の健全な成長の鍵です。多くの機関投資家も従来の投資家に主導されていることを忘れないでください。
DeFiは最終的にトップ機関投資家の重要な配置方針の一つになることが予想されます。
ブラックロックはすでにDeFiプロジェクトと協力を開始しており、このトレンドは徐々に形成されています。
DeFiは循環的な投資ではありません。 これは、投資家がBTCやETHに注目していたのと同じように、長期的な投資です。
AAVEの長期的なポテンシャルはETHに匹敵するものと見なされるかもしれません。
優良なDeFiプロジェクトに投資することで、長期的な成長に集中することができます。
また、まったく新しいDeFiネイティブプロジェクトに投資することを選択した場合は、短期的な利益を考慮することができ、それも数倍、あるいはそれ以上のリターンをもたらす可能性があります。
DeFiを中心とした暗号通貨市場では、多くの新興プロジェクトが次々と現れ、一部の老舗プロジェクトも再び注目を浴びることになります。これらのプロジェクトを巡る価格の急騰が見られるでしょう。
DeFi領域では、多くのブルーチップアプリ（例：Uniswap）が基盤プロジェクトに転換する計画です。この転換により、トークンの価値潜在力がさらに向上することが予想されます。来年、いくつかのプロジェクトが手数料メカニズムの調整を発表する可能性がありますので、それに備えて準備してください。
これらの変化は、DeFiの発展の物語に強力なエネルギーを注入します。
DeFiは来年の2つの四半期を支配すると予想しています、今年のAIのパフォーマンスと同様に。
AIについては、2025年は、その迅速かつ制御不能な拡大のためにAIが広範な批判を受ける流行文化の年になると私は考えています。
「責任ある AI」の議論が焦点となります。
暗号化AIインフラストラクチャ、AIエージェント、およびイニシャルエージェントオファリングに関連する市場活動は、「責任あるAI」の語りにより調整期に入る可能性があります。
ただし、その前に、私はAIインテリジェントエージェントがバブル的な成長を経験すると予想しています。
現在市場には13,000のスマートボディがあり、私はこの数字が少なくとも100,000に増えると予想しています。
その後、私たちはバブル期に入り、翌年には崩壊する可能性があります。
正確な四半期は、AIガバナンス関連のイベントのタイムラインによって異なります。
監視はプライバシーインフラへの関心を引き起こし、それにより、機密のDeFi、プライバシー計算、プライバシーストレージ、プライバシー推論に関連する主要なプロジェクトがより多くの関心を受けることになります。この関心は、それらの資産のパフォーマンス（PA）にも反映されます。
ミーム市場は今後も活発に活動し続けるでしょう。
規制当局が支持しないかもしれませんが、人々は常に進入する方法を見つけるでしょう。なぜなら、完全に阻止することは不可能だからです。
投機家は、毎日追加される100,000の新しいコインに機会を探し続けます。
ただし、DOGEやPEPEなどの既に確立されているMemeは、より真剣な投資家の関心を引くかもしれません。
ミームが気に入らなくても、ミームのためにある程度の投資エクスポージャーを確保することを検討する必要があります。
2025年は、モバイルWeb3ウォレットとスーパーアプリが台頭する年になるでしょう。
最近では、ExodusというWeb3ウォレット企業が12億ドルの評価額でNASDAQに上場しており、来年は強力な収益実績を持つWeb3ウォレットに関連するトークンの投機ブームに拍車をかける可能性があります。
AIとDeFiは来年の2つの主要なストーリーラインになるでしょう：
DeFiが主導地位を占めることを期待しています；
AI インテリジェントエージェントはバブル段階に入る可能性があります；
Memeスペキュレーションは、より多くの人々を引き付けるでしょう;
プライバシーとDePIN(分散型物理インフラストラクチャネットワーク)は、4分の1でその地位を確立します。
Web3ウォレットはより多くの注目を集め、より使いやすいユーザーガイドとより高品質な体験によって主流採用を推進することになるでしょう。
以上が私の全ての共有です。
注意してください、私は占星術師でも暗号通貨の専門家でもありません。市場についていくつかのランダムな考えを持つ普通の人間に過ぎませんので、私の意見をあまり重視しないでください。
