Gate Finanças Descentralizadas diário (10 de outubro de ): Meteora lançou a página de consulta de airdrop MET; AAVE, MYX e outros caíram mais de 10%

Em 17 de outubro, o mercado de criptomoedas passou por uma retração significativa, com o preço do BTC caindo para cerca de 105.000 dólares, enquanto o ETH ficou estável em 3.700 dólares. Devido à fraqueza geral do mercado, o TVL DeFi em toda a rede caiu para 151,454 bilhões de dólares, com uma retração de 1,71% nas últimas 24 horas. Apesar de os exchanges descentralizados (DEX) ainda manterem um volume de negociação relativamente alto, cerca de 22,222 bilhões de dólares, a maioria dos preços dos tokens dos protocolos DeFi caiu, com UNI, AAVE, MORPHO e outros principais tokens apresentando quedas superiores a 8%. O sentimento do mercado está pressionado, com uma tendência geral de baixa, e os investidores permanecem em modo de espera.

Visão Geral do Mercado DeFi

(Fonte: DeFiLlama)

Total DeFi TVL na rede: Hoje (17 de outubro), o mercado de criptomoedas continua em retração, com o BTC atualmente sendo negociado perto de 105 mil dólares, e o ETH flutuando em torno do nível de 3700 dólares; o TVL total de DeFi na rede é atualmente de 1514,54 bilhões de dólares, com uma diminuição de 1,71% nas últimas 24 horas.

DEX volume de 24 horas: aproximadamente 22,222 milhões de dólares, os três primeiros são: Uniswap (6,217 milhões de dólares), PancakeSwap (3,207 milhões de dólares), HumidiFi (1,926 milhões de dólares).

Protocolos populares e desempenho na cadeia

Com base no TVL, os dados dos dez principais protocolos DeFi são os seguintes:

(Fonte: Finanças Descentralizadas)

Entre eles, os dados dos protocolos mais bem classificados são os seguintes:

Aave: TVL cerca de 39.503 milhões de dólares, queda de 2,52% nas últimas 24 horas;

Lido: TVL cerca de 33,291 milhões de dólares, queda de 2,63% em 24 horas;

EigenLayer: TVL aproximadamente 16.587 milhões de dólares, queda de 2,47% nas últimas 24 horas;

Ethena: TVL cerca de 12.505 milhões de dólares, queda de 0,98% nas últimas 24 horas;

ETH. fi: TVL cerca de 98.24 bilhões de dólares, queda de 24 horas de 2.59%.

Além disso, os dez principais projetos em termos de taxas de protocolo nas últimas 24 horas são os seguintes:

(Fonte: DeFiLlama)

Entre eles, as taxas de protocolo da Uniswap nas últimas 24 horas atingiram 9,18 milhões de dólares, ficando atrás apenas da Tether (23,09 milhões de dólares), ocupando a segunda posição; as taxas de protocolo da Jupiter nas últimas 24 horas chegaram a 5,22 milhões de dólares, ocupando a quarta posição; a Ethena ocupa a quinta posição com 4,16 milhões de dólares.

Resumo de notícias do projeto

1、Segundo a Bloomberg, a Hyperliquid está atualmente sob o controle de um pequeno grupo de insiders, levantando questões sobre seu nível de descentralização. Para os apoiadores, incluindo a Paradigm e a Pantera Capital, é uma aposta no futuro das finanças digitais, mas também serve como um lembrete de que todo o setor ainda opera fora de um sistema regulatório formal.

Na essência, o Hyperliquid é uma plataforma de negociação minimalista operada por uma equipe de cerca de 15 pessoas da Hyperliquid Labs, com sede em Singapura. Seguindo as práticas do setor, o front-end do site bloqueia usuários dos EUA, mas qualquer pessoa pode negociar na blockchain que o suporta. A ausência de verificação de identidade é exatamente o que atrai os usuários, e isso ecoa uma regra anterior: plataformas de negociação de crescimento rápido que adotam modelos semelhantes tendem a receber rapidamente atenção regulatória.

