A negociação de criptomoedas enfrenta a supervisão mais rigorosa? Banco Central da China: A era de juros do yuan digital começa

O foco de trabalho do Banco Central da China para 2026: atualização completa da supervisão das trocas de criptomoedas, fiscalização rigorosa de bolsas nacionais e internacionais, proibição de instituições financeiras oferecerem suporte de pagamento. O yuan digital será atualizado para a versão 2.0, com funcionalidade de cálculo de juros e inclusão na garantia de depósitos.

Três principais melhorias na supervisão de transações de criptomoedas em 2026

O Banco Central da China deixou claro que a especulação com criptomoedas continua sendo a prioridade na prevenção de riscos financeiros. A supervisão de 2026 irá realizar uma atualização de toda a cadeia, sendo a mais severa desde a proibição total de transações de criptomoedas em 2021. O banco enfatiza que as criptomoedas não possuem respaldo de crédito nacional, e suas atividades de negociação podem facilitar captação ilegal de recursos, lavagem de dinheiro e outros crimes, colocando em risco a segurança patrimonial do público.

A primeira grande melhoria é a repressão conjunta às bolsas nacionais e internacionais. As autoridades irão fiscalizar rigorosamente os serviços ilegais oferecidos por exchanges de criptomoedas dentro e fora do país para usuários chineses, independentemente do país ou região onde estejam registradas, qualquer serviço que atenda usuários chineses enfrentará pressão legal. Essa coordenação transfronteiriça significa que o uso de VPNs ou contas no exterior para negociar criptomoedas será drasticamente reduzido.

A segunda grande melhoria é o corte dos canais de pagamento das instituições financeiras. O Banco Central proibirá que bancos e outras instituições financeiras ofereçam qualquer suporte de pagamento ou liquidação para transações de criptomoedas, incluindo transferências bancárias, pagamentos de terceiros, cartões de crédito, etc. Essa estratégia de “cortar o sangue” limitará fundamentalmente os canais de entrada de fundos no mercado de criptomoedas. Investidores que anteriormente usavam transferências fragmentadas ou contas de familiares para evitar fiscalização terão suas operações mais facilmente identificadas na atualização de 2026.

A terceira grande melhoria é a precisão na monitorização tecnológica. O Banco Central irá aprimorar suas tecnologias para realizar monitoramento e alertas precisos das atividades de negociação de criptomoedas, mantendo uma postura de repressão rigorosa contra atividades ilegais e ilegítimas, protegendo a ordem financeira. Essas tecnologias podem incluir rastreamento por blockchain, análise de big data, reconhecimento por IA e outras técnicas de ponta, tornando qualquer tentativa de ocultar transações suscetível a ser descoberta.

As três linhas de defesa na supervisão de criptomoedas

Linha de defesa das exchanges: fiscalização rigorosa de serviços ilegais oferecidos a usuários chineses, independentemente do local de registro

Linha de defesa de pagamentos: proibição de suporte de pagamento ou liquidação por instituições financeiras, cortando canais de fundos

Linha de defesa tecnológica: atualização do sistema de monitoramento e alerta, permitindo rastreamento preciso de atividades de negociação e repressão eficaz

Revolucionária atualização do yuan digital 2.0

Contrapondo-se à rigorosa supervisão das transações de criptomoedas, o yuan digital entra em uma nova fase de desenvolvimento de alta qualidade. Segundo o “Plano de Ação” do Banco Central, em 2026 o yuan digital será oficialmente atualizado da versão 1.0 em dinheiro para a versão 2.0 baseada em depósitos, uma atualização de marco. A mudança mais importante é que o saldo das carteiras de bancos comerciais com nome real passará a pagar juros conforme regulamento, além de estar coberto pelo seguro de depósitos.

