โดย Frank, PANews
พร้อมกับการพุ่งสูงขึ้นของหลายสกุลเงิน Alpha ของ Binance การอภิปรายเกี่ยวกับฤดูกาล Altcoin ที่นำโดย Binance Alpha ก็กลับมาเป็นที่พูดถึงอย่างมากอีกครั้ง
มีผู้ใช้จำนวนไม่น้อยที่พูดคุยกันในโซเชียลมีเดียว่า ลอจิกประเภทใดที่เป็นรหัสลับแห่งความมั่งคั่งที่มีศักยภาพ อย่างไรก็ตาม สิ่งที่เรียกว่าฤดูกาลของการลอกเลียนแบบนี้แท้จริงแล้วเป็นเพียงอคติทางความคิดที่เกิดจากโครงการ “บ้าคลั่ง” เพียงไม่กี่โครงการ แต่หากจะหาความเหมือนกันสำหรับรหัสความมั่งคั่งเหล่านี้ ในกลุ่มโทเค็น Alpha ของ Binance มีโทเค็นประเภทใดบ้างที่สามารถนำตลาดไปข้างหน้าได้?
PANews ได้ทำการวิเคราะห์ข้อมูลอย่างละเอียดเกี่ยวกับโทเค็น 335 รายการที่เปิดตัวบน Binance Alpha โดยพิจารณาจากหลายมิติ เช่น มูลค่าตลาด การกระจายของเชน ประเภทของคู่การซื้อขาย และการแจกจ่ายโทเค็น เพื่อค้นหาความจริงเบื้องหลังรหัสความมั่งคั่งที่แท้จริง และสำรวจคำถามสุดท้าย: ฤดูกาล “ฟอร์ก” ของ Binance Alpha ที่ว่ากันจริง ๆ แล้วมาถึงแล้วหรือยัง?
ฤดูกาลของการปลอมแปลงหรือภาพลวงตา ในสัปดาห์ที่ผ่านมา มีเพียง 5 โทเค็นที่มีการเพิ่มขึ้นมากกว่าหนึ่งเท่า
ตามการวิเคราะห์ของ PANews ต่อโทเค็น 335 รายการที่ Binance Alpha เปิดตัว ผลการดำเนินงานของพวกเขามีลักษณะสำคัญสองประการ: “ผลกระทบการเพิ่มขึ้นเมื่อเปิดตัว” ที่แพร่หลายและ “ความแตกต่างของผลการดำเนินงานที่ชัดเจน”
ผลกระทบการเพิ่มขึ้นอย่างแพร่หลาย: จากข้อมูลโดยรวม ราคาทั้งหมดของโทเค็นกลุ่มนี้ตั้งแต่เริ่มต้นมีการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยที่ 74.6% ในขณะที่การเพิ่มขึ้นสูงสุดเฉลี่ยในประวัติศาสตร์สูงถึง 190% นั่นหมายความว่าโทเค็นส่วนใหญ่ได้ผ่านการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งหลังจากที่ลงทะเบียนในแพลตฟอร์ม Alpha โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มีโทเค็น 120 ตัว (คิดเป็น 35%) ที่เคยมีราคาสูงสุดหลังจากการลงทะเบียนที่เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า ในขณะที่มีเพียง 19 ตัวที่ไม่เคยทำลายราคาที่ออกมาได้.
ความแตกต่างของผลการดำเนินงาน: อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานในระยะยาวหลังจากการปรับขึ้นมีความแตกต่างกันอย่างมาก จนถึงปัจจุบัน มีโทเค็น 146 ตัว (คิดเป็น 43.5%) ที่มีการปรับขึ้น โดยมี 44 ตัวที่ขึ้นเป็นสองเท่า และโปรเจกต์ดาวเด่น MYX ยังสร้างผลตอบแทนที่น่าทึ่งถึง 123 เท่า แต่ในขณะเดียวกัน ก็มีโทเค็น 81 ตัว (คิดเป็น 24%) ที่ราคาตกครึ่งหนึ่ง โดยมีการตกต่ำสูงสุดมากกว่า 97%.