Se compararmos o HLP a um motor, então os nós de validação são a sala de controle. A Hyperliquid tem cerca de 24 nós de validação, enquanto a rede Ethereum tem mais de um milhão. Os críticos argumentam que isso resulta em uma concentração excessiva de poder. A Hyper Foundation controla quase dois terços do HYPE apostado - seu token nativo - e, portanto, tem uma influência significativa nas decisões e na governança dos nós de validação, embora em algumas das decisões recentes, seus nós tenham optado por se abster, em respeito ao consenso da comunidade.

Kam Benbrik, responsável pela pesquisa da empresa de validação de blockchain Chorus One, afirmou que “se você tiver mais de dois terços do staking, basicamente pode exercer controle na cadeia.” Atualmente, a atitude relativamente relaxada de Washington oferece espaço para o desenvolvimento da Hyperliquid. A questão é: quanto tempo ela conseguirá permanecer fora do olhar regulatório?

2、De acordo com informações oficiais, a aplicação Web Uniswap agora suporta a rede Solana, com a troca de tokens sendo apoiada pelo Jupiter. No futuro, serão expandidas as funcionalidades de cross-chain, troca entre cadeias e suporte para a carteira Uniswap.

3、A rede Layer2 do Bitcoin Merlin Chain publicou um tweet oficial, afirmando que seu ecossistema BTCFi está gerando continuamente rendimentos estáveis e sustentáveis em múltiplas cadeias, com fontes de receita abrangendo protocolo de staking, liquidez e rendimento. De acordo com o planejamento oficial, mais de 50% da receita será utilizada para a recompra contínua do Token MERL, e o mecanismo de recompra relevante já está em execução, mantendo-se em progresso a longo prazo. A equipe oficial enfatiza que a construção do BTCFi pela Merlin Chain não se resume apenas à expansão do ecossistema, mas sim em retribuir à comunidade o valor real do crescimento do ecossistema.

4、O cofundador da Monad, Keone Hon, publicou na plataforma social X que “MonadExplorer agora possui a função de staking.”

5、A empresa listada na Nasdaq DeFi Development (DFDV) anunciou que adquiriu mais 86.307 SOL, com um preço médio de compra de 110,91 dólares. Até o momento, o total de tokens SOL da empresa aumentou para 2.195.926, com um valor aproximado de 4,26 milhões de dólares.

6、a16z anunciou que investiu 50 milhões de dólares no protocolo de staking Jito do ecossistema Solana através do seu departamento de criptomoedas. Como retorno do investimento, a empresa obteve uma parte da alocação de criptomoedas da Jito, e segundo informações, este é o maior investimento de um único investidor na Jito até agora.

7, A ASTER começou a ser negociada em mercado à vista na Robinhood US.

8、O protocolo de liquidez do ecossistema Solana, Meteora, anunciou que a página de consulta do airdrop MET já está online. O prazo para se registrar no NFT Distribuidor de Liquidez é até 19 de outubro de 2025, às 15h (UTC). A data de recebimento do LGE é 23 de outubro de 2025 (horário específico a ser determinado). Desde a abertura do recebimento, haverá aproximadamente 6 meses (até 23 de abril de 2026) para reivindicar o airdrop ou NFT.

9、fees.pump.fun dados mostram que o Pump.fun gastou 5713.17 moedas SOL (cerca de 115.8 mil dólares) no dia anterior para recomprar 290.2 milhões de PUMP. Desde o início da recompra de PUMP em 15 de julho, já foram recomprados tokens PUMP no valor de aproximadamente 1.406 milhões de dólares, o que reduziu a oferta total em circulação em 8.672%.

10, a plataforma de investimento em criptomoedas Echo anunciou no Twitter que “todos os que participaram de investimentos na Echo são elegíveis para receber o airdrop Monad. Os passos específicos para solicitar serão publicados em seu site mais tarde.”

