Plan B кричит, что Бычий рынок Биткойна не закончился, и Биткойн в декабре достигнет исторического максимума в 141000 долларов?

Создатель модели S2F Plan B заявил, что бычий рынок Биткойна еще не закончился, основываясь на том, что фундаментальные показатели указывают на дальнейший рост BTC, и нет ключевых технических сигналов, указывающих на окончание бычьего рынка. TD Cowen прогнозирует, что Биткойн вырастет до 141000 долларов к декабрю. Однако рыночная капитализация криптоактивов в настоящее время составляет 3,65 триллиона долларов, индекс страха и жадности упал до 25, приближаясь к зоне крайнего страха.

Plan B и TD Cowen подтвердили продолжение Бычьего рынка Биткойна

（Источник：X）

Создатель и аналитик модели S2F Plan B заявил, что бычий рынок Биткойна еще не закончился. Фундаментальные факторы указывают на то, что Биткойн будет продолжать расти, и нет ключевых технических сигналов, указывающих на окончание бычьего рынка. Plan B известен своей моделью Stock-to-Flow (S2F), которая прогнозирует цены на основе дефицита Биткойна. Хотя модель S2F подвергалась сомнению после пиков бычьего рынка в 2021 году, Plan B настаивает на том, что долгосрочный тренд по-прежнему остается актуальным.

Исполнительный директор BTSE Джефф Мэй заявил, что рыночная волатильность продолжится. TD Cowen по-прежнему оптимистично смотрит на BTC и прогнозирует, что актив вырастет до 141000 долларов к декабрю. TD Cowen - известный инвестиционный банк Уолл-стрит, чья бычья позиция по Биткойну придает уверенности институциональным инвесторам. Целевая цена в 141000 долларов означает, что от текущего уровня в 110000 долларов есть около 28% пространства для роста.

Аналитик Уилли Ву считает, что следующий медвежий рынок в цикле криптоактивов будет отличаться от предыдущих. Он может быть вызван экономическим кризисом, таким как кризисы 2001 и 2008 годов, в то время как рынок криптоактивов еще не переживал эти кризисы. Эта точка зрения напоминает инвесторам, что, хотя быткойн может продолжать бычий рынок, макроэкономические риски все еще остаются самой большой системной угрозой. Если глобальная экономика окажется в рецессии, даже если технические и фундаментальные показатели Биткойна будут хорошими, он может также подвергнуться падению.

Мнения этих экспертов поддерживают продолжение бычьего рынка Биткойна, но также подчеркивают волатильность и риски. В такой среде стратегия «продажа роста» становится особенно важной, поскольку она позволяет инвесторам постепенно фиксировать прибыль и снижать риск, наслаждаясь доходами бычьего рынка.

Индекс страха и жадности 25 и двойной сигнал с технической стороны

Рыночная капитализация криптоактивов за последние сутки немного изменилась и составляет 3.65 триллиона долларов, зафиксировав 5% рост и падение, завершив полный цикл. Такие относительно небольшие криптоактивы, как Zcash (+6.6%), Dash (+3%) и Tezos (+2.7%), показали несколько лучшие результаты по сравнению с рынком и не подверглись влиянию колебаний склонности к риску крупных организаций, распродающих популярные криптоактивы.

Такие колебания не способствуют улучшению настроения инвесторов в Криптоактивы. Напротив, соответствующий индекс упал до 25, приближаясь к зоне крайнего страха. На текущем уровне правило «покупать, когда все боятся» возможно сработает, или, после трехмесячной стагнации, может произойти более резкая распродажа. Индекс страха и жадности 25 является ключевым психологическим уровнем, исторически несколько раз формировавшим краткосрочные минимумы вблизи этого уровня, но также в экстремальных случаях опускался до однозначных значений.

Биткойн во вторник поднялся до 114000 долларов, достигнув 50-дневной скользящей средней, но это только стимулирует продавцов. В течение последних 11 дней Биткойн колебался между 50-дневной и 200-дневной скользящими средними. Последняя кривая направляется вверх, уменьшая пространство для свободных колебаний, и момент, когда рынок должен выбрать направление, все ближе. Эта техническая структура сжатия часто возникает на бычьем рынке Биткойна и обычно предвещает предстоящее направление прорыва.

С точки зрения технического анализа, 50-дневная скользящая средняя находится около 114000 долларов, что является водоразделом краткосрочной тенденции. 200-дневная скользящая средняя представляет долгосрочную тенденцию, и ее восходящая кривая показывает, что долгосрочная тенденция все еще бычья. Когда цена колеблется в узком диапазоне между двумя скользящими средними, это часто означает накопление энергии для прорыва. Если цена преодолеет 50-дневную скользящую среднюю и закрепится, это откроет пространство для достижения 120000 или даже 140000 долларов. Напротив, если цена упадет ниже 200-дневной скользящей средней, это может вызвать более глубокую коррекцию.

Ключевые уровни технического анализа Бычьего рынка Биткойна:

50-дневная скользящая средняя (114000 долларов): краткосрочное сопротивление, прорыв подтверждает восстановление тренда

200-дневная скользящая средняя (около 107000 долларов): долгосрочная поддержка, пробой которой разрушит бычью структуру

Ключевой уровень прорыва (120 000 долларов): как только он будет удержан, откроется новый этап роста

Эта техническая конфигурация предоставляет четкую основу для стратегии «продажа роста». Инвесторы могут начать частичное получение прибыли после突破а в 114000 долларов, продолжая продавать партиями на ключевых круглых уровнях в 120000, 130000, 140000 долларов и т.д., вместо того чтобы ждать неопределенно более высоких цен.