ลักษณะการกระจายมูลค่าตลาด: จากขนาดของโครงการ พบว่า ค่าเฉลี่ยมูลค่าตลาดของโทเค็นกลุ่มนี้อยู่ที่ 84.22 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยค่ามัธยฐานอยู่ที่ 18.58 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จำนวนโครงการที่มีมูลค่าตลาดเกิน 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐมีมากที่สุด (48 โครงการ) รองลงมาคือโครงการที่มีมูลค่าอยู่ในช่วง 10 ล้านถึง 20 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ว่า แม้จะมีโครงการขนาดเล็กที่มีมูลค่าตลาดต่ำกว่า 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐในตลาด แต่โครงการหลักในแพลตฟอร์ม Alpha ยังคงมีขนาดที่สำคัญ
ข้อมูลในสัปดาห์ที่ผ่านมาคือ: มีโทเคน 141 รายการที่มีการเพิ่มขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยที่โทเคนที่มีการเพิ่มขึ้นมากที่สุดยังคงเป็น MYX ซึ่งมีการเพิ่มขึ้นถึง 1064% ใน 7 วัน อย่างไรก็ตาม โทเคนที่มีการเพิ่มขึ้นมากกว่า 1 เท่าในสัปดาห์ที่ผ่านมานั้นมีเพียง 5 รายการเท่านั้น จากข้อมูลสถิติ ค่าเฉลี่ยการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของโทเคน Alpha ของ Binance ในสัปดาห์ที่ผ่านมามีเพียง 7.8% ซึ่งต่ำกว่าค่าการเพิ่มขึ้นหรือลดลงในช่วงเวลาทั้งหมด ดังนั้น การระเบิดของฤดูกาล Altcoin บน Binance Alpha ในช่วงเวลาที่ผ่านมาอาจเป็นเพียงอคติทางความรู้สึก และไม่เป็นไปตามความเป็นจริงทั่วไป.
ทำไมสัญญาฟิวเจอร์สถึงขึ้นมากกว่าตลาดสปอต?
นอกเหนือจากนี้ หนึ่งในหัวข้อที่มีการพูดคุยกันมากในโซเชียลมีเดีย คือ เหรียญที่เปิดตัวสัญญาบน Binance แต่ยังไม่ได้เปิดตัวในตลาดสปอต อาจมีการเพิ่มขึ้นมากกว่า
โดยรวมแล้ว ปัจจุบันมีเพียง 28 สกุลเงินดิจิทัลที่เปิดให้บริการคู่การซื้อขายแบบสปอตของ Binance ซึ่งมีสัดส่วนเพียง 8.3% โดยส่วนใหญ่ก็ยังเปิดให้บริการคู่การซื้อขายแบบสัญญา ส่วนคู่การซื้อขายแบบสัญญานั้นมีจำนวนค่อนข้างมากถึง 121 คู่，占สัดส่วน 36% สกุลเงินดิจิทัลที่เปิดให้บริการเฉพาะคู่การซื้อขายแบบสัญญาแต่ไม่ได้เปิดให้บริการคู่การซื้อขายแบบสปอตมีจำนวน 94 สกุลเงิน โดยมีอัตราการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยในช่วง 7 วันที่ผ่านมาอยู่ที่ 27% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด ในขณะที่สกุลเงินดิจิทัลที่ไม่มีคู่การซื้อขายแบบสัญญานั้นมีอัตราการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยอยู่ที่ -1.7% ซึ่งในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาอยู่ในภาวะลดลงโดยรวม.
ในด้านมูลค่าตลาด โทเค็นที่ยังไม่ได้เปิดตัวสัญญามีมูลค่าตลาดเฉลี่ยประมาณ 35.96 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่โทเค็นที่เปิดตัวสัญญามีมูลค่าตลาดเฉลี่ยประมาณ 160 ล้านดอลลาร์ อย่างชัดเจน โทเค็นที่มีมูลค่าสูงกว่ามีแนวโน้มที่จะได้รับการเปิดตัวการซื้อขายสัญญาเป็นอันดับแรก ในระยะเวลาทั้งหมด โทเค็นที่เปิดตัวสัญญาถึงปัจจุบันมีการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยถึง 190% ขณะที่การเพิ่มสูงสุดในประวัติศาสตร์มีค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 297% ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าดีกว่าในบางส่วน ในขณะที่โทเค็นที่เปิดตัวการซื้อขายแบบสปอตจนถึงปัจจุบันมีการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยเพียง 45.77% (ที่นี่หมายถึงการแสดงผลหลังจากเปิดตัว Alpha)
เมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว การเปิดตัวสัญญาแต่ไม่เปิดตัวสินค้าจริง มีการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยถึง 230% และการเพิ่มขึ้นสูงสุดเฉลี่ยถึง 355% โทเค็นที่ตรงตามเงื่อนไขนี้แสดงผลได้ดีกว่าเล็กน้อย.
