Market Analysis

ราคาของ Ethereum เมื่อเร็ว ๆ นี้ลดลงเหลือ $1,994 ลดลง 1.28% ใน 24 ชั่วโมง มีวาฬรายใหม่ลงทุนใน ETH จำนวน 33.38 ล้านดอลลาร์ในตำแหน่ง Long ซึ่งก่อให้เกิดการคาดการณ์แนวโน้มขาขึ้น ระดับราคาสำคัญที่ $2,000 และ $2,150 อาจเป็นตัวกำหนดแนวโน้มในอนาคต

จนถึงวันที่ 9 กุมภาพันธ์ ดัชนี “Mayer Multiple” ของ Bitcoin ลดลงเหลือ 0.65 ซึ่งต่ำกว่าระดับขายเกิน (oversold) ที่ 0.8 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่พฤษภาคม 2022 แม้ว่าระดับต่ำสุดสุดอาจเป็นสัญญาณซื้อ แต่ก็ยังอาจเผชิญกับการปรับตัวลงต่อเนื่อง และอาจทดสอบช่วงราคา 40,000 ดอลลาร์

รายงานล่าสุดของ GrayScale ระบุว่า การปรับตัวลงของ Bitcoin เมื่อเร็ว ๆ นี้ดูเหมือนจะเป็นการปรับตัวของหุ้นเทคโนโลยีมากกว่าการเป็นกลไกการป้องกันความเสี่ยงจากทองคำ แสดงให้เห็นว่ายังเป็นสินทรัพย์เทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่ ในระยะยาว การกำกับดูแลและนวัตกรรมโครงสร้างพื้นฐานอาจผลักดันให้ Bitcoin กลายเป็นที่เก็บมูลค่า แต่จำเป็นต้องแก้ไขปัญหาด้านความสามารถในการขยายตัวเป็นต้น

Bitcoin Cash กำลังประสบกับความยากลำบากต่ำกว่า 522 ดอลลาร์ เผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งและความรู้สึกเชิงลบในตลาดท่ามกลางแรงกดดันขายที่เพิ่มขึ้น การดีดตัวทางเทคนิคในระยะสั้นอาจเกิดขึ้นได้ แต่การลดลงต่อเนื่องไปยังแนวรับที่ 478.70 ดอลลาร์ยังคงเป็นไปได้หากแนวโน้มขาลงยังคงดำเนินต่อไป

จำนวนที่อยู่ที่ใช้งานบนเครือข่าย Axie Infinity (AXS) เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา การเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันของกิจกรรมการทำธุรกรรม พร้อมกับการกระจุกตัวของอุปทานในมือของนักลงทุนรายใหญ่ จะเพียงพอที่จะรักษาแนวโน้มการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของ AXS หรือไม่? การระเบิดของที่อยู่ผู้ใช้

โกลด์แมน แซคส์ เตือนเกี่ยวกับการขายหุ้นสหรัฐในมูลค่า $80 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อราคาบิทคอยน์ ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำและเงินได้ปรับตัวลดลง ทำให้นักลงทุนสนใจแม้จะมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

โทเค็น PUMP กำลังเผชิญกับแรงกดดันด้านขาลง ลดลงประมาณ 2% และต่อเนื่องจากการลดลงก่อนหน้านี้ 4% เมื่อเร็ว ๆ นี้ ด้วยโทเค็นจำนวน 10 พันล้านที่กำลังจะปลดล็อค ความสนใจของนักลงทุนรายย่อยลดลง เพิ่มความเสี่ยงของการลดลงเพิ่มเติมท่ามกลางสัญญาณเทคนิคที่เป็นขาลง

