BTC berada dalam tekanan likuidasi, tekanan posisi long mencapai 14,72 miliar dolar

Menurut berita terbaru, harga BTC saat ini berkisar di sekitar $90.430, berada di antara dua level likuidasi kunci. Jika menembus ke bawah di bawah $85.901, kekuatan likuidasi posisi long di CEX utama akan mencapai $1,472 miliar; jika menembus ke atas di atas $94.825, kekuatan likuidasi posisi short di CEX utama akan mencapai $1,305 miliar. Ini berarti, apapun arah pergerakan harga, pasar menghadapi risiko likuidasi yang signifikan.

Analisis Level Kunci dan Kekuatan Likuidasi

Jarak harga saat ini dengan kedua level kunci sekitar 5000 dolar, menunjukkan pasar berada dalam kondisi relatif seimbang namun penuh risiko. Menembus ke bawah di bawah $85.901 membutuhkan penurunan sekitar 4,6%, sementara menembus ke atas di atas $94.825 membutuhkan kenaikan sekitar 4,8%.

Tekanan Likuidasi Long Lebih Besar

Dari data terlihat, kekuatan likuidasi posisi long (14,72 miliar dolar) sedikit lebih besar daripada kekuatan likuidasi posisi short (13,05 miliar dolar), selisih sekitar 1,67 miliar dolar. Ini mencerminkan bahwa akumulasi posisi bullish saat ini cukup tinggi, dan jika harga menembus support ke bawah, kemungkinan akan memicu likuidasi berantai yang lebih kuat.

Sentimen Pasar Cenderung Bearish

Data ini juga sejalan dengan indikator sentimen pasar terbaru. Berdasarkan berita terbaru, indeks premi Bitcoin Coinbase telah berada dalam kondisi diskon negatif selama 3 hari berturut-turut (sementara dilaporkan -0,0837%), menunjukkan tekanan jual yang cukup besar di pasar utama AS. Selain itu, tingkat biaya dana di CEX dan DEX utama menunjukkan sentimen bearish secara umum, memperkuat dominasi sentimen short.

Perbandingan Historis dan Penilaian Risiko

Tren Perubahan Kekuatan Likuidasi

Jika dibandingkan dengan data beberapa hari terakhir, tren kekuatan likuidasi menunjukkan fluktuasi:

• 7 Januari: Long $5,08 miliar (menembus di bawah 91.000), Short $2,56 miliar (menembus di atas 93.000)
• 8 Januari: Long $10,7 miliar (menembus di bawah 90.000), Short $4,17 miliar (menembus di atas 92.000)
• 9 Januari: Long $14,72 miliar (menembus di bawah 85.901), Short $13,05 miliar (menembus di atas 94.825)

Tren ini menunjukkan, seiring dengan meningkatnya volatilitas harga, posisi leverage di pasar terus terkumpul. Peningkatan kekuatan likuidasi menandakan bahwa jika level-level kunci ini tersentuh, kemungkinan akan terjadi gelombang likuiditas yang lebih besar.

Mengapa kekuatan likuidasi long meningkat

Dari data historis, kekuatan likuidasi long meningkat dari 5,08 miliar menjadi 14,72 miliar dolar, sekitar kenaikan 190%. Ada dua kemungkinan penyebabnya: pertama, para bullish menambah posisi selama rebound, dan kedua, partisipan pasar membangun lebih banyak posisi bullish jangka panjang di rentang harga saat ini. Namun, indikator sentimen pasar (diskon negatif, biaya dana bearish) menunjukkan bahwa posisi bullish ini menghadapi tekanan yang semakin besar.

Fokus Perhatian Selanjutnya

Penilaian Risiko Jangka Pendek

Secara teknikal, saat ini berada di tengah antara dua level kunci, dan setiap penembusan ke salah satu arah dapat memicu likuidasi besar-besaran. Jika harga turun, support di $85.901 jika pecah, dapat memicu likuidasi berantai sebesar $1,472 miliar, mempercepat penurunan. Sebaliknya, jika menembus di atas $94.825, dapat memicu likuidasi short sebesar $1,305 miliar.

Signifikansi Indikator Sentimen

Sinyal diskon negatif Coinbase dan tingkat biaya dana yang bearish menunjukkan bahwa risiko pasar saat ini masih rendah. Ini berarti, meskipun ada rebound bullish, keinginan pasar secara keseluruhan untuk membeli tidak terlalu kuat, sehingga memberi tekanan pada bullish untuk menembus level kunci di atas.

Kesimpulan

BTC saat ini berada di tengah tekanan likuidasi, dengan kekuatan likuidasi long sebesar $1,472 miliar dan short sebesar $1,305 miliar merupakan risiko yang tidak bisa diabaikan. Data menunjukkan tekanan long sedikit lebih besar, sejalan dengan sentimen pasar yang cenderung bearish. Level-level kunci di $85.901 dan $94.825, setiap penembusan yang efektif, dapat memicu reaksi likuiditas yang signifikan. Investor perlu memantau ketat pertahanan di kedua level ini, serta memperhatikan indikator sentimen seperti premi Coinbase untuk menilai arah pasar yang sebenarnya.