Indeks Zhongzheng A500, tetap pilih yang memiliki jumlah pemegang terbesar

Dengan seluruhnya diungkapkannya laporan tahunan dana untuk tahun 2025, ETF Indeks CNI A500 yang banyak mendapat perhatian pasar juga telah menyajikan “rekam hasil” terbarunya.

Per 31 Desember 2025, ETF Indeks CNI A500 Guotai (159338) memiliki jumlah pemegang sebanyak 99101 pemegang, dan menempati peringkat pertama yang tak terkejar di antara 32 ETF Indeks CNI A500 di seluruh pasar; nilainya lebih dari dua kali dibanding peringkat kedua, sehingga menjadi pilihan utama bagi banyak investor untuk membangun posisi pada Indeks CNI A500.

Dalam pemilihan ETF sehari-hari, banyak investor biasanya bimbang dari dimensi seperti skala dan biaya, tetapi seringkali mengabaikan indikator kunci yaitu “jumlah pemegang”. Padahal, banyak atau sedikitnya jumlah pemegang justru dapat mencerminkan secara langsung tingkat pengakuan pasar terhadap produk, dan juga lebih sesuai dengan kebutuhan investasi nyata investor ritel pada umumnya.

Memilih ETF, kenapa perlu melihat “jumlah pemegang”?

2. 1**． **Verifikasi dari berbagai jenis investor, tingkat pengakuan produk tinggi

Jika sebuah ETF hanya dimiliki dalam jumlah besar oleh segelintir institusi, pada dasarnya lebih condong menjadi “alat yang dibuat khusus untuk institusi”; sedangkan jika jumlah pemegangnya besar, artinya investor institusional dan investor individu sama-sama mengalokasikan dana, ketepatan pelacakan produk, pengalaman transaksi, serta performa likuiditas telah diuji selama bertahun-tahun oleh seluruh lapisan pelaku pasar, dan merupakan standar alat baku yang benar-benar cocok untuk khalayak luas.

3. 2**． **Struktur pemegang yang terdiversifikasi, operasional lebih stabil

Produk dengan jumlah pemegang yang sedikit lebih mudah terpengaruh oleh pembelian ulang/penebusan dalam jumlah besar dari segelintir institusi, sehingga risiko volatilitas lebih tinggi; bila jumlah pemegang banyak, sumber dananya beragam dan terdiversifikasi, tidak akan menimbulkan guncangan tajam akibat keluar-masuknya dana dari satu pihak saja, pergerakan nilai bersih menjadi lebih halus, tidak mudah dipengaruhi oleh manipulasi dana, sehingga pengalaman memegangnya lebih tenang.

4. 3**． **Kesepakatan pasar lebih kuat, penetapan harga lebih efisien

Semakin beragam tipe pelaku investasi, semakin memadai penetapan harga di pasar, sehingga tingkat premi/diskon produk menjadi lebih wajar. Hal ini dapat secara efektif menghindari deviasi harga akibat dominasi dana tunggal, dengan kesalahan pelacakan lebih kecil, dan investasi lebih transparan.

5. 4**． **Likuiditas transaksi lebih unggul, jual-beli lebih lancar

Semakin banyak jumlah pemegang, semakin tinggi aktivitas transaksi di pasar. Bid-ask spread menjadi lebih sempit, dan order dalam jumlah besar juga dapat dieksekusi dengan lancar, memberikan jaminan kokoh untuk transaksi harian.

Secara sederhana, banyaknya jumlah pemegang ETF tidak hanya berarti produknya lebih stabil, transparan, dan mudah diperdagangkan, tetapi juga merupakan “suara kepercayaan” yang dibuktikan oleh pasar dengan uang sungguhan.

Kenapa banyak pemegang memilih ETF Indeks CNI A500 Guotai?

ETF Indeks CNI A500 Guotai dapat meraih kepercayaan dan pilihan hampir satu juta investor bukanlah kebetulan. Pengakuan pasar ini tidak terlepas dari nilai penataan aset yang unggul dari Indeks CNI A500 itu sendiri; indeks ini benar-benar membuat investor biasa dapat memahaminya, mampu memegangnya, dan menggunakannya dengan rasa aman.

Pertama, cakupan industri yang menyeluruh dan seimbang.