สัปดาห์ที่แล้ว Bitcoin ประสบความผันผวนอย่างมาก ราคาลดลงกว่า 10% ต่อวัน เกือบแตะ 60,000 ดอลลาร์สหรัฐ ถึงแม้จะดีดตัวขึ้นไปแตะ 70,000 ดอลลาร์สหรัฐในภายหลัง แต่ผู้วิเคราะห์เชื่อว่ายังไม่พบสัญญาณของ "การขายทิ้งอย่างสิ้นหวัง" เนื่องจากความแตกต่างของอนุพันธ์ฟิวเจอร์สยังไม่เปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจน และไม่ได้แสดงถึงอารมณ์ตลาดที่สิ้นหวังอย่างสุดขีด ซึ่งบ่งชี้ว่า Bitcoin อาจยังมีพื้นที่ให้ราคาปรับตัวลงต่อไปได้

ผู้ถือ XRP กำลังเผชิญกับการขาดทุนเนื่องจากอัตราส่วนกำไรจากผลลัพธ์ที่ใช้ไป (SOPR) ลดลงต่ำกว่า 1.00 ซึ่งบ่งชี้ถึงการยอมแพ้ในวงกว้างของนักลงทุน การลดลงนี้สะท้อนถึงการแตกหักสำคัญในอารมณ์ตลาด ซึ่งเป็นที่นึกถึงแนวโน้มในปี 2021-2022 ซึ่งก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักต่อไป เว้นแต่จะมีการฟื้นตัวเหนือจุดต้นทุน

2月10日消息，随着黄金现货价格逼近每盎司5000美元，山寨币与黄金之间的估值差距被急剧放大。加密分析师 Michaël van de Poppe 指出，当前“山寨币兑黄金”的比率已跌至历史最低区间，周线RSI降至25，接近2020年疫情黑天鹅时期的极端水平。这一指标被视为非主流加密资产相对贵金属的“结构性低价”信号。 ในบริบทที่ทองคำมีแนวโน้มแข็งแกร่งขึ้น สกุลเงิน RWA ที่เชื่อมโยงกับทองคำแท้กลายเป็นสินค้าบางส่วนที่สวนทางกับแนวโน้มนี้ PAX Gold (PAXG) ราคามีความผันผวนอยู่ที่ประมาณ 5035 ดอลลาร์สหรัฐฯ ปริมาณการซื้อขายต่อวันเกิน 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ; Tether Gold (XAUT) ยังคงอยู่ที่ประมาณ 5013 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีการเพิ่มขึ้นสะสมเกือบ 11% ในหนึ่งเดือน อย่างไรก็ตาม เมื่อมองในภาพรวม ตลาดสินค้าโทเค็นมีขนาดเพียงประมาณ 8 ถึง 10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งยังค่อนข้างจำกัดเมื่อเทียบกับตลาดทองคำแท้ในระดับโลกที่มีมูลค่าหลายแสนล้านดอลลาร์

แม้ว่า ETF และการนำไปใช้ในระดับองค์กรจะมีข่าวดีอย่างต่อเนื่อง แต่ตั้งแต่กลางปีที่แล้ว ตลาดคริปโตเคอเรนซีได้มีการไหลออกของทุนอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ราคาบิทคอยน์กลับมีแนวโน้มใกล้เคียงกับหุ้นซอฟต์แวร์เติบโตสูงในสหรัฐอเมริกา มากกว่าทรัพย์สินที่เป็นการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงแบบดั้งเดิม การวิจัยล่าสุดของ Grayscale ชี้ให้เห็นว่าความสัมพันธ์ระหว่างบิทคอยน์กับกลุ่มซอฟต์แวร์ในสหรัฐอเมริกาได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แสดงให้เห็นว่ากลไกการซื้อขายของมันมีแนวโน้มไปในทิศทางของสินทรัพย์ที่เติบโต ข้อมูลแสดงให้เห็นตั้งแต่ต้นปี 2024 จนถึงปัจจุบันว่าบิทคอยน์และหุ้นซอฟต์แวร์ในสหรัฐอเมริกามีแนวโน้มเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันอย่างสูง ในการขายทิ้งล่าสุด ทั้งสองมีการเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกันเกือบจะสมบูรณ์ แสดงให้เห็นว่าการลดลงในรอบนี้เกิดจากการลดความเสี่ยงของสินทรัพย์ที่เติบโตโดยรวม มากกว่าปัญหาที่เกิดขึ้นในอุตสาหกรรมคริปโตเอง กระแสเงินทุนก็เป็นเครื่องยืนยันในเรื่องนี้: นักลงทุนในสหรัฐอเมริกามีบทบาทนำในการขายทิ้งล่าสุด โดย ETP บิทคอยน์ที่เกี่ยวข้องได้มีการไหลออกสุทธิประมาณ 3.18 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นการกดดันราคาต่อไป

