Cara Merefisalisasi HELOC Anda: Panduan Lengkap untuk Opsi Anda

Rumah Anda lebih dari sekadar tempat tinggal—ini bisa menjadi aset keuangan terbesar Anda. Bagi banyak pemilik rumah, jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) telah menjadi cara yang semakin mudah untuk memanfaatkan ekuitas tersebut dan mengakses uang tunai saat dibutuhkan. Data dari CoreLogic mengungkapkan bahwa selama dua kuartal pertama tahun 2022, pemilik rumah membuka lebih dari 807.000 HELOC senilai $131 miliar secara keseluruhan, mencatat volume tertinggi sejak 2007.

Namun, inilah yang menarik: suku bunga HELOC sering kali melonjak jauh lebih tinggi daripada suku bunga hipotek tradisional, membuat peminjam terkejut saat kewajiban pembayaran tiba. Berita baiknya? Jika Anda kesulitan dengan pembayaran tersebut, ada beberapa cara untuk membiayai ulang HELOC Anda dan meringankan beban.

Memahami Dasar-Dasar HELOC

Sebelum menjelajahi jalur refinancing, penting untuk memahami bagaimana HELOC berfungsi. HELOC beroperasi sebagai jalur kredit yang didukung oleh ekuitas rumah Anda—pada dasarnya adalah kartu kredit dengan batas tinggi yang memungkinkan Anda menarik dana sesuai kebutuhan, hingga batas yang disetujui.

Struktur ini bekerja dalam dua fase. Selama periode penarikan ( biasanya 10 tahun ), Anda dapat menarik uang kapan pun Anda mau dan hanya membayar biaya bunga. Setelah periode ini berakhir, fase pembayaran dimulai—biasanya berlangsung selama 20 tahun—di mana Anda tidak dapat lagi melakukan penarikan dan harus membayar kembali semua pokok yang dipinjam.

Karena suku bunga HELOC biasanya variabel daripada tetap, pembayaran bulanan Anda dapat berfluktuasi. Variabilitas ini berarti kewajiban pembayaran Anda mungkin akhirnya setara dengan pembayaran hipotek standar Anda, terutama mengingat bahwa suku bunga HELOC dapat mencapai angka dua digit.

Kualifikasi untuk Refinancing HELOC

Tidak semua pemilik rumah dapat melakukan refinancing HELOC mereka, karena pemberi pinjaman mempertahankan kriteria kelayakan tertentu:

Persyaratan Ekuitas Rumah Sebagian besar pemberi pinjaman membatasi pinjaman hingga 80% dari nilai taksir rumah Anda. Jika hipotek Anda yang ada sudah melebihi ambang batas ini, persetujuan menjadi sulit.

Pertimbangan Skor Kredit Skor FICO setidaknya 670 menempatkan Anda pada posisi yang menguntungkan, meskipun skor yang lebih rendah tidak serta merta mendiskualifikasi—Anda hanya akan menghadapi suku bunga yang lebih tinggi. Riwayat pembayaran yang kuat memperkuat aplikasi Anda secara signifikan.

Rasio Utang terhadap Pendapatan Pemberi pinjaman biasanya ingin total pembayaran utang Anda tidak melebihi 43% dari pendapatan bulanan bruto Anda. Metode ini mencerminkan kemampuan Anda untuk mengelola kewajiban tambahan.

Tiga Strategi Refinancing HELOC

Jika Anda memenuhi kriteria kelayakan, tiga pendekatan refinancing utama layak untuk dieksplorasi:

Dapatkan HELOC Baru

Pendekatan yang langsung melibatkan pengajuan jalur kredit baru—baik melalui pemberi pinjaman Anda saat ini atau di tempat lain—dan menggunakan dana tersebut untuk menghilangkan saldo HELOC Anda yang ada. Strategi ini secara efektif mengatur ulang periode penarikan Anda, memungkinkan Anda untuk melanjutkan pembayaran bunga saja selama fase penarikan baru selama 10 tahun.