11, segundo a CoinDesk, a Visa lançou o seu mais recente relatório “Além dos Pagamentos com Stablecoin: Oportunidades de Empréstimo em Cadeia”, redefinindo as Finanças Descentralizadas (DeFi) como “Finanças em Cadeia”, e planeja estabelecer uma infraestrutura que conecte instituições financeiras tradicionais aos protocolos de empréstimos em cadeia. A Visa se posiciona como a camada de dados e custódia que conecta bancos ao mercado de crédito de stablecoins de 670 bilhões de dólares.

O relatório mostra que, desde 2020, o mercado de crédito on-chain emitiu mais de 670 bilhões de dólares em empréstimos em stablecoins. A Visa não irá emitir tokens ou fornecer empréstimos diretamente, mas se concentrará em fornecer dados, conformidade e suporte de infraestrutura, ajudando bancos e fundos de crédito privados a acessar protocolos de empréstimo automatizados.

12、De acordo com informações oficiais, a Stable anunciou uma parceria com a MorphoLabs para fornecer soluções de empréstimo para seu ecossistema. Seu aplicativo de pagamento digital, Stable Pay, integrará a rede de empréstimos da Morpho, que possui mais de 12 bilhões de dólares em depósitos, para derrubar as barreiras entre pagamento e rendimento.

Visão Geral dos Principais Projetos DeFi das Grandes Ecologias

O volume de negociação de 24 horas da DEX Solana ocupa a primeira posição, com cerca de 5.949 milhões de dólares, um aumento de 37,23% em relação à semana anterior, sendo os três principais projetos:

HumidiFi (19,26 bilhões de dólares), Meteora (12,77 bilhões de dólares), Orca (8,692 bilhões de dólares);

O volume de negociação de 24 horas do DEX do Ethereum ocupa o primeiro lugar, cerca de 5,905 bilhões de dólares, com um crescimento semanal de 39,92%, sendo os três principais projetos:

Uniswap (37,05 bilhões de dólares), Fluid (10,52 bilhões de dólares), Curve Finance (354,91 milhões de dólares);

O DEX BSC ocupa o terceiro lugar em volume de negociação nas últimas 24 horas, cerca de 3,929 bilhões de dólares, com uma queda de 3,92% em relação à semana passada; os três principais projetos são:

PancakeSwap (26,35 bilhões de dólares), Uniswap (7,7432 bilhões de dólares), four.meme (1,7297 bilhões de dólares).

Dados de mercado de tokens do Gate DeFi

De acordo com os dados da página de cotações da Gate, o desempenho dos preços dos dez principais tokens do setor DeFi é o seguinte:

（Fonte: Gate DeFi seção de mercado）

Até 17 de outubro, o mercado de criptomoedas foi novamente afetado, com os Tokens do setor de Finanças Descentralizadas a cair em sincronia, especificamente:

UNI está atualmente a 5,98 dólares, com uma queda de 8,42% nas últimas 24 horas;

AAVE está atualmente a 207,79 dólares, com uma queda de 13,21% nas últimas 24 horas;

WLFI está cotado a 0,1258 dólares, com uma queda de 9,5% nas últimas 24 horas;

MORPHO está atualmente a 1,64 dólares, com uma queda de 14,86% nas últimas 24 horas;

INJ está atualmente a 7,98 dólares, com uma retração de 11,46% nas últimas 24 horas;

MYX está atualmente a 2,75 dólares, com uma queda de 11,04% nas últimas 24 horas;

CRV está atualmente a 0,5066 dólares, com uma queda de 7,44% nas últimas 24 horas;

SYRUP está a 0,3705 dólares, com uma queda de 10,88% nas últimas 24 horas;

FF está atualmente a 0,127 dólares, com uma queda de 7,14% nas últimas 24 horas.

