Gate Analisis Tren Cryptocurrency Terbaru (5 November): Bitcoin kehilangan level 100.000 "Ketakutan Ekstrem", Saatnya Membeli di Harga Rendah?

Analisis pasar kripto pada 5 November menunjukkan harga Bitcoin di 102.121 dolar AS, dengan level terendah menyentuh 98.951 dolar AS. Indeks Ketakutan dan Keserakahan berada di angka 23, menandakan fase “ketakutan ekstrim” dan kepercayaan investor yang rendah. Untuk altcoin, GX naik 43,33% dan NANO naik 33,89%. Investasi institusi berlanjut, kepemilikan Bitcoin oleh perusahaan publik menembus 1 juta koin, dan volume perdagangan spot ETH melampaui BTC.

BTC Jebol Batas 100 Ribu, Volume ETH Salip BTC

Bitcoin sempat jatuh di bawah batas psikologis 100 ribu dolar AS, dengan rentang harga harian 98.951-107.288 dolar AS. Investasi institusi terus berlanjut, kepemilikan Bitcoin oleh perusahaan publik menembus 1 juta koin—ini adalah tonggak penting yang menunjukkan tren perusahaan mengadopsi Bitcoin sebagai aset neraca semakin cepat. 1 juta Bitcoin dengan harga saat ini bernilai sekitar 100 miliar dolar AS, menjadi alokasi modal korporasi yang sangat besar.

Secara teknikal, Bitcoin bergerak sideways di sekitar 110 ribu dolar AS, dengan pertarungan antara bullish dan bearish yang semakin intens. Dari analisis pasar kripto hari ini, 100 ribu dolar AS menjadi level psikologis kunci; jika tembus, support langsung di 98.200 dolar AS, dan jika gagal bertahan, bisa menguji 92.800 dolar AS. Resistance di atas berada di 105.250 dolar AS, jika tembus akan kembali menantang 110 ribu dolar AS. Death cross EMA 50 dan 100 hari mengonfirmasi dominasi bearish jangka pendek, namun RSI 29 yang oversold mengisyaratkan potensi rebound teknikal.

Ethereum saat ini di harga 3.232 dolar AS, turun 1,65% dalam 24 jam, dengan volume perdagangan 975 juta dolar AS dan rentang harga 3.057-3.651 dolar AS. Yang paling menarik adalah volume perdagangan spot ETH untuk pertama kalinya melampaui BTC, menandakan ekosistem yang terus berkembang. Ini adalah perubahan historis, karena sebelumnya volume spot Bitcoin selalu memimpin dibandingkan kripto lain. Kenaikan volume ETH kemungkinan dipengaruhi oleh beberapa faktor: peningkatan aktivitas DeFi, pemulihan pasar NFT, kemajuan ekosistem Layer-2, dan meningkatnya minat institusi terhadap platform smart contract Ethereum.

Secara teknikal, Ethereum bergerak sideways di sekitar 4.300 dolar AS, dengan aktivitas institusi yang tinggi. Dari sudut pandang analisis pasar kripto, kekuatan relatif Ethereum sedikit di bawah Bitcoin, namun struktur keseluruhan masih sehat. Support kunci di level psikologis 3.000 dolar AS, jika tembus akan memicu koreksi lebih dalam. Resistance di atas di 3.650 dolar AS, jika tembus akan menantang 4.000 dolar AS.

Perbandingan Data Inti BTC dan ETH

Volume BTC: 2,1 miliar dolar AS ｜ Volume ETH: 975 juta dolar AS (melampaui volume spot secara historis)

Kepemilikan institusi BTC: tembus 1 juta koin ｜ Narasi ETH: ekosistem terus berkembang

Teknikal BTC: sideways di sekitar 110 ribu ｜ Teknikal ETH: sideways di sekitar 4.300

Tiga Altcoin Melonjak Tajam Jadi Tempat Berlindung

Untuk altcoin, harga GX di 0,000148 dolar AS, naik 43,33% dalam 24 jam dan memimpin pasar. NANO di harga 1,17 dolar AS, naik 33,89% dalam 24 jam di posisi kedua. SDN di harga 0,033 dolar AS, naik 25,77% dalam 24 jam di posisi ketiga. Lonjakan tajam di tengah penurunan pasar ini sangat jarang terjadi, menandakan adanya rotasi dana defensif.