Opsi ini menarik bagi mereka yang menghadapi tekanan pembayaran segera. Namun, berhati-hatilah: dengan mengatur ulang jangka waktu, Anda bisa secara substansial meningkatkan total bunga yang dibayarkan selama masa pinjaman kecuali Anda secara aktif mengurangi pokok.

Ubah menjadi Pinjaman Ekuitas Rumah

Pinjaman ekuitas rumah menawarkan struktur yang berbeda. Alih-alih garis kredit yang fleksibel, Anda menerima jumlah sekaligus saat penutupan dan mulai melakukan pembayaran bunga segera. Meskipun ini mungkin tidak secara dramatis mengurangi kewajiban bulanan Anda, ini memberikan keuntungan melalui stabilitas: sebagian besar pinjaman ekuitas rumah memiliki suku bunga tetap dan pembayaran tetap, memberikan kepastian saat Anda bekerja menuju penghapusan utang.

Gabungkan ke Hipotek Utama Anda

Menggabungkan HELOC dan hipotek Anda menjadi satu pinjaman yang direfinansiasi menyederhanakan lanskap keuangan Anda. Pendekatan ini memiliki satu pertimbangan penting: apakah mengorbankan suku bunga hipotek yang menguntungkan yang ada masuk akal.

Jika Anda mengunci suku bunga yang secara historis rendah saat membeli rumah Anda, refinancing berarti menerima suku bunga yang lebih tinggi hari ini. Namun, strategi ini bisa terbukti secara ekonomi masuk akal ketika saldo HELOC Anda cukup besar. Anda mungkin membayar suku bunga hipotek yang sedikit lebih tinggi, tetapi komponen bunga HELOC—yang berpotensi mencapai 10%—dapat berkurang secara signifikan. Suku bunga hipotek tetap 30 tahun saat ini telah rata-rata di bawah 7% hingga awal 2023, menciptakan potensi penghematan pada bagian HELOC Anda meskipun suku bunga hipotek keseluruhan Anda sedikit meningkat.

Ketika Refinancing Tidak Tersedia

Ekuitas rumah yang tidak mencukupi atau tantangan kredit mungkin menghalangi pemberi pinjaman untuk menyetujui aplikasi refinancing Anda. Alternatif-alternatif ini layak dipertimbangkan:

Ubah Pinjaman Anda yang Ada Sementara pemberi pinjaman tidak memiliki kewajiban untuk memodifikasi pinjaman, banyak yang lebih memilih untuk menyesuaikan syarat melalui suku bunga yang lebih rendah atau periode pembayaran yang diperpanjang daripada menghadapi proses penyitaan. Kelayakan biasanya memerlukan peminjam telah memegang pinjaman untuk periode minimum dengan riwayat pembayaran yang telah ditetapkan.

Ajukan Pinjaman Pribadi Mendapatkan pinjaman pribadi dari bank, serikat kredit, atau pemberi pinjaman online memberikan jalan lain untuk melunasi HELOC Anda. Seperti pinjaman ekuitas rumah, pinjaman pribadi menawarkan pembayaran tetap dan suku bunga tetap. Pertukaran: APR pinjaman pribadi sering kali melebihi suku bunga HELOC, dan saldo besar mungkin melebihi apa yang dapat Anda pinjam.

Tinjau Kembali Situasi Perumahan Anda Sebagai upaya terakhir, menjual properti Anda menghilangkan kewajiban HELOC sepenuhnya. Ingat bahwa karena HELOC Anda terjamin oleh rumah Anda, ketidakbayaran menciptakan risiko penyitaan.

Melangkah Maju dengan Percaya Diri

HELOC membuka akses modal yang substansial bagi pemilik rumah, tetapi akses tersebut memerlukan disiplin dalam pembayaran. Ketika pembayaran yang meningkat menjadi masalah, opsi refinancing dan alternatif ini memberikan potensi bantuan. Mengingat kompleksitas keputusan ini, berkonsultasi dengan profesional keuangan yang berkualitas memastikan Anda memilih jalur yang paling sesuai dengan keadaan unik Anda.