!
ข้อได้เปรียบในท้องถิ่นของ BSC Chain ชัดเจน โดยมีการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยมากกว่าเท่าตัว
ในด้านของเครือข่าย จะมีผลที่แตกต่างกันหรือไม่?
จากการกระจายของเครือข่าย ปัจจุบัน โทเค็นที่เปิดตัวมีดังนี้ เครือข่าย Base มี 22 ตัว โดยมีการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยอยู่ที่ 26%; โทเค็นในเครือข่าย BSC มีจำนวน 211 ตัว โดยมีการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยอยู่ที่ 101%; โทเค็นในเครือข่าย Ethereum มีจำนวน 28 ตัว โดยมีการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 33.4%; โทเค็นในเครือข่าย Solana มีจำนวน 64 ตัว โดยมีการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 37%.
จากการกระจายของเครือข่าย BSC ในฐานะที่เป็นบล็อกเชนหลักนั้น ได้รับความนิยมจากตลาดอย่างแท้จริง และมีผลการตลาดดีกว่าโทเค็นของบล็อกเชนอื่น ๆ.
!
ซื้อของเก่าหรือไม่ซื้อของใหม่ โทเค็นยอดนิยมส่วนใหญ่เปิดตัวเร็วกว่าปกติ
เหรียญที่มีการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในช่วงนี้มีลักษณะอย่างไร?
- โทเคนบนเครือข่าย BSC เป็นผู้นำ ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โทเคนที่มีการเพิ่มขึ้นมากกว่า 100% จำนวน 5 ตัว มี 4 ตัวมาจากเครือข่าย BSC และ 1 ตัวออกจากเครือข่าย Solana.
2、เวลาขึ้นระบบไม่ใช่โทเค็นใหม่ที่เพิ่งเปิดตัวในเร็ว ๆ นี้ โทเค็นเหล่านี้ส่วนใหญ่เปิดตัวในเดือนพฤษภาคมและกรกฎาคม โดยมีเพียงหนึ่งโทเค็นที่เปิดตัวในวันที่ 24 สิงหาคม.
3、เหรียญที่เปิดตัวในคู่การซื้อขายสัญญามี 3 เหรียญ แต่ดูเหมือนว่านี่จะไม่สามารถอธิบายได้ว่าการเพิ่มขึ้นมีความสัมพันธ์โดยตรงกับการซื้อขายสัญญาที่เปิดตัว.
- ในแง่ของการกระจายมูลค่าตลาด ไม่มีความหมายทางสถิติที่สำคัญเกินไป มูลค่าตลาดของโทเค็นทั้ง 5 ตัวอยู่ในช่วงตั้งแต่หลายแสนดอลลาร์สหรัฐไปจนถึงหลายพันล้านดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม โทเค็นทั้ง 4 ตัวมีมูลค่าตลาดเกิน 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ถ้ามองไปข้างหน้าไกลกว่านี้ และวิเคราะห์เหรียญที่มีการเพิ่มขึ้นมากกว่า 100% ตั้งแต่ขึ้นสู่ตลาด อาจมีข้อมูลอ้างอิงเพิ่มเติมมากขึ้น.
- ในด้านมูลค่าตลาด โทเค็นเหล่านี้โดยทั่วไปมีมูลค่าตลาดเกินกว่า 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และโทเค็นที่มีมูลค่าตลาดเกินกว่า 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ มักจะมีการเพิ่มขึ้นในอันดับสูงกว่า.
2、จำนวนสัญญาที่เปิดตัวอยู่ที่ 54.5% จากจุดนี้ดูเหมือนว่า แต่สิ่งนี้อาจไม่สามารถพิสูจน์ได้โดยตรงว่าการเพิ่มขึ้นสูงมีความสัมพันธ์ที่แน่นอนกับการซื้อขายสัญญาที่เปิดตัว.
3、จำนวนที่ออกบน BSC chain คิดเป็น 56% ส่วนจำนวนโทเค็นที่ออกบน Solana คิดเป็น 22.7% สัดส่วนรวมของสอง chain นี้อยู่ที่เกือบ 80%.
