Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) запустила пилотную программу по цифровым активам, позволяющую использовать биткоин, эфириум и стабильные монеты, такие как USDC, в качестве залога на рынке деривативов США. Программа распространяется только на брокеров фьючерсных контрактов (FCM), соответствующих определённым требованиям. Эти компании могут принимать BTC, ETH и USDC в качестве залога для сделок с фьючерсами и свопами, но обязаны соблюдать строгие требования к отчётности и хранению активов.

Криптоарбитражная модель, ранее называвшаяся «бесконечной денежной лазейкой (infinite money glitch)», рушится. На этой неделе, несмотря на резкое сокращение премии к чистой стоимости активов (NAV), два гиганта — Strategy и BitMine — напротив, значительно увеличили свои позиции. Strategy приобрела 10 624 биткоина на сумму 962,7 млн долларов, а BitMine купила 138 000 эфиров. Однако основной двигатель их многолетней экспансии — «вечный двигатель» по привлечению средств через выпуск акций с высокой премией и последующую покупку криптовалют — оказался на грани краха. Столкнувшись с «выравниванием каналов» из-за ETF, обе компании, совместно владеющие криптоактивами на сумму свыше 72 млрд долларов, вынуждены проходить через сложную трансформацию, от которой зависит их выживание.

Крупнейшая в мире компания по управлению эфириум-казначейством BitMine Immersion Technologies снова сделала крупную покупку: на прошлой неделе она приобрела 138 452 ETH на сумму примерно 429 миллионов долларов. Благодаря этой сделке общий объем эфириума в ее портфеле достиг впечатляющих 3,864 миллиона монет, что оценивается примерно в 12 миллиардов долларов, что укрепляет ее лидирующую позицию среди держателей эфириума по всему миру. По мнению председателя компании и известного аналитика Тома Ли, это увеличение позиций связано с ожиданием наступления «криптовалютного суперцикла» для эфириума, чему способствуют обновление Fusaka, смена политики ФРС и тенденция к токенизации активов на Уолл-стрит. Несмотря на то что за неделю эфириум отскочил почти на 11%, данные рыночных прогнозных платформ показывают, что инвесторы по-прежнему осторожны относительно возможности преодолеть отметку в 4000 долларов.

Claude AI прогнозирует, что XRP, SOL и PEPE покажут впечатляющие результаты к концу 2025 года. Несмотря на то, что с начала года биткоин упал более чем на 7%, Claude считает, что устойчивые альткоины покажут хорошие долгосрочные результаты. Целевая цена для XRP установлена в диапазоне от 5 до 8 долларов, для SOL прогнозируется достижение 600 долларов и статус "убийцы Ethereum", а PEPE, как ожидается, вырастет более чем в два раза.

На этой неделе, когда слухи о юридических документах в Калифорнии вызвали панику в сообществе, Pi Network тихо запустила Testnet2 и представила приложение для бронирования путешествий BNPi. Testnet2 предоставляет разработчикам более оптимизированную среду для тестирования, проведения стресс-тестов транзакций и инструментов экосистемы. BNPi позволяет пользователям бронировать отели с помощью Pi и получать скидки до 10%, поддерживая более 15 языков.

Рынок спотовых ETF на XRP демонстрирует впечатляющий всплеск активности. С момента запуска до 5 декабря, всего за несколько недель, лишь 4 ETF-продукта привлекли совокупный чистый приток почти 897 миллионов долларов, вплотную приблизившись к отметке в 1 миллиард долларов, при этом недельный чистый приток средств составил 230 миллионов долларов, что значительно превышает чистый отток американских спотовых ETF на биткоин за тот же период. Одновременно Ripple получила повышение лицензии на осуществление платежей в Сингапуре, и расширение её практического применения продолжает уверенно развиваться. На фоне растущих ожиданий снижения ставки ФРС и мощного притока институционального капитала, кратко- и среднесрочные ценовые перспективы XRP оцениваются рынком весьма оптимистично, а аналитики уже обозначили краткосрочную цель на уровне 2,35 доллара.

