Как применять разворотную модель «Rounding Top»

Что такое rounding top?

Rounding top — это ценовой паттерн, при котором во время восходящего тренда темпы роста замедляются, а торговый объём постепенно уменьшается. В итоге цены перестают расти, некоторое время движутся в боковом диапазоне, затем начинают снижаться, причём скорость падения постепенно увеличивается. Общая форма напоминает дугу, направленную вниз, поэтому паттерн называется rounding top, как показано ниже.

Технические характеристики rounding top

1. Паттерн возникает в конце восходящего тренда или во время коррекционного роста на нисходящем рынке.
2. В начале движения колебания цены — как рост, так и откаты — выражены резко. По мере дальнейшего роста энтузиазм трейдеров ослабевает: каждый новый максимум превышает предыдущий на всё меньшую величину, после чего происходит откат.
3. Постепенно даже откаты становятся слабее, и цена переходит от немного более высоких максимумов к немного более низким. Если соединить эти локальные максимумы, получится дугообразная кривая. В дальнейшем всё больше трейдеров закрывают позиции, и цена ускоряет падение.
4. Торговый объём внутри rounding top менее стабилен, чем в rounding bottom, хотя иногда гистограмма объёма также формирует дугу вблизи вершины.

Технические особенности rounding top

Rounding top — надёжный разворотный паттерн, обычно более надёжный, чем rounding bottom. Причина проста: для роста цен необходим постоянный приток капитала, а для падения не требуется ничего — при отсутствии покупателей цены снижаются сами собой.

После завершения rounding top возможны два типичных сценария: цена резко пробивает вниз — происходит стремительное падение; либо формируется боковая консолидация на вершине — так называемая ручка чаши — после чего происходит пробой вниз.

Вне зависимости от разновидности, rounding top сигнализирует о развороте к снижению. Большинство «ручек» вскоре после формирования пробиваются вниз.

Применение паттерна rounding top

1. На практике пробой линии шеи служит сигналом к выходу из позиции. Линия шеи — это прямая, соединяющая самые низкие точки внутри паттерна, как показано ниже.

2. Рассмотрим ситуацию на рынке BTC и покажем применение паттерна rounding top в трейдинге.

На графике выше представлен дневной график BTC. С 1 октября по 5 декабря 2021 года BTC быстро рос. Когда бычий импульс ослаб, восходящий тренд стал более пологим, а давление продаж увеличилось. После неудачной попытки обновить максимум цена начала снижаться, сформировав явный rounding top. Затем последовало резкое падение с пробоем линии шеи, что ознаменовало начало годового нисходящего тренда с общим снижением более чем на 70%.

Торговля по rounding top: ключевые точки выхода

3. После первого пробоя линии шеи появляется агрессивный сигнал на продажу. Это достаточно рискованный выход, его успешность варьируется, но обычно это самое раннее предупреждение.

4. После пробоя линии шеи цена часто отскакивает. Если отскок не возвращает цену выше линии шеи, а появляются медвежьи сигналы, такие как медвежье поглощение или вечерняя звезда, возникает более надёжный сигнал на выход. Это консервативная возможность для продажи с существенно большей точностью.

5. Чем дольше формируется rounding top, тем продолжительнее и глубже обычно бывает последующее падение.
6. Как и в случае с rounding bottom, паттерн rounding top также может не сработать:
7. Если цена пробивает линию шеи, но быстро возвращается выше неё, пробой считается ложным, а паттерн rounding top не реализуется. В такой ситуации трейдеру следует продолжить наблюдение и использовать индикаторы тренда для принятия решения о выходе.

Резюме

Паттерн rounding top часто встречается в реальной торговле. Для эффективного использования важно помнить следующее:

1. Как и в случае с rounding bottom, иногда линию шеи сложно провести. Трейдеру необходимо дополнительно использовать другие методы анализа тренда для своевременного выхода.
2. В отличие от rounding bottom, всплеск объёма не обязателен для подтверждения пробоя. Независимо от изменения объёма, чистый пробой линии шеи подтверждает разворот.

Для получения дополнительной информации о торговле фьючерсами посетите платформу Gate Futures и зарегистрируйтесь, чтобы начать работу с фьючерсами.

Отказ от ответственности

Статья предназначена только для информационных целей. Информация, предоставленная Gate, не является инвестиционной рекомендацией, и Gate не несёт ответственности за инвестиционные решения пользователей. Материалы, связанные с техническим анализом, рыночной интерпретацией, торговыми стратегиями или мнениями трейдеров, могут содержать потенциальные риски, неопределённости и рыночные переменные. Ничто в этой статье не гарантирует получение прибыли, ни прямо, ни косвенно.