- เวลาที่มีการเปิดตัวเหรียญ Alpha บน Binance มีความแตกต่างที่ชัดเจน การกระจายเวลาที่เปิดตัวมีดังนี้: เมษายน (12 เหรียญ), พฤษภาคม (4 เหรียญ), มิถุนายน (3 เหรียญ), กรกฎาคม (16 เหรียญ), สิงหาคม (6 เหรียญ), กันยายน (3 เหรียญ) จากข้อมูลนี้ ชัดเจนว่าเหรียญที่เปิดตัวในเดือนเมษายน กรกฎาคม และสิงหาคม มีผลการดำเนินงานในตลาดที่ดีกว่า
การแจก airdrop กลับไม่ส่งผลดีต่อการปรับราคาของโทเค็น?
อีกมุมมองที่ตลาดให้ความสนใจคือ โทเคนที่เข้าร่วมกิจกรรมการแจกจ่าย Alpha ของ Binance มีผลการดำเนินงานเป็นอย่างไร? หลังจากการสำรวจของ PANews ปัจจุบันจำนวนโทเคนที่เคยแจก Alpha มีทั้งหมด 144 รายการ โดยโทเคนเหล่านี้มีอัตราการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยประมาณ 29% ซึ่งจริง ๆ แล้วไม่ดีเท่ากับการแสดงผลของโทเคน Alpha ทั้งหมด ในจำนวนนี้มีโทเคน 91 รายการที่อยู่ในสถานะลดลงตั้งแต่เปิดตัว Alpha จนถึงราคาปัจจุบัน โดยมีการลดลงสูงสุดถึง 97% แต่ถ้ามองในมุมของอัตราการเพิ่มขึ้นสูงสุด โทเคนเหล่านี้เคยมีการเพิ่มราคาขึ้นหลังจากเปิดตัว Alpha โดยมีอัตราเพิ่มขึ้นสูงสุดเฉลี่ยประมาณ 1235% อย่างไรก็ตามจากการสังเกตข้อมูล พบว่า REX มีอัตราการเพิ่มสูงสุดถึง 1457 เท่า ซึ่งเกิดจาก K-line ที่ผิดปกติในช่วงเวลาสั้น ๆ หลังจากตัดข้อมูลที่ผิดปกติเหล่านี้ออกไป อัตราการเพิ่มขึ้นสูงสุดเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 118%.
อย่างไรก็ตาม เมื่อเงื่อนไขการกรองข้อมูลคือการเข้าร่วมกิจกรรมการแจกเหรียญ (Airdrop) และได้เริ่มทำการซื้อขายสัญญาที่ Binance แล้ว อัตราการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยของเหรียญเหล่านี้อยู่ที่ 91% และอัตราการเพิ่มขึ้นสูงสุดเฉลี่ยอยู่ที่ 196% ข้อมูลนี้แสดงผลได้ดีกว่าระดับเฉลี่ยของเหรียญที่แจก แต่ต่ำกว่าระดับเฉลี่ยของเหรียญที่เป็นสัญญา.
!
จากมุมมองนี้ การเปิดตัวการซื้อขายสัญญาเป็นหนึ่งในปัจจัยบวกที่สำคัญที่สุดสำหรับโทเค็น Binance Alpha ในทางกลับกัน การเข้าร่วมการแจกจ่ายโทเค็นไม่ได้ส่งผลกระทบต่อราคาตลาดของโปรเจคเองเลย แถมอาจส่งผลกระทบในทางลบได้ด้วย.
การรวมกันที่ดีที่สุด: ขึ้นสัญญา, ไม่ขึ้นตลาดสด, BSC chain, ไม่แจก airdrop
ดังนั้น กลับมาที่คำถามสุดท้ายของเรา ว่าโทเค็นประเภทใดที่อาจแสดงผลดีที่สุดใน Binance Alpha? จากการวิเคราะห์ก่อนหน้านี้ เราสามารถเห็นเงื่อนไขที่เป็นไปได้หลายประการจากหลายมุมมอง ได้แก่ การเปิดตัวการซื้อขายสัญญา การออกใน BSC chain การไม่ทำ airdrop และการไม่เปิดตัวการซื้อขายแบบสปอต.
