Penjelasan Basel IV: Dampak pada Bank AS dan Reformasi Keuangan Global

Apa Itu Basel IV?

Basel IV adalah paket reformasi perbankan yang dikembangkan sebagai respons terhadap krisis keuangan 2008-09. Ini adalah serangkaian langkah komprehensif yang akan melakukan perubahan signifikan pada cara bank, terutama di AS, menghitung aset berbobot risiko (RWA).

Basel IV adalah nama tidak resmi untuk serangkaian reformasi perbankan yang membangun dari kesepakatan perbankan internasional yang dikenal sebagai Basel I, Basel II, dan Basel III. Ini juga disebut Basel 3.1. Implementasinya dimulai pada 1 Januari 2023, meskipun adopsi penuh diperkirakan akan berlangsung hingga 2025 dan tahap-tahap implementasinya berbeda-beda di setiap negara.

Poin Utama

• Basel IV, juga dikenal sebagai Basel 3.1, bertujuan meningkatkan stabilitas sistem perbankan global dengan merevisi perhitungan aset berbobot risiko.
• Rangkaian reformasi ini dimulai sebagai respons terhadap krisis keuangan 2008-09 untuk memperkuat ketahanan keuangan.
• Basel IV mengusulkan perubahan pada standar risiko kredit, penyesuaian penilaian risiko kredit (CVA), dan risiko operasional.
• Implementasi dimulai pada 1 Januari 2023, dengan adopsi penuh diperkirakan akan selesai pada 2025, berbeda-beda di setiap negara.
• Bank harus memenuhi cadangan modal minimum berdasarkan penilaian risiko standar, bukan penilaian internal.

Menelusuri Dampak Global dari Kesepakatan Basel

Basel I, II, dan III adalah kesepakatan internasional oleh Komite Basel tentang Pengawasan Perbankan (BCBS) di Basel, Swiss. Anggota termasuk bank sentral dan regulator perbankan global. AS diwakili oleh Dewan Gubernur Federal Reserve System, Federal Reserve Bank of New York, Office of the Comptroller of the Currency, dan Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC).

Tujuan utama dari Kesepakatan Basel, sebagaimana dikenal secara kolektif, adalah untuk “meningkatkan pemahaman pengawasan dan kualitas pengawasan perbankan di seluruh dunia,” menurut BCBS.

Komite bertujuan untuk bertukar informasi tentang pengawasan nasional, meningkatkan teknik pengawasan, dan menetapkan standar minimum.

Standar kesepakatan ini bersifat sukarela. BCBS tidak dapat menegakkan mereka dan bergantung pada regulator nasional untuk pelaksanaan. Regulator dapat menetapkan aturan yang lebih ketat jika mereka memilih.

Mengurai Basel I, II, dan III: Gambaran Sejarah

Basel I: Dikenal pada saat itu sebagai Kesepakatan Modal Basel, Basel I diterbitkan pada 1988. Tujuannya adalah untuk mengatasi apa yang dipersepsikan para bankir sentral sebagai kebutuhan akan “kesepakatan multinasional untuk memperkuat stabilitas sistem perbankan internasional dan menghilangkan sumber ketidaksetaraan kompetitif yang timbul dari perbedaan persyaratan modal nasional.”

Penting

Persyaratan modal mengacu pada jumlah aset cair yang harus disimpan bank untuk memenuhi kewajibannya. Basel I mengharuskan bank mempertahankan rasio minimum modal terhadap RWA sebesar 8%, pada akhir 1992.

Basel II: Pada 2004, sekitar satu dekade setengah setelah kesepakatan Basel pertama, komite merilis pembaruan, Basel II. Basel II menyempurnakan cara perhitungan rasio minimum modal terhadap RWA Basel I, membagi aset bank menjadi tingkatan berdasarkan likuiditas dan tingkat risiko, dengan modal Tier 1 sebagai yang tertinggi. Di bawah Basel II, bank masih harus mempertahankan cadangan 8%, tetapi setidaknya setengah dari itu (4%) harus berupa modal Tier 1.

Basel III: Setelah keruntuhan hipotek subprime di AS dan krisis keuangan global 2007-2008 menunjukkan bahwa langkah mitigasi risiko Basel I dan II tidak cukup, komite mulai mengerjakan Basel III. Dimulai pada 2009, awalnya dijadwalkan mulai diterapkan pada 2015, tetapi tenggat waktu tersebut beberapa kali diperpanjang dan mulai diluncurkan pada 1 Januari 2023, meskipun ketentuan tertentu sudah berlaku di beberapa negara.

Di antara perubahan lainnya, Basel III meningkatkan persyaratan modal Tier 1 dari 4% menjadi 6%, sekaligus mewajibkan bank mempertahankan buffer tambahan, sehingga total persyaratan modal bisa mencapai 13%.

Mengantisipasi Perubahan yang Dibawa Basel IV ke Perbankan Global

Saat Basel III menunggu tenggat waktu implementasi akhirnya, BCBS terus menyesuaikan ketentuannya. Di sebagian komunitas keuangan, proposal tersebut dikenal dengan nama tidak resmi Basel IV. Namun, William Coen, sekretaris jenderal sementara Komite Basel, mengatakan dalam pidatonya tahun 2016 bahwa dia tidak percaya perubahan tersebut cukup signifikan untuk mendapatkan angka Romawi sendiri.

