Как применять модель разворота «Голова и плечи» для выявления вершины тренда

Что такое фигура Head and Shoulders Top

Фигура Head and Shoulders Top появляется после сильного роста цены и состоит из трех выраженных максимумов, причем средний максимум выше двух остальных. Слева направо эти вершины называются левое плечо, голова и правое плечо. Торговый объем обычно поэтапно уменьшается на протяжении всей формации, как показано ниже:

Как распознать фигуру Head and Shoulders Top

1. Фигура формируется на выраженном восходящем тренде при значительном росте цены и высоком объеме торгов.
2. Цена совершает три восходящих импульса, каждый завершается коррекцией. Левый и правый максимумы находятся примерно на одном уровне (левое плечо и правое плечо). Средний максимум выше остальных (голова).
3. Два минимума между левым/правым плечом и головой имеют схожие значения; соединяя их, строят линию шеи. После уверенного пробоя линии шеи вниз фигура считается подтвержденной.
4. Объем обычно увеличивается на каждом подъеме и снижается на каждом откате, но в целом постепенно сокращается от левого плеча к голове и далее к правому плечу.

Технические особенности фигуры Head and Shoulders Top

Head and Shoulders Top — это разворотная модель, которая часто сигнализирует о завершении бычьего рынка или вершине среднесрочного восходящего тренда.

После пробоя линии шеи вверх тренд считается развернутым, что служит сигналом к продаже.

Применение модели Head and Shoulders Top

Поскольку фигура указывает на разворот тренда и возможное формирование крупного максимума, ее используют для поиска точек открытия коротких позиций или выхода из рынка. Ниже представлены три наиболее типичные зоны для продажи:

1. При формировании Head and Shoulders Top, если цена пробивает линию шеи и закрывается уверенной медвежьей свечой, это первый сигнал к продаже. В этот момент вероятность дальнейшего снижения заметно возрастает. См. рисунок ниже:

2. В модели Head and Shoulders Top, если после пробоя линии шеи цена отскакивает и не может закрепиться выше нее, а закрытие происходит по медвежьему сценарию, это второй сигнал к продаже — обычно более надежный, чем первый. См. рисунок ниже:

3. В модели Head and Shoulders Top, если цена продолжает снижение и пробивает предыдущий локальный минимум, появляется третий сигнал к продаже. См. рисунок ниже:

Краткие правила торговли по Head and Shoulders Top

Для использования модели необходимо подтвердить три элемента: левое плечо, голову, правое плечо, а также построить ключевой ориентир — линию шеи.

Торговые сигналы возникают при пробое важных уровней:

1. Сигнал к продаже №1: пробой линии шеи вниз
2. Сигнал к продаже №2: неудачный ретест линии шеи и новое снижение
3. Сигнал к продаже №3: пробой предыдущего минимума
4. Head and Shoulders Top также позволяет оценить потенциальное снижение. После пробоя линии шеи измерьте вертикальное расстояние от вершины головы до линии шеи и отложите это значение вниз от точки пробоя. Это даст минимально ожидаемое снижение.

Примеры из реального рынка

1. Пример Head and Shoulders Top на BTC

На 4-часовом графике BTC с конца 2020 года по май 2021 года BTC вырос с $10 000 до $64 000 — рост более чем на 600%. После ослабления бычьего импульса цена консолидировалась на вершине и сформировала модель Head and Shoulders Top. Когда цена пробила линию шеи и достигла $47 000, начался крупный нисходящий тренд, который продолжался год.

2. Пример неудавшейся модели Head and Shoulders Top

Если после пробоя линии шеи цена быстро восстанавливается сильной бычьей свечой и удерживается выше поддержки, модель может не реализоваться. См. рисунок ниже:

В подобных случаях короткие позиции следует открывать с особой осторожностью.

Резюме

Head and Shoulders Top на вершине долгосрочного тренда или среднесрочного роста при пробое линии шеи подтверждает разворот. Тренды обладают инерцией: после подтверждения они продолжают движение в выбранном направлении. Поэтому пробой линии шеи — это надежный сигнал к продаже. Даже если цена уже ушла от максимума, снижение обычно только начинается, и трейдерам, не вышедшим из позиции, стоит рассмотреть продажу.

Применяйте полученные знания на практике — только так можно уверенно работать на рынке фьючерсов. Перейдите на платформу Gate для торговли фьючерсами и зарегистрируйтесь, чтобы начать свой путь в фьючерсной торговле.

Отказ от ответственности

Статья предоставляется исключительно в информационных целях. Информация, опубликованная Gate, не является инвестиционной рекомендацией, и Gate не несет ответственности за инвестиционные решения пользователей. Материалы, включающие технический анализ, рыночную интерпретацию, торговые стратегии или мнение трейдеров, могут содержать потенциальные риски, неопределенности и рыночные переменные. Ничто в данной статье не гарантирует получение прибыли — ни прямо, ни косвенно.