Indeks CNI A500 mencakup seluruh sektor industri level dua CNI, serta hampir mencakup seluruh sektor industri level tiga; industri yang ditata secara seimbang tanpa berat sebelah, sehingga lebih mampu mencerminkan kinerja keseluruhan sekuritas emiten yang paling representatif di tiap industri.

Kedua, karakter pertumbuhan yang menonjol.

Berdasarkan Indeks CNI 300, Indeks CNI A500 mengurangi bobot sekitar 10% pada sektor lembaga keuangan non-perbankan, perbankan, serta makanan dan minuman, lalu mendistribusikannya secara merata ke sektor-sektor industri yang sedang berkembang. Dengan demikian, karakteristik produktivitas baru dari indeks menjadi lebih jelas, sekaligus lebih memiliki potensi pertumbuhan. (Sumber data: CNI Index Company, Wind, industri level pertama menurut Shenwan, per 30 Maret 2026. Proporsi industri berubah secara dinamis, hanya untuk referensi)

Ketiga, kumpulan para pemimpin (leader) yang terkonsentrasi, kualitasnya kuat.

Sebagai indeks core broad-based yang mencakup seluruh pasar, Indeks CNI A500 memilih 500 sekuritas dengan kapitalisasi pasar lebih besar dan likuiditas lebih baik dari tiap industri sebagai sampel indeks. Dalam proses penyaringan, indeks ini juga mengeluarkan sekuritas perusahaan yang hasil penilaian ESG CNI berada pada C atau di bawahnya. Dalam setiap industri level tiga CNI, jika perusahaan yang menempati peringkat dua teratas dalam kapitalisasi pasar per 30 September 2025 didefinisikan sebagai “pemimpin industri”, maka Indeks CNI A500 mencakup 97% perusahaan pemimpin pada industri level tiga CNI. Ini mencakup raksasa di industri tradisional sekaligus juga banyak “champion tersembunyi” yang memiliki potensi pertumbuhan tinggi—bisa dikatakan “kelas unggulan” di A-share.

Dapat dilihat bahwa Indeks CNI A500 menyeimbangkan dua kebutuhan utama: “potensi pertumbuhan” dan “diversifikasi risiko”. Keunggulan di atas juga menjadi fondasi bagi kinerja jangka panjang indeks tersebut. Per 30 Maret 2026, Indeks CNI A500 dibandingkan dengan basisnya naik 459.45%; pada periode yang sama, Indeks Shanghai-Shenzhen CSI 300 naik 347.41%, sehingga kelebihan imbal hasilnya terlihat jelas. (Sumber data: Wind, basis Indeks CNI A500 adalah 2004.12.31, rentang statistik 2005.1.1-2026.3.30. Pergerakan indeks hanya untuk referensi dan tidak menunjukkan kinerja di masa depan.)

Sejak tahun 2025, Indeks CNI A500 melanjutkan performa yang baik, naik 21.38%, dan juga mengungguli kenaikan Indeks Shanghai-Shenzhen CSI 300 sebesar 14.16% pada periode yang sama. (Sumber data: Wind, rentang statistik 2025.1.1-2026.3.30. Pergerakan indeks hanya untuk referensi dan tidak menunjukkan kinerja di masa depan.)

Riwayat pergerakan Indeks CNI A500

Sumber data: Wind, rentang data: dari 31 Desember 2004 hingga 30 Maret 2026. Kenaikan/penurunan jangka pendek indeks hanya untuk referensi, tidak merupakan saran investasi.

Di antara banyak produk yang melacak Indeks CNI A500, ETF Indeks CNI A500 Guotai (159338) tampil menonjol. Sepanjang tahun 2025, produk ini secara kumulatif menghasilkan keuntungan bagi nasabah sebesar 4.67B yuan, menempati urutan di jajaran teratas di kelasnya, dan benar-benar menjalankan niat awal agar lebih banyak investor dapat ikut berbagi imbal hasil pasar melalui alat ETF.

Dari sudut pandang biaya, biaya manajemen ETF Indeks CNI A500 Guotai masing-masing adalah 0.15%/tahun dan biaya penitipan 0.05%/tahun; keduanya berada pada tingkat paling rendah di kelasnya. Bagi investor, biaya yang lebih rendah berarti biaya yang lebih sedikit, sehingga memberi ruang lebih besar bagi imbal hasil.