Interpretação das Tendências do Mercado

O mercado geral está em retração, o ecossistema DeFi está em queda geral

No dia 17 de outubro, o TVL DeFi da rede caiu para 1514,54 bilhões de dólares, refletindo que, após uma rodada de ajustes, a tendência geral de saída de fundos se torna cada vez mais evidente. O TVL de protocolos principais como Aave, Lido e EigenLayer também caiu, com uma queda de mais de 2% em 24 horas. Esse desempenho revela uma diminuição na aversão ao risco do mercado, com a demanda dos investidores por ativos de alto risco a enfraquecer.

O volume de DEX é alto, mas o sentimento do mercado está em baixa

Apesar de o volume total de transações do DEX ter atingido 22.222 milhões de dólares, projetos como Uniswap, PancakeSwap e HumidiFi continuam em um estado relativamente ativo, mas o volume de transações caiu em relação ao período anterior. Especialmente o Meteora do ecossistema Solana e o Uniswap do Ethereum, embora o volume de transações se mantenha elevado, o sentimento do mercado parece estar mais cauteloso, refletindo a atitude de espera dos investidores durante a retração de curto prazo.

Os Tokens DeFi estão a cair amplamente, a emoção dos investidores está sob pressão

Devido à baixa geral do mercado, os principais tokens DeFi enfrentam uma venda generalizada. UNI caiu 8,42%, AAVE caiu 13,21%, enquanto MORPHO caiu impressionantes 14,86%. Essa tendência acentuada de queda indica uma redução drástica na demanda por ativos de risco, especialmente sob a influência do atual ambiente macroeconómico.

O desenvolvimento de protocolos de liquidez e de cross-chain avança de forma constante

Apesar da descida do mercado, vários projetos importantes continuam a realizar um posicionamento ativo. Por exemplo, a aplicação web Uniswap adicionou suporte à rede Solana, oferecendo novas oportunidades para a expansão do ecossistema; a Meteora lançou uma página de consulta de airdrop de MET, fortalecendo ainda mais a construção do seu protocolo de liquidez cross-chain; além disso, a Merlin Chain continua a impulsionar o seu plano de recompra de receita do ecossistema BTCFi, proporcionando retornos para os detentores de longo prazo.

Perspectiva dos Analistas

O mercado está sob pressão, a retração a curto prazo ainda não terminou

Os analistas apontam que o mercado atual ainda está em um período de ajuste, a retração dos protocolos e tokens de Finanças Descentralizadas pode continuar, especialmente sob a pressão de preços do BTC e ETH, tornando difícil a recuperação rápida do sentimento geral do mercado. Espera-se que, a curto prazo, o setor DeFi enfrente uma pressão de venda significativa, e os investidores precisam manter cautela.

Acreditamos a longo prazo nas oportunidades de infraestrutura DeFi e protocolos de interoperabilidade

Embora o mercado atual esteja em baixa, os analistas enfatizam que, a longo prazo, a inovação na infraestrutura DeFi e nos protocolos de cross-chain continua a ser uma direção de investimento importante. O desenvolvimento cross-chain de plataformas de negociação descentralizadas como Uniswap e a sinergia entre os ecossistemas Solana e Ethereum são sinais importantes para a recuperação do mercado no futuro.

Mecanismo de recompra e airdrop ainda são atraentes

Os projetos como Merlin Chain e Meteora atraem a participação dos usuários através de mecanismos contínuos de recompra de Token e airdrop, injetando dinamismo no mercado. Os analistas acreditam que os incentivos desses projetos manterão sua atratividade nos próximos trimestres e poderão trazer retornos significativos para os detentores de moeda quando o mercado se aquecer.

Conclusão

Atualmente, o mercado de Finanças Descentralizadas (DeFi) ainda enfrenta uma pressão de retração significativa, com os principais protocolos e Tokens em geral em queda. No entanto, a inovação e a construção de infraestrutura no mercado continuam a avançar, oferecendo oportunidades potenciais para investidores de longo prazo. Com o desenvolvimento da tecnologia de cross-chain e a implementação de mecanismos de recompra, o ecossistema DeFi ainda possui resiliência, merecendo atenção às mudanças no mercado nos próximos meses.