Mis 2 acciones favoritas untuk beli sekarang

Poin kunci

• Realty Income tetap menjadi salah satu REIT terbaik untuk dimiliki.
• Laba per saham Altria meningkat meskipun tingkat merokok menurun.
• Kedua tindakan tersebut akan menarik lebih banyak perhatian seiring dengan penurunan suku bunga.

Indeks S&P 500 telah naik sekitar 16% tahun ini dan tetap dekat dengan level tertingginya secara historis, tampak mahal secara historis pada 30 kali laba mereka. Oleh karena itu, mungkin ini bukan saat yang tepat untuk mencari saham baru.

Namun, kita harus ingat bahwa sebagian besar lonjakan S&P 500 dalam beberapa tahun terakhir didorong oleh segelintir saham teknologi dengan pertumbuhan tinggi, dan masih ada banyak saham yang undervalue dalam indeks tersebut yang layak untuk dibeli.

Hari ini saya akan menganalisis dua saham saya sendiri: Realty Income dan Altria, yang masing-masing mewakili 4,3% dan 3,8% dari portofolio saya. Saya akan menjelaskan mengapa saya membelinya dan mengapa saya percaya bahwa keduanya masih merupakan pilihan yang sangat baik di pasar yang terlalu panas ini.

Apa yang dilakukan Realty Income dan Altria?

Realty Income adalah sebuah trust investasi real estat (REIT) yang memiliki lebih dari 15.600 properti di AS, Inggris, dan Eropa. Utamanya menyewakan propertinya kepada pengecer yang tahan terhadap resesi. Tidak ada penyewa yang mewakili lebih dari 3,4% dari pendapatan tahunan yang disewakan.

Meskipun beberapa penyewa telah menghadapi penutupan toko dalam beberapa tahun terakhir, Realty Income telah mempertahankan tingkat hunian di atas 96% sejak IPO-nya pada tahun 1994. Sebagai REIT, ia membagikan pendapatan sewa tersebut kepada para investornya melalui dividen bulanan, yang telah meningkat 131 kali sejak debut publiknya.

Altria adalah produsen tembakau terbesar di Amerika. Sekilas, mungkin tampak seperti investasi yang berisiko karena tingkat merokok di AS telah menurun secara konsisten selama setidaknya delapan dekade terakhir.

Namun, untuk mengkompensasi perlambatan tersebut, Altria secara sistematis telah menaikkan harga, mengurangi biaya, dan membeli kembali lebih banyak saham untuk mendorong laba per saham dan melindungi dividen kuartal yang telah meningkat setiap tahun sejak memisahkan Philip Morris International. Mereka juga telah mendiversifikasi portofolio mereka dengan lebih banyak merek produk tanpa asap.

Mengapa mereka akan menarik lebih banyak investor pendapatan?

Ketika suku bunga naik pada 2022 dan 2023, banyak investor beralih dari saham dividen ke CD dan surat utang pemerintah dengan imbal hasil yang lebih tinggi. Namun, seiring suku bunga kembali turun, lebih banyak investor seharusnya kembali ke saham dengan imbal hasil tinggi seperti Realty Income dan Altria.

Realty membayar dividen sebesar $3,23 per saham, yang berarti imbal hasil sebesar 5,6%. Mereka mengharapkan dana operasi disesuaikan per saham meningkat 1%-2% menjadi $4,24-$4,28 tahun ini, dengan nyaman menutupi dividen tersebut.

Potongan suku bunga Fed yang akan datang juga seharusnya membuatnya lebih murah bagi Realty untuk membeli lebih banyak properti sambil mengurangi angin sakal makroekonomi bagi para penyewanya. Pada $58, sahamnya tampak sangat murah di bawah 14 kali AFFO per saham yang diproyeksikan untuk tahun ini.

Altria membayar dividen sebesar $4,24 per saham, yang setara dengan imbal hasil yang substansial sebesar 6,3%. Mereka memperkirakan bahwa laba per saham yang disesuaikan akan meningkat 3%-5% menjadi $5,35-$5,45 tahun ini. Pada $67, sahamnya diperdagangkan sedikit lebih dari 12 kali titik tengah dari perkiraan tersebut.

Mengapa ini adalah waktu yang tepat untuk membeli saham-saham ini?

Realty Income dan Altria bukanlah saham yang menarik. Namun, jika Anda berharap bahwa suku bunga akan turun dalam 12 bulan ke depan, maka ini adalah waktu yang sempurna untuk mengakumulasi kedua saham dengan hasil tinggi ini. Keduanya dengan mudah melampaui hasil 4,3% dari Treasury 10 tahun, dan penilaian rendah mereka seharusnya membatasi potensi penurunan mereka jika pasar yang lebih luas mundur.