Dalam kondisi pasar saat ini, ETF Indeks CNI A500 lebih disukai dana

Sejak bulan Maret, akibat gangguan eksternal seperti konflik geopolitik, pasar mengalami penyesuaian yang jelas; volatilitas indeks pada satu hari meningkat secara signifikan, dan rotasi antar-sektor menjadi lebih sering. Bagi investor, semakin sulit untuk melakukan prediksi/penempatan yang tepat pada satu sektor tertentu, sehingga “alokasi seimbang” mungkin menjadi strategi investasi yang lebih aman. Dalam konteks ini, produk broad-based yang diwakili oleh CNI A500—berkat keunggulan seperti distribusi industri yang seimbang, diversifikasi risiko, dan cakupan yang luas—terus mendapatkan minat dana.

Ke depan, pemulihan ekonomi makro domestik bergerak dengan mantap dan arahnya sudah jelas, kebijakan moneter tetap stabil dan cenderung longgar, serta likuiditas secara keseluruhan tetap wajar dan cukup melimpah, memberikan dukungan kuat bagi perkembangan jangka panjang dan sehat pasar A-share. Dalam pada itu, peluang tren yang bersifat struktural masih berpotensi untuk terus terwujud. Di saat yang sama, faktor ketidakpastian seperti konflik geopolitik luar negeri dan penyesuaian kebijakan Federal Reserve masih ada; risiko volatilitas pasar belum sepenuhnya hilang. Keunggulan gaya alokasi yang “fokus pada pemimpin berkualitas, sekaligus menyeimbangkan nilai dan pertumbuhan” kemungkinan akan semakin menonjol.

Sebagai indeks broad-based inti yang secara ketat mengikuti arah pengembangan “produktivitas baru”, Indeks CNI A500 memiliki cakupan mendalam terhadap aset inti seluruh pasar dan pemimpin di industri yang berkembang. Indeks ini tidak hanya menyeimbangkan stabilitas industri tradisional, tetapi juga mempertimbangkan tingginya pertumbuhan di industri baru, sehingga sangat sesuai dengan kebutuhan investasi pasar saat ini yang mengedepankan “alokasi seimbang, siap menyerang dan bertahan”. Seiring meningkatnya pengakuan pasar terhadap konsep alokasi seimbang, serta dorongan berkelanjutan dari industri-industri terkait produktivitas baru, nilai alokasi jangka menengah-panjang Indeks CNI A500 akan semakin menonjol. ETF Indeks CNI A500 Guotai (159338) yang dipilih oleh semakin banyak pemegang juga akan terus menjadi pilihan berkualitas bagi investor untuk mengalokasikan broad-based dan menghadapi pasar yang bergejolak.

Investor yang tidak memiliki akun saham juga dapat memanfaatkan peluang investasi pada aset inti A-share melalui dana terhubung (联接基金) ETF Indeks CNI A500, (Kelas A: 022448, Kelas C: 022449, Kelas I: 022610, Kelas Y: 026615).

