Управление рисками при торговле фьючерсами — фундаментальные знания для профессиональных участников рынка

Что такое управление рисками в торговле фьючерсами

• Что такое риск
  Риск — это неопределенность доходности будущих инвестиций на рынке. Он включает потенциальную потерю дохода или основного капитала. Риск обладает объективными характеристиками: существуют методы, позволяющие предотвратить наступление риска или сократить возможные убытки, однако полностью исключить риск невозможно. Поэтому управление рисками играет ключевую роль на рынке.

• Что такое управление рисками
  Управление рисками — это использование эффективных методов для снижения вероятности возникновения рисковых событий либо минимизации убытков до приемлемого уровня после их наступления. Новички часто уделяют чрезмерное внимание техническому анализу и торговым стратегиям, полагаясь на индикаторы и забывая об управлении рисками.

Такие трейдеры зачастую игнорируют вероятность возникновения риска и размещают все свои позиции в качестве начальной маржи. Если трейдеры открывают крупные или полностью занятые позиции без методов управления рисками, они оказываются в очень опасной ситуации на рынке.

Ключевые факторы управления рисками в торговле фьючерсами

• Процент прибыльных сделок
  Процент прибыльных сделок = количество прибыльных сделок / количество всех сделок (прибыльных, убыточных и нейтральных). В устойчивой торговой системе процент прибыльных сделок и соотношение прибыль/убыток тесно связаны. Даже при высоком соотношении прибыль/убыток долгосрочное снижение процента прибыльных сделок может привести к существенным потерям капитала. Высокое значение соотношения прибыль/убыток не компенсирует низкий процент прибыльных сделок;

• Соотношение прибыль/убыток
  Соотношение прибыль/убыток = средняя прибыль / средний убыток. Слишком низкое соотношение прибыль/убыток может привести к тому, что прибыль превышает убытки. Если стратегия управления рисками предполагает фиксированное соотношение прибыль/убыток 1:1 в каждой сделке, для получения прибыли по позициям необходимо удерживать процент прибыльных сделок выше 50%.
  Высокое соотношение прибыль/убыток позволяет компенсировать потери, вызванные низким процентом прибыльных сделок.

• Транзакционные расходы
  Расходы включают торговые комиссии, комиссии за финансирование позиции, проценты и другие возможные затраты. Трейдеру следует учитывать эти факторы и проводить оценку.

Как управлять рисками в реальной торговле фьючерсами

1. Определите допустимый уровень риска

В каждой сделке с фьючерсами трейдер должен оценивать размер убытка по одной сделке в общем объеме средств на счете. Например, при одной сделке в день и убытке в 10% за одну операцию десять подряд убыточных сделок приведут к полной потере средств на счете. Такие потери недопустимы для профессионального трейдера.

Если же контролировать размер убытка по одной сделке на уровне 5%, 3% или даже 1%, вероятность полной потери капитала существенно снижается.

2. Строго придерживайтесь торгового плана по фьючерсам

На приведенной ниже схеме показаны ключевые элементы полного торгового плана. План может изменяться в зависимости от ситуации на криптовалютном рынке, однако общая логика остается актуальной. Трейдер оценивает положение рынка в экономическом цикле, находит возможности при помощи технического анализа и формирует детальный план для конкретных целей торговли.

3. Грамотно управляйте позициями

Определив свой риск-профиль, управляйте позициями профессионально. Тему управления позициями в торговле фьючерсами мы рассмотрим отдельно, поэтому в этой статье не останавливаемся на деталях.

4. Фиксируйте прибыль гибко. Ограничивайте убытки четко. Сохраняйте позитив! Не поддавайтесь FOMO (страху упустить выгоду)

a. Рынок характеризуется волатильностью и непредсказуемостью. Вероятность принять пять подряд верных решений — менее 5%.
b. Сам процесс инвестирования не несет риска, но переоценка собственных возможностей — главный риск.

Профессиональный трейдер по фьючерсам строго соблюдает правила фиксации убытков и прибыли. Каждая позиция открывается осознанно, с чётко установленной точкой ограничения убытков и динамичной стратегией фиксации прибыли. Контролируйте риски и позволяйте прибыли расти!

Если трейдер реализует торговый план, грамотно управляет позициями и устанавливает цены фиксации убытков и прибыли в каждой сделке, он способен справляться с любыми рыночными ситуациями.

Заключение

Управление рисками в торговле — необходимое условие для успешного трейдера. В этом материале рассмотрены основные аспекты управления рисками, методы планирования торговли и другие эффективные техники.

Для ознакомления с реальными примерами торговли переходите в раздел фьючерсной торговли на Gate. Зарегистрируйте аккаунт на платформе Gate и начните торговать!

Отказ от ответственности:
Данная статья предназначена исключительно для информационных целей. Информация, предоставленная Gate, не является инвестиционной рекомендацией. Gate не несет ответственности за инвестиционные решения пользователей. Технический анализ, рыночные оценки, советы по торговле и обмен опытом между трейдерами связаны с потенциальными рисками, изменениями инвестиционной среды и неопределённостью. Материал не является гарантией доходности и не подразумевает наличие каких-либо гарантированных возможностей.