Bank of China 2025 laporan tahunan dirilis: mencapai laba bersih 1501,81 miliar yuan, margin bunga bersih menyempit menjadi 1,87%

Setiap reporter dari 每经｜赵景致    Setiap editor dari 每经｜杨军

Pada malam tanggal 27 Maret, Bank招商 (SH600036, harga saham 39.44 yuan, kapitalisasi pasar 9947 miliar yuan), dengan total nilai pasar sekitar 10 triliun yuan, merilis laporan kinerja tahun 2025.

Laporan kinerja tersebut menunjukkan bahwa total aset Bank招商 mencapai 14 triliun yuan. Pada periode pelaporan, bank tersebut membukukan pendapatan operasional sebesar 3372.73 miliar yuan, dan laba bersih sebesar 1501.81 miliar yuan, masing-masing meningkat secara year-on-year sebesar 0.05% dan 1.21%.

NIM menyempit 11 basis poin secara year-on-year

Laporan tahunan tahun 2025 menunjukkan bahwa total aset Bank招商 pada akhir periode sebesar 13.07 triliun yuan, naik 7.56% dibanding akhir tahun sebelumnya; total simpanan nasabah sebesar 9.84 triliun yuan, naik 8.13% year-on-year.

Dari sisi struktur pendapatan, porsi pendapatan bunga bersih Bank招商 adalah 63.87%, sementara porsi pendapatan bersih non-bunga adalah 36.13%, sehingga tetap mempertahankan posisi terdepan di industri.

Selain itu, NIM Bank招商 turun 11 basis poin secara year-on-year menjadi 1.87%. Perlu diperhatikan bahwa secara triwulan (dibanding triwulan sebelumnya), imbal hasil bunga bersih bersih Bank招商 pada kuartal keempat tahun 2025 menunjukkan tren kenaikan secara triwulan, yaitu naik 3 basis poin dibanding kuartal ketiga menjadi 1.86%.

“Menjelang tahun 2026, Grup kami memperkirakan NIM masih akan mengalami tekanan sampai batas tertentu.” Bank招商 menyatakan, ke depan bank akan memperkuat manajemen kombinasi aset-liabilitas, mendorong pertumbuhan berkelanjutan pendapatan bunga bersih dan pengoperasian NIM yang stabil.

Pada tahun 2020, Bank招商 mengusulkan membangun rantai nilai siklus pengelolaan kekayaan skala besar, dengan tujuan menghubungkan dengan lebih efektif kebutuhan sisi dana pelanggan dan sisi pembiayaan melalui model baru, serta memperbesar bisnis dengan basis modal yang lebih ringan. Pada tahun 2024, pendapatan pengelolaan kekayaan skala besar Bank招商 (termasuk pendapatan fee dan komisi dari manajemen kekayaan, manajemen aset, dan jasa kustodian) sebesar 376.47 miliar yuan, turun 16.84% year-on-year. Reporter memperhatikan bahwa pada tahun 2025 bisnis pengelolaan kekayaan skala besar Bank招商 pulih, dengan pendapatan sebesar 440.13 miliar yuan, naik 16.91% year-on-year.

Pendapatan fee dan komisi pengelolaan kekayaan sebesar 267.11 miliar yuan, naik 21.39%. Di antaranya, setelah mengalami penurunan besar sebelumnya, pada tahun 2024 Bank招商 mengumumkan bahwa tarif distribusi dana sepenuhnya menjadi sepersepuluh (“satu kali lipat”), sehingga skema “tukar volume dengan harga” mulai menunjukkan efek. Reporter dari 《Diari Ekonomi Harian》 memperhatikan bahwa pada tahun 2025 pendapatan dana yang dipasarkan oleh Bank招商 melalui agen sebesar 58.46 miliar yuan, naik 40.36%.

Untuk pendapatan fee dan komisi dari manajemen aset, pendapatan Bank招商 pada tahun 2025 sebesar 119.27 miliar yuan, naik 10.94%, terutama karena meningkatnya skala bisnis manajemen aset anak perusahaan. Pendapatan fee bisnis kustodian sebesar 53.75 miliar yuan, naik 9.90%, terutama karena pertumbuhan skala kustodian dan peningkatan kualitas.

Kartu beredar kartu kredit naik, nilai transaksi turun

Dalam satu tahun terakhir, pasar kartu kredit berlanjut mengalami tren penyusutan, dan penyesuaian industri memasuki “zona air dalam”.

Data terbaru dari Bank Rakyat Tiongkok menunjukkan bahwa hingga akhir kuartal keempat tahun 2025, saldo kartu kredit dan kartu gabungan pinjaman nasional turun menjadi 6.96 miliar kartu, turun sekitar 31 juta kartu dibanding akhir tahun 2024, dan lebih jauh berkurang 111 juta kartu dibanding puncak historis pada kuartal ketiga tahun 2022.

Perlu diperhatikan bahwa berdasarkan data yang diungkapkan Bank招商, hingga akhir tahun 2025, kartu kredit beredar Bank招商 mencapai 97.451 juta kartu, dengan jumlah rekening beredar 70.1065 juta, lebih tinggi dibanding akhir tahun 2024 yang masing-masing 96.859 juta kartu dan 69.4409 juta rekening. Namun, nilai transaksi kartu kredit pada tahun 2025 tetap terus menyusut, yaitu sebesar 40820.47 miliar yuan, turun 7.62% year-on-year.

Dari sisi kualitas aset kartu kredit, reporter mencatat bahwa rasio kredit bermasalah kartu kredit Bank招商 pada tahun 2025 sebesar 1.74%, turun 0.01 poin persentase dibanding tahun 2024.

Namun, secara keseluruhan, rasio kredit bermasalah pinjaman ritel masih berada pada fase kenaikan. Untuk pinjaman perumahan pribadi, reporter mencatat bahwa rasio kredit bermasalah pinjaman perumahan pribadi Bank招商 sebesar 0.51%, naik 0.03 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya; rasio pinjaman dalam perhatian sebesar 1.57%, naik 0.29 poin persentase; rasio pinjaman lewat jatuh tempo sebesar 0.87%, naik 0.06 poin persentase.

Bank招商 menyatakan bahwa perusahaan selama ini konsisten melakukan pemantauan dan penilaian ulang nilai agunan pada aset yang digadaikan secara berkala, serta menyesuaikan nilai aset jaminan secara tepat waktu. Sampai akhir periode pelaporan, rasio rata-rata tertimbang pinjaman perumahan pribadi terhadap nilai agunan sebesar 40.59%, naik 3.44 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya; agunan tetap cukup dan stabil, sehingga risiko keseluruhan bisnis pinjaman perumahan pribadi dapat dikendalikan.

Untuk pinjaman usaha kecil dan mikro, saldo pinjaman dan uang muka Bank招商 sebesar 8735.59 miliar yuan; rasio kredit bermasalah naik secara signifikan dari 0.79% menjadi 1.22%, dan rasio pinjaman yang lewat jatuh tempo juga naik dari 0.97% menjadi 1.43%.

Namun, rasio kredit bermasalah pinjaman perusahaan Bank招商 mengalami penurunan besar, yaitu dari 1.01% pada tahun 2024 menjadi 0.84% pada tahun 2025, yang mendorong rasio kredit bermasalah keseluruhan Bank招商 turun dari 0.95% menjadi 0.94%.

Sumber gambar sampul: Diari Ekonomi Harian