เมื่อรวมเงื่อนไขหลายอย่างเข้าด้วยกัน หากเป็นโทเค็นที่ออกใน BSC chain และมีการซื้อขายสัญญาแล้ว อัตราการเพิ่มเฉลี่ยจะอยู่ที่ 280% ซึ่งสูงกว่ากลุ่มโทเค็นที่มีแค่การออกสัญญาเพียงอย่างเดียว และถ้าหากเพิ่มการคัดกรองที่ยังไม่มีการเปิดขายก็จะทำให้อัตราการเพิ่มเฉลี่ยสูงขึ้นถึง 359% ขณะที่เงื่อนไขการคัดกรองที่แข็งแกร่งที่สุดคือโทเค็นที่มีการเปิดขายสัญญา ไม่มีการเปิดขายในตลาดจริง ไม่มีการออก airdrop และออกใน BSC chain โดยโทเค็นในลักษณะนี้จะมีอัตราการเพิ่มเฉลี่ยที่สูงถึง 620% และอัตราการเพิ่มสูงสุดเฉลี่ยอยู่ที่ 764% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาอัตราการเพิ่มอยู่ที่ 54% ข้อมูลจากมุมต่าง ๆ แทบจะอยู่ในสถานการณ์ที่ดีที่สุดทั้งหมด.
!
จนถึงขณะนี้ เราดูเหมือนจะพบรหัสของหุ้นที่มีศักยภาพบน Binance Alpha และจำนวนโทเค็นที่ผ่านการคัดกรองตามเงื่อนไขเช่นนี้มีเพียง 26 รายการ เมื่อวิเคราะห์สาเหตุของผลลัพธ์นี้อย่างละเอียด เราจะพบว่าจริงๆ แล้วในกระบวนการนี้ การเปิดการซื้อขายสัญญาและการออกบน BSC Chain เป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุด ส่วนอีกไม่กี่ข้อเป็นเพียงปัจจัยเสริม อย่างไรก็ตาม สิ่งที่น่าสนใจคือ ปัจจัยเสริมเหล่านี้ไม่ได้เกิดจากการที่โครงการหรือโทเค็นเหล่านี้ทำการใด ๆ มากนัก แต่กลับเป็นการที่ไม่ได้เปิดตัวการซื้อขายสปอตและการแจกจ่ายโทเค็นซึ่งเป็นการลดการกระทำ.
โดยพื้นฐานแล้ว ตรรกะที่อยู่เบื้องหลังนี้อาจเกิดจากการที่โทเค็นที่แจกฟรีจะทำให้ตลาดมีชิปในราคาต่ำจำนวนมาก ทำให้เกิดผลกระทบในการขายทิ้ง และการที่ไม่เปิดการซื้อขายแบบสปอต แต่เปิดเฉพาะการซื้อขายสัญญา หมายความว่าราคาของโทเค็นเหล่านี้จะมีความยากในการตั้งราคาอยู่ในระดับที่ต่ำกว่า แน่นอนว่าสำหรับนักลงทุนที่ถือสปอต การขึ้นราคาย่อมเป็นสิ่งที่ดี แต่สำหรับนักลงทุนที่ชอบการซื้อขายสัญญา ความผันผวนของโทเค็นเหล่านี้ก็จะสูงขึ้น ทำให้เกิดผลกระทบในการบีบขายได้ง่ายมากขึ้น
!
อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าข้อกำหนดที่สร้างขึ้นจากการศึกษาเบื้องต้นข้างต้นเป็นข้อมูลทางประวัติศาสตร์ และมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดการปรับเข้ากับข้อมูลมากเกินไป นอกจากนี้ ในกระบวนการศึกษา ความผิดหวังใหญ่หนึ่งคือไม่สามารถจัดประเภทโทเค็นเหล่านี้และข้อมูลโครงการที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้น ซึ่งอาจเป็นปัจจัยที่สำคัญกว่า ดังนั้นข้อสรุปการศึกษานี้จึงไม่สามารถใช้เป็นพื้นฐานในการตัดสินใจลงทุนจริงได้ หวังว่าการศึกษาประเภทนี้จะช่วยชี้แนะแนวทาง และให้มุมมองใหม่แก่ผู้อ่าน
โอกาสในปัจจุบันไม่ใช่ตลาดกระทิงในช่วงเริ่มต้นที่สามารถทำกำไรได้ด้วยการซื้อขายแบบไม่คิดมาก แต่เป็นตลาดเชิงโครงสร้างที่ต้องเลือกอย่างพิถีพิถันและวิเคราะห์อย่างลึกซึ้ง สำหรับนักลงทุนแล้ว การเข้าใจตรรกะที่อยู่เบื้องหลังปรากฏการณ์นี้สำคัญกว่าการไล่ตามกระแสที่ร้อนแรงเพียงอย่างเดียว เพราะในการต่อสู้ที่มีการซื้อขายสัญญาเป็นหลักและมีความผันผวนสูงนี้ โอกาสอีกด้านหนึ่งคือความเสี่ยงที่ต้องระวังอยู่เสมอ.