Apakah ini sekadar fase akhir Basel III atau “Basel” yang berdiri sendiri, Basel IV mulai diterapkan pada 1 Januari 2023. Tujuan utamanya, menurut komite, adalah untuk “mengembalikan kredibilitas dalam perhitungan RWA dan meningkatkan perbandingan rasio modal bank.”

Untuk mencapai itu, diusulkan sejumlah perubahan, beberapa sangat teknis. Mereka meliputi:

• Meningkatkan pendekatan standar untuk risiko kredit, penyesuaian penilaian risiko kredit (CVA), dan risiko operasional dari kesepakatan sebelumnya. Aturan ini menetapkan peringkat risiko baru untuk berbagai jenis aset, termasuk obligasi dan properti. Risiko penilaian kredit merujuk pada penetapan harga instrumen derivatif.
• Membatasi penggunaan pendekatan model internal yang digunakan oleh beberapa bank untuk menghitung kebutuhan modal mereka. Bank umumnya harus mengikuti pendekatan standar dari kesepakatan kecuali mereka mendapatkan persetujuan regulator untuk menggunakan alternatif. Model internal telah dikritik karena memungkinkan bank meremehkan risiko portofolio mereka dan berapa banyak modal yang harus disimpan.
• Memperkenalkan buffer rasio leverage untuk membatasi leverage bank-bank sistemik penting global (bank yang dianggap sangat besar dan penting sehingga kegagalannya dapat membahayakan sistem keuangan dunia). Rasio leverage baru ini mengharuskan mereka menyimpan modal tambahan.
• Mengganti batas output Basel II yang ada dengan batas yang lebih sensitif terhadap risiko. Ketentuan ini merujuk pada selisih antara jumlah modal yang harus disimpan bank berdasarkan model internalnya dan model standar. Aturan baru akan mewajibkan bank mulai 2027 memegang modal setidaknya 72,5% dari jumlah yang ditunjukkan oleh model standar, terlepas dari apa yang disarankan model internal mereka.

Meskipun Basel IV mulai diterapkan pada 1 Januari 2023, bank akan memiliki waktu lima tahun untuk sepenuhnya mematuhi. Berdasarkan sejarah terakhir, masih memungkinkan tenggat waktu diperpanjang, serta beberapa ketentuan mungkin akan dimodifikasi lebih lanjut sebelum berlaku.

Apa Itu Kesepakatan Basel?

Kesepakatan Basel adalah rangkaian regulasi perbankan internasional sukarela yang dikembangkan oleh Komite Basel tentang Pengawasan Perbankan, yang merupakan bagian dari Bank for International Settlements di Basel, Swiss.

Apa Itu Komite Basel tentang Pengawasan Perbankan?

Komite Basel tentang Pengawasan Perbankan adalah organisasi yang mengumpulkan bank sentral dan regulator perbankan dari seluruh dunia untuk membahas dan merumuskan aturan pengawasan bank internasional yang lebih efektif. Dibentuk pada 1974, organisasi ini terkenal karena menciptakan Kesepakatan Basel.

Negara Apa Saja yang Menjadi Anggota Komite Basel?

Keanggotaan saat ini terdiri dari 45 anggota dari 28 yurisdiksi: Argentina, Australia, Belgia, Brasil, Kanada, China, Uni Eropa, Prancis, Jerman, Hong Kong SAR, India, Indonesia, Italia, Jepang, Korea, Luksemburg, Meksiko, Belanda, Rusia, Arab Saudi, Singapura, Afrika Selatan, Spanyol, Swedia, Swiss, Turki, Inggris, dan AS.

Kesimpulan

Basel IV, juga dikenal sebagai Basel 3.1, adalah rangkaian kesepakatan internasional terbaru yang bertujuan membawa standar dan stabilitas lebih besar ke sistem perbankan dunia. Ini membangun dari reformasi yang dimulai oleh Basel I pada 1988 yang kemudian diikuti dan dilengkapi oleh Basel II dan Basel III. Tujuan utamanya adalah mengembalikan kredibilitas dalam perhitungan aset berbobot risiko dan meningkatkan perbandingan rasio modal antar bank di seluruh dunia.

Basel IV memperkenalkan perubahan teknis yang mempengaruhi penilaian risiko kredit, operasional, dan CVA, secara khusus menekankan peningkatan standar risiko. Reformasi ini mengharuskan bank beradaptasi paling lambat 2025 dengan jadwal kepatuhan penuh hingga 2027, menunjukkan garis waktu kesiapan bagi para pemangku kepentingan. Bank AS dan lembaga lain di seluruh dunia harus fokus pada bagaimana reformasi ini dapat mempengaruhi pendekatan regulasi dan strategi pengelolaan modal mereka. Mereka bertujuan memperkuat sistem keuangan global, memastikan konsistensi praktik perbankan di seluruh dunia dengan tujuan menghindari krisis keuangan di masa lalu.