Kenaikan 43,33% GX kemungkinan dipicu oleh berita positif spesifik proyek atau terobosan teknologi. Dalam analisis pasar kripto, lonjakan koin berkapitalisasi kecil biasanya didorong oleh katalis tunggal seperti listing di exchange, pengumuman kerja sama, upgrade teknologi, atau aktivitas komunitas. Investor harus berhati-hati terhadap lonjakan seperti ini, karena likuiditas koin kecil cenderung rendah, harga mudah dimanipulasi, dan biasanya diikuti koreksi tajam.

NANO sebagai koin pembayaran cepat yang sudah lama, kenaikan 33,89% mungkin mencerminkan perhatian pasar terhadap skenario aplikasi pembayaran. Saat biaya transaksi Bitcoin dan Ethereum tinggi, keunggulan NANO dengan nol biaya dan konfirmasi instan menarik sebagian dana. SDN (Shiden Network) adalah platform smart contract ekosistem Polkadot, kenaikan 25,77% kemungkinan terkait dengan pemulihan ekosistem Polkadot.

Ketiga altcoin ini sama-sama berkapitalisasi kecil, punya keunggulan teknologi, dan menunjukkan ketahanan saat koin utama turun. Dari analisis pasar kripto, pola rotasi dana seperti ini sering muncul saat pasar koreksi: ketika aset besar tidak punya arah jelas, dana spekulatif mengalir ke aset kecil untuk mencari peluang return tinggi. Namun, rotasi ini biasanya singkat; begitu koin utama stabil dan mulai rebound, dana akan cepat kembali dan altcoin bisa segera kehilangan kenaikan.

Indeks Ketakutan dan Keserakahan 23, Saatnya Buy the Dip?

(Sumber: Gate)

Indeks Ketakutan dan Keserakahan di angka 23, menandakan fase “ketakutan ekstrim”, dengan sentimen pasar dan kepercayaan investor yang sangat rendah. Ini adalah salah satu indikator terpenting dalam analisis pasar kripto hari ini. Indeks ini menggabungkan volatilitas, volume perdagangan, sentimen media sosial, dominasi pasar, dan tren, dengan rentang nilai 0 hingga 100. 0-24 adalah ketakutan ekstrim, 25-49 ketakutan, 50-74 keserakahan, 75-100 keserakahan ekstrim.

Angka 23 menandakan sentimen pasar mendekati titik putus asa. Data historis menunjukkan, saat indeks turun ke kisaran 20-25, seringkali menjadi waktu yang baik untuk akumulasi jangka menengah-panjang. Setelah FTX ambruk pada November 2022, indeks sempat turun ke satu digit, lalu dalam beberapa bulan Bitcoin rebound dari 15.000 dolar AS ke 30.000 dolar AS. Awal 2023, indeks berkisar di 20-30, lalu Bitcoin memulai bull run baru.

Angka 23 saat ini mengisyaratkan kepanikan pasar sudah cukup terlepas, mayoritas penjual sudah keluar, dan yang tersisa adalah holder jangka panjang atau pemilik dengan harga pokok rendah, yang kecil kemungkinan akan menjual di harga sekarang. Kekurangan suplai ini menciptakan peluang rebound harga. Namun, ketakutan ekstrim bisa semakin dalam jika ada sentimen negatif baru (misal: pengetatan regulasi, exchange ambruk, krisis makro), indeks bisa turun di bawah 10 dan harga akan makin tertekan.

Dari sisi kesehatan likuiditas, harga BTC dan ETH relatif stabil, kedalaman order book dan likuiditas perdagangan baik, sehingga ada peluang arbitrase jangka pendek. Analisis likuiditas teknikal ini memberi trader gambaran dasar kondisi pasar. Likuiditas yang baik berarti transaksi besar tidak akan menggerakkan harga secara signifikan, dan peluang arbitrase menandakan efisiensi harga pasar belum sepenuhnya hilang.