Стратегия продажи роста: получение прибыли в биткойн бычьем рынке по частям

Стратегия «Продажа на рост» (Selling into Strength) подразумевает поэтапную продажу части активов в процессе роста цен, чтобы зафиксировать прибыль, одновременно сохраняя часть позиций для захвата большего роста. Эта стратегия контрастирует с «разовой продажей» или «удерживанием до пика», предлагая баланс между риском и доходностью.

В бычьем рынке Биткойна реализация стратегии продажи роста может основываться на следующей схеме. Предположим, что инвестор купил Биткойн за 60 000 долларов, текущая цена 110 000 долларов, что уже принесло прибыль в 83%. Если использовать стратегию продажи роста, можно продать 20% позиции по 110 000 долларов, зафиксировав часть прибыли, затем продать 20% по 120 000 долларов, 20% по 130 000 долларов, 20% по 140 000 долларов, оставив последние 20% на более высокие цены или для долгосрочного удержания.

Преимущества продажи частями очевидны. Во-первых, это гарантирует, что инвесторы могут действительно извлекать прибыль на бычьем рынке, а не только получать бумажную прибыль. Многие инвесторы в бычьем рынке 2021 года наблюдали, как Биткойн упал с 69 000 долларов до 15 000 долларов, но так и не вышли с прибылью, в конечном итоге упустив лучший момент для выхода. Во-вторых, продажа частями снижает психологическое давление «продажи на пике». Если бы все было продано по 110 000 долларов, но затем Биткойн вырос до 150 000 долларов, инвесторы бы сильно пожалели об этом. Но если оставить часть позиции, психологическое давление значительно снизится.

С математической точки зрения, предположим, что инвестор покупает Биткойн на 100000 долларов за 60000 долларов (примерно 1.67 монеты), используя описанную выше стратегию роста при продаже, продавая по 20% на отметках 110000, 120000, 130000 и 140000 долларов, в конечном итоге фактическая прибыль составит примерно 1.8 от начальных инвестиций (не учитывая последние 20% держания). Если Биткойн действительно продолжит расти, как прогнозируют Plan B и TD Cowen, последние 20% держания принесут дополнительный доход. Напротив, если Биткойн достигнет пика в 120000 долларов и начнет падение, инвестор уже зафиксировал 60% прибыли от держания на высоком уровне.

Рамки поэтапной прибыли от стратегии продажи роста:

Первая партия (110000 долларов): продать 20% от позиции, зафиксировать базовую прибыль, снизить риск.

Вторая партия (120000 долларов США): продать еще 20%, чтобы гарантировать значительную прибыль даже в случае разворота рынка

Третья партия (130000 долларов США): продолжаем продажу 20%, всего отгружено 60%, риск значительно снижен

Четвёртая партия (140 000 долларов): продать 20%, оставить только 20% позиции для долгосрочных инвестиций или ожидания более высокой цены.

Ключом к этой стратегии является дисциплина. Многие инвесторы испытывают жадность, когда цены растут, и не хотят продавать. Но история рынка неоднократно доказывает, что бычий рынок не длится вечно, и своевременная фиксация прибыли является ключом к долгосрочному успеху.

Уроки из перевода 2,57 миллиарда долларов Биткойн от SpaceX

Согласно отчету Lookonchain, компания Илона Маска SpaceX впервые с июля перевела Биткойн на сумму 257 миллионов долларов. Компания не раскрыла причину перевода. По данным Arkham, у SpaceX есть 5790 Биткойн. Этот перевод вызвал рыночные спекуляции, возможно, для реализации прибыли, управления капиталом или других финансовых нужд.

Действия SpaceX предоставляют пример стратегии «продажа роста». Как организация, владеющая почти 6000 Биткойнов, SpaceX выбрала переместить часть активов, когда цена Биткойна находилась около 110000 долларов, показывая, что даже организации, которые долгосрочно оптимистично настроены по отношению к Биткойну, будут управлять ликвидностью и фиксировать прибыль в подходящие моменты. 257 миллионов долларов примерно эквивалентно 2336 Биткойнам (по расчету на 110000 долларов), что составляет около 40% от общего объема их запасов.

Такого рода переводы обычно не являются произвольным решением, а основываются на финансовом планировании и принципах управления рисками. SpaceX может потребовать наличные средства для операционных расходов, инвестиций в НИОКР или других стратегических проектов. Это раскрывает важный принцип: даже во время бычьего рынка Биткойна необходимо поддерживать надлежащую ликвидность и сбалансированную структуру активов. Полная привязка к единственному активу, хотя и максимизирует прибыль на бычьем рынке, лишает гибкости в ответ на непредвиденные потребности.

Для индивидуальных инвесторов случай SpaceX предоставляет полезный опыт. Если институциональные инвесторы решат частично зафиксировать прибыль около 110000 долларов, то розничным инвесторам также стоит рассмотреть аналогичные действия. Конечно, индивидуальная способность к риску и инвестиционные цели различаются, но принцип “умеренной фиксации прибыли на высоких уровнях” является универсально применимым.

С точки зрения влияния на рынок, новость о том, что SpaceX перевела 257 миллионов долларов Биткойнов, может временно повлиять на рыночные настроения. Если рынок интерпретирует это как сигнал о том, что институциональные инвесторы фиксируют прибыль, это может привести к массовым распродажам. Однако, учитывая, что SpaceX все еще владеет более чем 3400 Биткойнами, это больше похоже на ребалансировку активов, а не на полное выход из игры. Поэтому долгосрочным инвесторам не стоит чрезмерно интерпретировать эту новость, но можно рассматривать ее как напоминание: в Бычьем рынке Биткойна разумно и необходимо вовремя фиксировать прибыль.