กองทุน ETF บิตคอยน์ได้รับความต้องการจากสถาบันเพิ่มขึ้น โดยมีเงินไหลเข้าที่โดดเด่นแม้จะมีการไหลออกโดยรวม นักวิเคราะห์ระบุว่าช่วงขาลงล่าสุดเป็นช่วงขาลงที่อ่อนแอที่สุดในประวัติศาสตร์ของบิตคอยน์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของนักลงทุนรายแรก ๆ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของการเงิน

การวิจัยของ Kaiko Research ชี้ให้เห็นว่ารอบสี่ปีของ Bitcoin ยังคงเสถียร โดยการปรับราคาปัจจุบันสอดคล้องกับรูปแบบในอดีตหลังจากจุดสูงสุด รอบนี้ประกอบด้วยการสะสม การลดจำนวนคริปโตคริปต์ การพุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ และการปรับฐานตามมา

Starpath ในเครือข่ายทดสอบ Pi coin เปิดตัว ให้สภาพแวดล้อมไร้ความเสี่ยงแก่ผู้ใช้ในการทดลองการซื้อขายเพื่อคุ้นเคยกับ Web3 นักพัฒนาสามารถทดสอบแอปพลิเคชันได้ เป็นสะพานการศึกษาเปลี่ยนแนวคิดซับซ้อนให้เป็นการปฏิบัติ แต่ความเป็นจริงก็โหดร้าย: การย้ายข้อมูลในเดือนกุมภาพันธ์มูลค่า 3 พันล้านสร้างผลกระทบสูงสุด ราคาตกต่อเนื่องใกล้ 0.14 การขาย OTC ซ่อนเร้น การพัฒนาทางเทคนิคไม่สามารถเปลี่ยนแปลงกระแสการอุปทานที่พุ่งทะลุความต้องการได้

XRP พุ่งขึ้นต่อเนื่องสองวัน โฟกัสเปลี่ยนไปที่การประชุมร่างกฎหมายโครงสร้างตลาดของทำเนียบขาวในวันที่ 10 กุมภาพันธ์ คาดว่าจะมีการเห็นฉันทามติในเรื่องอัตราผลตอบแทนของเหรียญเสถียรภาพเพื่อกระตุ้นความต้องการ การไหลเข้าของ ETF XRP แข็งแกร่ง แต่เงินทุนไหลออกจาก ETF Bitcoin คาดการณ์แนวโน้มระยะสั้นในเดือนกุมภาพันธ์ยังเป็นขาลง แต่ระยะกลางเป็นขาขึ้น

จากการวิเคราะห์ของ GreekLive ช่วงนี้ตลาดมีแนวโน้มสงบลง แต่ความผันผวนแฝง (IV) ลดลงอย่างเห็นได้ชัด ส่งผลให้ส่วนต่างความเสี่ยงของความผันผวนในรอบหนึ่งสัปดาห์ (VRP) จาก +20% ในสัปดาห์ที่แล้ว ลดลงอย่างรวดเร็วเหลือ -25% ลดลงประมาณ 45% ทำสถิติใหม่ นี่สะท้อนให้เห็นว่าตลาดกำลังปรับลดคาดการณ์เกี่ยวกับความผันผวนในอนาคตอย่างรวดเร็ว แต่ความผันผวนของบิทคอยน์มีการรวมตัวกันอย่างชัดเจน อารมณ์ของสถาบันอาจจะเกินความเป็นจริง ความไม่สมเหตุสมผลในตลาดออปชันเพิ่มขึ้น ประสบการณ์ในอดีตแสดงให้เห็นว่าจุดต่ำสุดของบิทคอยน์ยังไม่ได้รับการยืนยัน