Председатель SEC Пол Аткинс на прошлой неделе заявил, что токенизация может стать ключевой особенностью американского рынка «в течение нескольких лет», что знаменует собой крупнейшее изменение инфраструктуры фондового рынка США за последние десятилетия. Общая стоимость американского фондового рынка составляет примерно 68 триллионов долларов, но в настоящее время только 670 миллионов долларов представлены в форме токенизации на блокчейне, что составляет менее 0,001%.

Топовый криптовенчурный фонд Paradigm объявил о выходе на бразильский рынок, возглавив раунд A финансирования местного стартапа Crown по выпуску стейблкоинов на сумму 13,5 млн долларов. Оценка компании после раунда достигла 90 млн долларов. Crown выпускает стейблкоин BRLV, привязанный к бразильскому реалу; объем подписки уже превысил 360 млн реалов, а сама компания заявляет, что стала крупнейшим стейблкоином на развивающихся рынках мира. Эта инвестиция не только знаменует первую ставку Paradigm на крупнейшую экономику Латинской Америки, но и показывает, что в условиях высоких ставок и жесткого регулирования в Бразилии модель «доходного стейблкоина», ориентированная на институциональных инвесторов, получает признание ведущих венчурных фондов.

Стремящаяся к созданию нативного расчетного слоя для стейблкоинов Layer 1 публичная блокчейн-сеть Stable 8 декабря официально объявила о запуске основной сети StableChain. Одновременно с этим был представлен независимый орган — фонд Stable Foundation, созданный для продвижения развития экосистемы, а также его нативный функциональный токен STABLE. Еще более примечательно, что недавно Stable и ее партнеры объявили о совместных инвестициях свыше 100 миллионов долларов в стратегию токенизации американских казначейских облигаций ULTRA, что подчеркивает их масштабное видение соединения традиционных финансов и криптомира. Эта серия шагов знаменует начало практического применения специализированного блокчейна для платежей на базе USDT, который может изменить мировой ландшафт платежей и токенизации активов.

Ведущая венчурная компания в сфере криптовалют Paradigm объявила о вложении 13,5 млн долларов в раунде финансирования серии A бразильского стартапа по выпуску стейблкоина Crown, что повысило оценку компании до 90 млн долларов. Это первая инвестиция Paradigm в Бразилии, что знаменует официальный выход этой топовой венчурной компании, вложившей миллиарды долларов в блокчейн-стартапы, на южноамериканский рынок, который считается перспективным для массового распространения цифровых активов.

Сегодняшние новости по XRP сосредоточены на двух позитивных факторах: ожидаемое снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов 10 декабря и приток средств в спотовые ETF на XRP, приближающийся к 1 миллиарду долларов, что поддерживает краткосрочные и среднесрочные бычьи перспективы. С технической точки зрения, после удержания поддержки на уровне 2,0 доллара краткосрочная цель составляет 2,35 доллара, а в среднесрочной перспективе возможна попытка достичь 2,5 доллара.

Семь крупных финансовых организаций Китая — Китайская ассоциация интернет-финансов, Ассоциация банков Китая, Ассоциация ценных бумаг Китая, Ассоциация управления активами Китая, Ассоциация фьючерсной отрасли Китая, Ассоциация публичных компаний Китая и Ассоциация расчетов и платежей Китая — совместно выпустили предупреждение, в котором однозначно квалифицировали монету Pi Network как «абсолютно бесполезный виртуальный актив». В заявлении говорится, что преступники используют Pi Coin, стейблкоины и «майнинг» как прикрытие для незаконного сбора средств и финансовых пирамид, а также переводят незаконно полученную прибыль с помощью виртуальных активов.

Крупнейшая в мире управляющая активами компания BlackRock подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявку на запуск фонда iShares Staked Ethereum ETF, планируя направить большую часть активов фонда на стейкинг для получения дохода, предоставляя традиционным инвесторам удобный однокнопочный доступ к стейкингу Ethereum. Одновременно с этим сооснователь Ethereum Виталик Бутерин предложил революционную концепцию по решению проблемы высоких комиссий за газ в сети — создание ончейн-рынка прогнозирования стоимости газа. Эти две новости вместе способствовали росту цены Ethereum более чем на 2% за последние 24 часа, что заметно улучшило рыночные настроения. Аналитики отмечают, что в случае одобрения стейкинг-ETF это может открыть шлюзы для массового размещения институционального капитала в доходные активы Ethereum.

