CITIC Construction Investment: Terus memandang baik nilai penempatan di sektor baterai solid-state

CITIC Jiantou Research Report menyebutkan, di bidang peralatan baterai lithium, perusahaan mobil telah menetapkan pedoman pemasangan baterai solid-state, menunggu katalisasi tender di sisi peralatan. Kemajuan industrialisasi di bidang baterai solid-state sangat signifikan, berbagai perusahaan secara terpusat mengumumkan keberhasilan peluncuran baterai solid-state dan pedoman pemasangan selanjutnya, menarik perhatian yang besar. Saat ini, sektor secara keseluruhan berada di “area pemukulan”, pabrik baterai terkemuka juga telah memulai tender peralatan produksi baterai solid-state berskala GWh, dengan rencana untuk mencapai pemasangan demonstrasi dalam jumlah kecil pada tahun 2027, dan mencapai target produksi massal besar pada tahun 2030, untuk perusahaan peralatan, jendela waktu untuk pemenuhan pesanan dan pelepasan kinerja sedang terbuka, peningkatan volume dan harga di seluruh rantai pasokan diharapkan, tetap optimis pada nilai alokasi sektor baterai solid-state.

Selengkapnya sebagai berikut

Yushu Technology IPO diterima, peralatan pembangkit AIDC terus mendapatkan manfaat dari kekurangan listrik di Amerika Utara

Robot humanoid: Sektor secara bertahap memasuki area alokasi, IPO Yushu dan Tesla V3 siap untuk meluncur. Di dalam negeri, acara Tahun Baru Imlek tahun Kuda memicu perhatian terhadap robot buatan dalam negeri, menunjukkan kinerja dan kemampuan pengendalian yang luar biasa, diharapkan pada tahun 2026 menjadi tahun besar untuk aplikasi vertikal humanoid. Sementara itu, IPO perusahaan robot buatan dalam negeri seperti Yushu terus maju, produk inti memiliki nilai tinggi dan dekat dengan pelanggan akhir, posisi mereka dalam rantai pasokan sangat signifikan, kekuatan merek meningkat, produsen inti diharapkan mendapatkan penilaian ulang, disarankan untuk memperhatikan rantai pasokan terkait. Di luar negeri, Tesla Optimus 3 akan memulai produksi musim panas ini, mengikuti kurva S, diharapkan tahun depan akan memasuki tahap produksi tinggi; sementara itu versi Optimus terus diperbarui, diharapkan dapat lebih memperkaya aplikasi produk, menuju ke konsumen akhir.

Peralatan pembangkit AIDC: Kekurangan listrik masih menjadi garis besar sepanjang tahun, tetap optimis terhadap rantai industri mesin pembakar. Menurut perhitungan kami, pada tahun 2028 permintaan mesin pembakar global akan melebihi 120GW, diperkirakan pasokan mesin pembakar global sekitar 90GW, kekurangan terus meluas, tetap optimis terhadap rantai industri mesin pembakar dan tren perubahan bahan bakar kapal.

Peralatan konstruksi: Ekspor ekskavator meningkat tajam pada bulan 1-2, diperkirakan kinerja Q1 akan baik. Pada bulan 1-2 tahun 2026, total penjualan ekskavator mencapai 35934 unit, meningkat 13,1% dibandingkan tahun lalu. Di antaranya: penjualan domestik 15478 unit, turun 9,19% dibandingkan tahun lalu; ekspor 20456 unit, meningkat 38,8% dibandingkan tahun lalu. Di dalam negeri terjadi penurunan satu digit dibandingkan tahun lalu, tetapi kinerja ekspor sangat kuat, sebagai bisnis kontribusi utama kinerja, diperkirakan kinerja pabrik utama akan meningkat tajam pada Q1. Secara keseluruhan, kami memperkirakan pasar domestik pada tahun 2026 akan mencapai pertumbuhan lebih dari 10%, ekspor diharapkan mencapai pertumbuhan lebih dari 15%, permintaan domestik dan internasional terus bergetar ke atas.

Peralatan semikonduktor: Pameran SEMICON akan segera berlangsung, masing-masing perusahaan merilis produk baru yang diharapkan dapat memicu sektor ini. Dalam hal ekspansi hulu, diperkirakan belanja modal pabrik fab pada tahun 2026 masih akan meningkat, di mana penyimpanan memiliki kepastian tertinggi, logika canggih diharapkan dapat terus mempertahankan kinerja yang kuat. Dalam hal tingkat domestik, hulu secara umum mempercepat verifikasi dan pengenalan peralatan buatan dalam negeri, proses domestikasi suku cadang, terutama suku cadang modul diharapkan dapat dipercepat, fundamental keseluruhan sektor menunjukkan tren positif, pada putaran ini harus lebih memperhatikan “pengurangan ketergantungan pada Jepang”.

Peralatan baterai lithium: Perusahaan mobil telah menetapkan pedoman pemasangan baterai solid-state, menunggu katalisasi tender di sisi peralatan. Kemajuan industrialisasi di bidang baterai solid-state sangat signifikan, berbagai perusahaan secara terpusat mengumumkan keberhasilan peluncuran baterai solid-state dan pedoman pemasangan selanjutnya, menarik perhatian yang besar. Saat ini, sektor secara keseluruhan berada di “area pemukulan”, pabrik baterai terkemuka juga telah memulai tender peralatan produksi baterai solid-state berskala GWh, dengan rencana untuk mencapai pemasangan demonstrasi dalam jumlah kecil pada tahun 2027, dan mencapai target produksi massal besar pada tahun 2030, untuk perusahaan peralatan, jendela waktu untuk pemenuhan pesanan dan pelepasan kinerja sedang terbuka, peningkatan volume dan harga di seluruh rantai pasokan diharapkan, tetap optimis pada nilai alokasi sektor baterai solid-state.

Peringatan risiko: Risiko fluktuasi ekonomi makro domestik, risiko fluktuasi pasar luar negeri, risiko ekspansi hulu yang tidak memenuhi harapan.

(Sumber: Yicai)