A introdução da funcionalidade de cálculo de juros mudará completamente a estrutura de incentivos do yuan digital. Na versão 1.0, as carteiras de yuan digital não pagavam juros, levando os usuários a manterem pequenas quantidades para pagamentos diários, enquanto grandes valores permaneciam em contas bancárias para obter juros. Essa configuração limitava a adoção do yuan digital. A versão 2.0 eliminará essa barreira, permitindo que os usuários depositem mais fundos na carteira de yuan digital com segurança, aproveitando a conveniência de pagamento sem perder renda de juros.

A inclusão do seguro de depósitos aumenta ainda mais a segurança. O sistema de seguro de depósitos da China oferece até 500 mil yuans por depósito em uma única instituição financeira. Ao incluir o yuan digital nesta cobertura, os usuários terão a mesma segurança de seus depósitos digitais e tradicionais, aumentando significativamente a confiança na moeda digital.

Essa mudança não só aumenta a disposição dos usuários em manter fundos, mas também impulsiona a expansão de cenários comerciais. Com maior saldo na carteira, a frequência de pagamentos diários, compras e contas públicas usando yuan digital crescerá significativamente. Dados do Banco Central mostram que a atividade dos usuários nas regiões piloto do yuan digital está diretamente relacionada ao saldo das carteiras, e a funcionalidade de juros na versão 2.0 deve impulsionar o crescimento exponencial de usuários ativos e transações.

Ao mesmo tempo, o yuan digital, com sua arquitetura de “sistema de contas + contratos inteligentes”, equilibra eficiência de pagamento e segurança regulatória. Os contratos inteligentes permitem cenários inovadores, como pagamentos direcionados, pagamentos condicionais, por exemplo, subsídios governamentais restritos a certos produtos ou salários de funcionários transferidos apenas para suas contas pessoais. Essa característica de moeda programável é algo que o dinheiro em espécie tradicional não consegue oferecer, apoiando a execução precisa de políticas.

A aplicação em pagamentos transfronteiriços também avança de forma constante. O yuan digital já realiza testes de pagamento transfronteiriço em alguns países e regiões, com expansão prevista para 2026. Isso é importante para promover a internacionalização do yuan, reduzir custos de transações internacionais e aumentar a eficiência. Em comparação com o sistema SWIFT, o yuan digital permite liquidação ponto a ponto em tempo real, reduzindo significativamente os custos intermediários.

Diferenças essenciais entre criptomoedas e yuan digital

Responsáveis do Banco Central afirmam que a distinção fundamental entre transações de criptomoedas e o yuan digital está na sua essência: as primeiras são instrumentos de especulação, enquanto o segundo é uma inovação de moeda fiduciária apoiada pelo crédito do Estado. Essa qualificação fornece a base para o tratamento político de ambos. As criptomoedas são experimentos de moedas privadas descentralizadas, cujo valor depende totalmente do consenso de mercado, sem garantia de qualquer soberania ou banco central.

Por outro lado, o yuan digital é uma moeda digital emitida pelo Banco Popular da China, com status legal equivalente ao dinheiro em papel e moedas, respaldada pela confiança do governo chinês. Essa diferença fundamental determina suas posições distintas no sistema financeiro: as criptomoedas representam ativos de alto risco e especulativos, enquanto o yuan digital é uma ferramenta de pagamento segura e confiável.

A política de 2026, que combina supervisão rigorosa e desenvolvimento, mantém a prevenção de riscos sistêmicos enquanto fornece uma infraestrutura de pagamento segura para a inovação na economia digital. Essa estratégia de “repressão firme e apoio ativo” reflete a postura clara da China na área de fintech: o país é firmemente contra moedas privadas descentralizadas que desafiem a soberania da moeda fiduciária, mas apoia ativamente a inovação de moedas digitais lideradas pelo banco central.

Para investidores, esse sinal político é bastante claro: os riscos legais e práticos de participar de transações de criptomoedas na China estão aumentando, enquanto o yuan digital se torna a única direção oficial de inovação em pagamentos digitais reconhecida pelo governo.