Эффективное управление фьючерсными позициями позволяет не бояться рыночной волатильности

Что такое управление позицией

В криптовалютной торговле управление позицией также называют управлением капиталом. Суть управления позицией — это контроль своих открытых позиций. Полная позиция — это максимальный объем торговых позиций, который позволяет текущий баланс счета. Размер позиции — это процент от доступных средств, который вы используете для открытия сделки.

Важность и необходимость управления позицией

В торговле криптофьючерсами возникает вопрос: как получать существенную прибыль, не открывая крупные позиции? Риски и доходность всегда связаны между собой. Стремление к максимальной прибыли ведет к неконтролируемым рискам. Для новичков безограниченное вложение средств без анализа статистики выигрышных сделок — самый быстрый путь к потере депозита (другая распространённая причина ликвидации — отсутствие стоп-лосса).

Управление позицией — это инструмент предотвращения рисков, а не способ их увеличения ради прибыли. Опытные трейдеры открывают крупные позиции только при высокой уверенности в сделке (например, при ключевом прорыве вверх), заранее устанавливая стоп-лосс. Главная задача — сохранить позицию на рынке, ведь именно это позволяет получать доход.

Следовательно, управление позицией — обязательный элемент торговли фьючерсами. При нечетких рыночных сигналах разумно использовать небольшие позиции для тестирования рынка до формирования полноценной торговой стратегии. Система управления позицией и стоп-лосс позволяют избежать масштабных потерь, даже если быстрая прибыль недостижима.

Как реализовать управление позицией

В первую очередь важно понимать: управление позицией не решает проблему низкой статистики выигрышей. Оно помогает дольше оставаться на рынке и использовать возможности. Поэтому управление позицией нельзя рассматривать вне контекста тайминга, психологической устойчивости, а также аргументов для открытия и закрытия сделок.

Трендовые трейдеры обычно имеют невысокий процент выигрышных сделок, но их соотношение прибыли к убытку может быть высоким. Это требует жесткого контроля размера позиции для управления издержками каждой сделки. Если тестовая сделка приносит прибыль, трейдер увеличивает позицию для повышения соотношения прибыли и убытков и компенсации низкой статистики выигрышей.

Краткосрочные трейдеры ориентируются на высокий процент выигрышей и низкое соотношение прибыли и убытков, поэтому им важно максимально эффективно использовать капитал для увеличения дохода. При этом дисциплина стоп-лосс у них всегда на первом месте, что снижает риски при работе с большими позициями.

• Ключевые принципы управления позицией:

1. Никогда не вкладывайте все средства в рынок. Если вы только начинаете или часто сталкиваетесь с ситуацией, когда выигрываете мало, а теряете много, полный вклад только увеличит убытки и негативно скажется на вашем психологическом состоянии. Краткосрочные трейдеры могут работать с большими позициями, если способны быстро фиксировать убытки и если соотношение прибыли и убытков оправдано.
2. Используйте стратегию правильного размера позиции. Торговля — это игра вероятностей, но она всегда динамична. После входа на рынок рыночная ситуация может измениться, и вы должны увеличивать или сокращать позиции в зависимости от тренда. Со временем изменяются показатели выигрышей и прибыли/убытка, что требует грамотного управления позицией.

Стратегия управления позицией должна строиться исходя из личной статистики по открытию и закрытию сделок и уровня психологической устойчивости. Приведенный ниже анализ — это лишь подход к принятию решений. Реальные стратегии управления позицией формируются на основе индивидуальных торговых подходов. Какие факторы стоит учитывать? Вот основные:

1. Риск-профиль. Определите, склонны ли вы к риску или более консервативны; какой уровень потерь для вас допустим; какой процент убытков приходится на вашу торговую систему.
2. Статистика выигрышей. Управление позицией должно соотноситься с процентом выигрышных сделок, чтобы вы могли продолжать торговать даже после разумных потерь.
3. Соотношение риск/доходность (прибыль/убыток). Эти показатели взаимосвязаны. Грамотное управление позицией при балансе процента выигрышей и прибыли/убытка помогает пережить сложные периоды, иначе вы уйдете с рынка преждевременно.

В целом управление позицией — это не статичная схема, а необходимая часть торговой системы. Стратегия входа и выхода с рынка и управление позицией дополняют друг друга и вместе формируют основу успешной торговли.

Популярные стратегии управления позицией

1. Прямоугольная стратегия управления позицией

При этой стратегии объем средств, используемых для входа в позицию, а также их процентное соотношение к балансу счета задаются заранее. В дальнейшем при увеличении позиции трейдер инвестирует равные доли капитала. После нескольких таких операций график средней цены позиции приобретает форму прямоугольника, что и определяет название стратегии.

• Преимущества: Каждый раз при увеличении позиции растет средняя цена позиции, что позволяет диверсифицировать риски. При грамотных решениях стратегия обеспечивает достойную прибыль.
• Недостатки: Средняя цена позиции увеличивается быстро, а скорость усреднения снижается, что повышает риск, что позиция окажется заблокированной.

2. Пирамидальная стратегия управления позицией

Если на стартовом этапе используется крупный капитал, а рынок идет против ожиданий, позиции сокращаются поэтапно. Если тренд совпадает с ожиданиями, позиции увеличивают, но каждая следующая доля инвестиций становится меньше. График средней цены позиции имеет широкое основание и сужающуюся вершину, что и определяет название — пирамидальная стратегия.

Главный плюс — контроль размера позиции через доходность. Чем выше процент выигрышных сделок, тем крупнее позиции. Минус — сложно зарабатывать в условиях высокой волатильности.

3. Воронкообразная стратегия управления позицией

На этапе входа в позицию инвестируется минимальный объем средств. Если рынок идет против ожиданий, трейдер докупает активы для усреднения средней цены позиции и увеличения позиции. График средней цены позиции имеет узкое основание и расширяющуюся вершину, что и определяет название — воронкообразная стратегия.

В начале такая стратегия несет меньшие риски. Если не происходит принудительного закрытия позиции, "воронка" увеличивается, и трейдер получает больше прибыли. Минус — стратегия требует точного прогнозирования рынка и высокой концентрации. Ошибочный прогноз или невозможность усреднить среднюю цену позиции ведет к риску, что позиция окажется заблокированной.

У каждой стратегии управления позицией есть свои плюсы. Вкратце: прямоугольная подходит для волатильного рынка, пирамидальная — для ранней фазы роста, а воронкообразная — для покупок на низах.

Итоги

Управление позицией — это подход и инструмент для балансирования рисков и прибыли, а также хеджирования неизвестных угроз. Эффективное управление позицией в сочетании с индивидуальной торговой стратегией позволяет минимизировать потери и увеличивать прибыль. На практике важно подобрать стратегию, соответствующую вашему стилю, и оперативно реагировать на рыночные изменения.

Чтобы узнать больше о реальных торговых стратегиях, посетите раздел фьючерсов на Gate. Создайте аккаунт и начните торговать!

Отказ от ответственности:
Информация предоставлена исключительно в ознакомительных целях и не является инвестиционной рекомендацией. Gate не несет ответственности за ваши решения. Все аналитические материалы, оценки рынка и советы могут содержать риски и не гарантируют доход.