Strategi Trading Jangka Pendek dan Alokasi Jangka Menengah

Strategi trading jangka pendek menyarankan entry di BTC sekitar 100 ribu dolar AS dan ETH sekitar 3.200 dolar AS. Kedua level harga ini adalah support kunci sekaligus level psikologis. Dari analisis pasar kripto, risk-reward ratio di level ini cukup menarik untuk alokasi. Jika harga rebound ke level tertinggi baru-baru ini, BTC berpotensi naik 10-15%, ETH berpotensi naik 25-30%.

Stop loss disarankan: BTC ±5%, ETH ±7%. Perbedaan stop loss ini mencerminkan volatilitas kedua aset. Bitcoin sebagai kripto berkapitalisasi terbesar, volatilitasnya lebih rendah, sehingga stop loss 5% cukup untuk menghindari trigger dari fluktuasi normal. Ethereum lebih volatil, sehingga butuh ruang stop loss lebih lebar. Untuk take profit, disarankan profit taking bertahap, bukan sekaligus, misal: kurangi posisi 30% di +10%, 40% di +20%, dan 30% di +30%.

Manajemen posisi: alokasi konservatif 20-30%, agresif 40-50%, dengan rating risiko menengah-tinggi. Saran ini mempertimbangkan toleransi risiko investor. Investor konservatif sebaiknya hanya mengalokasikan 20-30% modal ke kripto, sisanya ke aset tradisional atau cash. Investor agresif bisa naik ke 40-50%, tapi tidak disarankan lebih dari 50% karena risiko sistemik kripto masih tinggi.

Untuk investasi jangka menengah, tren diperkirakan akan sideways dengan bias bullish hati-hati. Alokasi disarankan BTC 60%, ETH 40%, untuk menyeimbangkan stabilitas Bitcoin dan potensi pertumbuhan Ethereum. Titik penting yang perlu dipantau adalah kebijakan SEC, karena perubahan regulasi bisa berdampak besar pada pasar. Analisis skenario menyarankan posisi fleksibel dan kontrol risiko drawdown, artinya jangan terpaku pada alokasi statis, tapi sesuaikan dengan dinamika pasar.

Ringkasan Kerangka Strategi Investasi

Entry jangka pendek: BTC 100 ribu dolar AS, ETH 3.200 dolar AS

Stop loss: BTC ±5%, ETH ±7%

Alokasi posisi: konservatif 20-30%, agresif 40-50%

Alokasi jangka menengah: BTC 60%, ETH 40%

Time frame: ekspektasi stabilisasi 1-3 bulan

Fokus monitoring: kebijakan SEC, arus dana institusi

Risiko Inti dan Prospek Pasar

Risiko inti meliputi risiko sistemik (ketidakpastian ekonomi global), risiko spesifik koin (perubahan regulasi), risiko likuiditas (sentimen pasar rapuh), dan risiko regulasi (penguatan pengawasan SEC). Dari sudut pandang manajemen risiko analisis pasar kripto, semua faktor risiko ini saat ini berada di level tinggi.

Risiko sistemik: ekonomi global menghadapi banyak tantangan—shutdown pemerintah AS, sikap hawkish The Fed, ketegangan geopolitik, valuasi saham yang terlalu tinggi, dan lain-lain. Faktor-faktor ini bisa memicu koreksi pasar keuangan yang lebih luas, dan kripto sebagai aset berisiko tinggi akan terdampak pertama. Risiko regulasi: meski SEC di bawah pemerintahan Trump lebih ramah, tetap bisa melakukan tindakan hukum pada proyek atau exchange tertentu.

Prospek pasar: probabilitas pergerakan jangka pendek sideways, jangka menengah bullish hati-hati. Katalis utama: kejelasan regulasi, arus dana institusi (terutama ETF), dan upgrade teknologi atau adopsi aplikasi besar. Time frame diperkirakan 1-3 bulan ke depan pasar akan stabil bertahap, berdasarkan siklus koreksi historis dan indikator teknikal saat ini.

Jika BTC mampu bertahan di support 98.200 dolar AS dan kembali ke atas 100 ribu dolar AS, didukung arus dana ETF yang positif dan kenaikan indeks ketakutan-keserakahan, pasar bisa memasuki fase bullish baru antara Desember hingga Januari 2026. Jika support kunci jebol, koreksi bisa berlanjut hingga kuartal pertama 2026, namun selama tren jangka panjang tidak rusak, tetap dianggap sebagai peluang akumulasi, bukan sinyal untuk panic sell.