เหรียญพายลดลงติดต่อกันเป็นวันที่สาม ราคาตกลงตามความเสถียรของเครือข่ายหลัก ซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันในการขายต่อเนื่อง เมื่อวันจันทร์ มีการโอนเหรียญพายจำนวน 3,306,000,000 เหรียญไปยังเครือข่ายหลัก ทำให้ยอดโอนรวมในเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่ประมาณ 3 พันล้านเหรียญ แพลตฟอร์ม CEX ที่สนับสนุนเหรียญพายในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มีการไหลออกจำนวน 324,152 เหรียญ การถอนจาก CEX โดยปกติแสดงให้เห็นถึงการบรรเทาแรงกดดันในการขาย แต่สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าความกดดันด้านอุปทานส่วนใหญ่มาจากช่องทางนอกตลาด รวมถึง OTC

ราคาของ Solana อยู่ใกล้ 90 ดอลลาร์ในวันจันทร์ โดยรักษาการฟื้นตัว 11% จากวันศุกร์ที่ผ่านมา แต่ยังคงอยู่ในช่วงพักตัวเป็นวันที่สามติดต่อกัน ข้อมูลสินค้าทางอนุพันธ์แสดงให้เห็นว่าความสนใจของผู้ค้าปลีกยังคงลดลง สัญญาฟิวเจอร์ส SOL ที่ยังไม่หมดอายุภายใน 24 ชั่วโมงลดลง 2% อยู่ที่ 5.32 พันล้านดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยังคงเป็นลบ ETF Solana ในตลาดสหรัฐฯ มีการไหลออกของเงินทุน 11.86 ล้านดอลลาร์ ในด้านเทคนิค RSI ลดลงเหลือ 29 อยู่ในเขตขายเกินราคา

โกลด์แมน แซคส์เตือนว่า ในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า กองทุนที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้า (CTA) อาจขายหุ้นมูลค่าถึง 800 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงเชิงระบบ หน่วยงานการค้าของโกลด์แมน แซคส์ชี้ว่า กองทุน CTA ได้ส่งสัญญาณขายบนดัชนี S&P 500 แล้ว และอาจขายหุ้นมูลค่า 330 พันล้านดอลลาร์ในหนึ่งสัปดาห์ ความเสี่ยงจากสภาพคล่องที่แย่ลงและการเพิ่มขึ้นของตำแหน่งขายกามา (Gamma) ทำให้ความผันผวนเพิ่มขึ้น สินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อภาพรวมเช่น บิทคอยน์ ทองคำ และเงิน มีความเสี่ยงที่จะได้รับผลกระทบจากปรากฏการณ์ลุกลาม

ข้อมูลแนวโน้มของ Google แสดงให้เห็นว่าจำนวนการค้นหา "คริปโตเคอเรนซี" ทั่วโลกลดลงอย่างรวดเร็วเหลือ 30 (เต็ม 100) ใกล้ระดับต่ำสุดของปีที่ 24 มูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอเรนซีลดลงจากจุดสูงสุดที่เกินกว่า 4.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ไปอยู่ที่ประมาณ 2.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ หายไป 1.8 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีความกลัวและความโลภลดลงไปสู่ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ที่ 5 ขณะนี้อารมณ์ของนักลงทุนอยู่ในระดับเดียวกับในช่วงที่ Terra-LUNA ล่มสลายในปี 2022