Peringatan risiko

Catatan: Biaya manajemen ETF Indeks CNI A500 Guotai adalah 0.15% per tahun, tingkat biaya penitipan adalah 0.05% per tahun. Biaya pembelian di muka untuk dana ini adalah sebagai berikut: untuk nilai di bawah 500 ribu yuan, biaya pembelian adalah 0.08%; untuk 500 ribu yuan (termasuk) hingga di bawah 1 juta yuan, biaya pembelian adalah 0.50%; untuk 1 juta yuan (termasuk) dan lebih tinggi, dipungut per transaksi, yaitu 100 yuan per transaksi. Biaya manajemen Kelas A dana terhubung adalah 0.15% per tahun, biaya penitipan adalah 0.05% per tahun. Biaya pembelian di muka untuk dana terhubung ini adalah sebagai berikut: untuk nilai di bawah 500 ribu yuan, biaya pembelian adalah 0.80%; untuk 500 ribu yuan (termasuk) hingga di bawah 1 juta yuan, biaya pembelian adalah 0.50%; untuk 1 juta yuan (termasuk) dan lebih tinggi, dipungut per transaksi, yaitu 100 yuan per transaksi. Biaya pembelian adalah sebagai berikut: untuk nilai di bawah 500 ribu yuan, biaya pembelian adalah 1.00%; untuk 500 ribu yuan (termasuk) hingga di bawah 1 juta yuan, biaya pembelian adalah 0.60%; untuk 1 juta yuan (termasuk) dan lebih tinggi, dipungut per transaksi, yaitu 100 yuan per transaksi. Biaya penebusan adalah sebagai berikut: untuk masa kepemilikan kurang dari 7 hari, biaya penebusan adalah 1.50%; untuk 7 hari (termasuk) dan lebih lama, biaya penebusan adalah 0.00%. Untuk Kelas C dana terhubung, biaya manajemen adalah 0.15% per tahun, biaya penitipan adalah 0.05% per tahun, biaya layanan penjualan adalah 0.20%, tanpa biaya pembelian/subskripsi; biaya penebusan adalah sebagai berikut: untuk masa kepemilikan kurang dari 7 hari, biaya penebusan adalah 1.50%, untuk 7 hari (termasuk) dan lebih lama, biaya penebusan adalah 0.00%. Untuk Kelas I dana terhubung, biaya manajemen adalah 0.15% per tahun, biaya penitipan adalah 0.05% per tahun, biaya layanan penjualan adalah 0.10%, tanpa biaya pembelian/subskripsi; biaya penebusan adalah sebagai berikut: untuk masa kepemilikan kurang dari 7 hari, biaya penebusan adalah 1.50%, untuk 7 hari (termasuk) dan lebih lama, biaya penebusan adalah 0.00%. Untuk Kelas Y dana terhubung, biaya manajemen adalah 0.15% per tahun, biaya penitipan adalah 0.05% per tahun, tanpa biaya layanan penjualan; biaya pembelian adalah sebagai berikut: untuk nilai di bawah 500 ribu yuan, biaya pembelian adalah 1.00%; untuk 500 ribu yuan (termasuk) hingga di bawah 1 juta yuan, biaya pembelian adalah 0.60%; untuk 1 juta yuan (termasuk) dan lebih tinggi, dipungut per transaksi, yaitu 100 yuan per transaksi. Biaya penebusan adalah sebagai berikut: untuk masa kepemilikan kurang dari 7 hari, biaya penebusan adalah 1.50%, untuk 7 hari (termasuk) dan lebih lama, biaya penebusan adalah 0.00%.

Sumber data pemegang: laporan tahunan dana 2025, rentang waktu: 26 September 2024-31 Desember 2025; data laba bersumber dari laporan tahunan dana 2025, sedangkan data lainnya bersumber dari Guotai Fund dan Wind. Pandangan hanya untuk referensi, dapat berubah seiring perubahan kondisi pasar, dan tidak merupakan saran investasi atau komitmen. Dana memiliki risiko, investasi perlu kehati-hatian. Kenaikan/penurunan historis indeks tidak mewakili kinerja di masa depan, tidak merupakan saran investasi atau komitmen. ETF dana di atas termasuk dana saham; tingkat imbal hasil yang diharapkan dan tingkat risiko yang diharapkan lebih tinggi daripada dana campuran, dana pendapatan tetap, dan dana pasar uang. ETF dana di atas adalah dana berbasis indeks; melacak indeks aset acuan, karakteristik risiko-imbl hasilnya mirip dengan karakteristik risiko-imbl hasil dari kombinasi pasar yang dicerminkan oleh indeks acuan tersebut. Dana terhubung di atas memiliki target ETF berupa dana indeks saham; secara teoritis, tingkat imbal hasil yang diharapkan dan tingkat risiko yang diharapkan lebih tinggi daripada dana campuran, dana obligasi, dan dana pasar uang. Dana terutama melacak kinerja indeks acuan melalui investasi pada ETF target; dana memiliki karakteristik risiko-imbl hasil yang mirip dengan indeks acuan serta pasar sekuritas yang diwakilinya. Sebelum berinvestasi, investor harus membaca dengan saksama dokumen hukum seperti “Kontrak Dana”, “Prospektus”, “Ringkasan Informasi Produk”, “Surat Pengungkapan Risiko” dan sebagainya untuk memahami karakteristik risiko-imbl hasil dana, serta menilai apakah dana sesuai dengan kemampuan toleransi risiko Anda berdasarkan tujuan investasi, jangka waktu investasi, pengalaman investasi, kondisi aset, dan faktor lainnya. Dana memiliki risiko, investasi perlu kehati-hatian.

Sinyal MACD golden cross terbentuk; saham-saham ini sedang menguat dengan bagus!

Beragam informasi dalam jumlah besar, interpretasi yang akurat, tersedia di aplikasi Sina Finance

Penanggung jawab: Guo Yutong