Layer1 блокчейн Stable 8 декабря объявил о официальном запуске основной сети StableChain, одновременно представив нативный управленческий токен STABLE. Главным новшеством сети стало использование USDT в качестве газового токена. В двух этапах предварительного депозита перед запуском основной сети приняли участие более 24 000 кошельков, а сумма внесённых средств превысила 2,8 миллиарда долларов, что свидетельствует о высоком спросе рынка на сеть Stable.

Платформа самоуправляемых финансов AllScale, ориентированная на предоставление услуг малым и микро-предприятиям по всему миру, недавно объявила о завершении посевного раунда финансирования в размере 5 миллионов долларов. Раунд возглавила YZi Labs при участии таких организаций, как Infomed Ventures и Generative Ventures. Проект направлен на создание первого в мире самоуправляемого цифрового банка со стейблкоинами, который с помощью абстракции аккаунтов и AI-ассистентов в сфере финансов предоставит фрилансерам и малому бизнесу по всему миру мгновенные, недорогие и безграничные решения для платежей и выставления счетов в стейблкоинах. Его видение — стать базовой платёжной инфраструктурой, движущей экономику «супер-индивидуальностей».

Парламент Индии сообщил, что Управление по борьбе с экономическими преступлениями арестовало имущество на сумму примерно 41,9 миллиарда рупий (около 465 миллионов долларов США), полученное преступным путём в делах, связанных с криптовалютой, задержало 29 человек и подало 22 обвинительных заключения, а один из обвиняемых был объявлен экономическим беглецом. В ходе обысков власти обнаружили незадекларированный доход от операций с виртуальными цифровыми активами (VDA) на сумму 8,8882 миллиарда рупий (около 100 миллионов долларов США).

Крупнейший корпоративный держатель биткоина, компания MicroStrategy, вновь продемонстрировала «образцовую» стратегию: в период с 1 по 7 декабря она потратила 962,7 миллиона долларов на покупку 10 624 биткоинов по средней цене 90 615 долларов за монету. Это самая крупная покупка компании с июля этого года. После этой сделки общий резерв биткоинов MicroStrategy достиг впечатляющих 660 624 монет при общей стоимости 49,35 миллиарда долларов и средней цене приобретения 74 696 долларов. Особенно важно, что компания недавно создала резервный фонд наличности в размере 1,4 миллиарда долларов, чтобы покрыть выплаты дивидендов и процентов на ближайшие несколько лет, что полностью развеяло опасения рынка относительно возможной вынужденной продажи биткоинов в краткосрочной перспективе и обеспечило прочную поддержку её долгосрочной стратегии «только покупать, не продавать».

Банк Америки прогнозирует, что Федеральная резервная система с января 2026 года будет ежемесячно покупать около 45 млрд долларов краткосрочных государственных облигаций, чтобы справиться с давлением, вызванным недавним значительным снижением резервов. С 1 декабря, когда было прекращено количественное ужесточение (QT), резервы ФРС снизились до 2,86 трлн долларов, что составляет лишь 9,2% ВВП — минимальный показатель за несколько лет. Заседание FOMC состоится 9–10 декабря, и рынок ожидает снижения ставки на 25 базисных пунктов.

Последний подробный отчет UBS опровергает мнение о пузыре вокруг ИИ: в мире строится 25 ГВт новых дата-центров, а существующие мощности составляют 105 ГВт; уровень вакантности достиг рекордного минимума. UBS повысил прогноз роста рынка на 2026 год до 20-25%. Годовой регулярный доход от генеративного ИИ уже достиг 17 млрд долларов, компании с помощью ИИ увеличили выручку на 3,6% и сократили издержки на 5%.

Whale Alert пометил перевод 43 033 биткоинов (примерно на 3,9 млрд долларов), получателем которых стал адрес, связанный с Twenty One (тикер XXI). Однако ончейн-аналитики предупреждают: если считать это новой покупкой Tether, можно неправильно понять движение средств — происхождение и цена этих биткоинов были определены задолго до появления уведомления.