Visa стейблкоин расходы большой памп 4 раза: 1400 миллиардов долларов ликвидности, запущено 130 программ эмиссии карт

Генеральный директор Visa Райан Макинерни объявил о расширении поддержки четырех стейблкоинов, объем расходов по картам Visa, привязанным к стейблкоинам, в четвертом квартале вырос в 4 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Visa обеспечила более 140 миллиардов долларов США в криптоактивах и стейблкоинах и имеет более 130 программ эмитирования карт в более чем 40 странах, привязанных к стейблкоинам.

Стратегия Visa стейблкоинов: четырех цепей, четыре токена, двойная валютная система

Генеральный директор Visa Райан Макинерни заявил: «Мы увеличиваем поддержку четырех стейблкоинов, которые работают на четырех уникальных блокчейнах и представляют две валюты, которые мы можем принимать и конвертировать в более чем 25 традиционных фиатных валют». Хотя Макинерни не уточнил, какие именно четыре стейблкоина и какие четыре блокчейна, это заявление знаменует собой значительное расширение стратегі Visa в области стейблкоинов.

С технической точки зрения, Visa выбрала поддержку нескольких блокчейнов, а не одной цепочки, что подчеркивает ее внимание к взаимной совместимости блокчейнов и разнообразию управления рисками. В настоящее время основными блокчейнами на рынке являются Ethereum, Solana, Polygon и Arbitrum, а основными стейблкоинами являются USDC, USDT, DAI и PYUSD. Многоцепочечная стратегия Visa обеспечивает, что даже если одна из цепей столкнется с техническими проблемами или перегрузкой сети, ее услуги по оплате стейблкоинами все равно смогут продолжать работать через другие цепи.

Фраза «представляет собой две валюты» заслуживает особого внимания. В настоящее время рынок стейблкоинов в мире в основном доминирует стейблкоин, привязанный к доллару, где совокупная капитализация USDC и USDT превышает 200 миллиардов долларов. Однако упоминание Visa о «двух валютах» подразумевает, что она может поддерживать другой фиатный стейблкоин, отличающийся от доллара, возможно, евро, фунт стерлингов или другую основную валюту. Эта стратегия много валютности имеет решающее значение для глобальных платежных гигантов, поскольку она может снизить затраты на валютный обмен и повысить эффективность трансграничных платежей.

«Можно принимать и конвертировать более чем в 25 традиционных фиатных валют» демонстрирует мощные конверсионные возможности инфраструктуры стейблкоинов Visa. Это означает, что пользователи могут использовать стейблкоины для платежей, а торговцы могут выбирать получение своей местной валюты, Visa осуществляет мгновенную конвертацию. Эта гибкость является ключевым конкурентным преимуществом традиционных финансовых учреждений при входе в область стейблкоинов, поскольку она устраняет технические барьеры для понимания и управления криптоактивами как для торговцев, так и для пользователей.

Квартальный рост 400%: Взрывной рост платежей Visa стейблкоин

МакИнерни подчеркнул, что «в четвертом квартале расходы по картам Visa, привязанным к стейблкоинам, увеличились в четыре раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года». Этот рост на 400% в годовом исчислении значительно превышает темпы роста традиционного платежного бизнеса Visa, что указывает на то, что платежи с использованием стейблкоинов переходят от нишевого применения к массовому использованию. Хотя Visa не раскрыла конкретные суммы платежей в стейблкоинах, такая скорость роста предполагает, что этот бизнес уже достиг значительного масштаба.

Кредитные карты Visa, привязанные к стейблкоинам, обычно выпускаются криптовалютными биржами или провайдерами кошельков, позволяя пользователям использовать свои стейблкоины для повседневных покупок. Крупные CEX выпустили криптокарты в сотрудничестве с Visa. При покупке карта автоматически конвертирует стейблкоины в фиатную валюту, принимаемую продавцом, и весь процесс прозрачен для продавца, как и в обычных транзакциях с картами Visa.

За этим быстрым ростом стоят несколько факторов. Во-первых, уровень принятия стейблкоинов быстро растет, особенно в области трансакций и денежных переводов. Во-вторых, улучшение регуляторной среды снизило риски участия финансовых учреждений в бизнесе стейблкоинов. США добились значительного прогресса в регулировании стейблкоинов, предоставив больше регуляторной определенности для токенов, привязанных к доллару. В-третьих, зрелость технологической инфраструктуры сделала пользовательский опыт при оплате стейблкоинами близким к традиционным платежным картам.

С более宏觀ного角度， этот рост отражает ускоряющееся слияние цифровых платежей и криптоактивов. Традиционно, криптоактивы и фиатные платежи были двумя отдельными мирами, но стейблкоин как мост, разрывает этот барьер. Visa, как одна из крупнейших платежных сетей в мире, быстрое развитие бизнеса со стейблкоинами привлечет больше финансовых учреждений и торговцев к принятию стейблкоин платежей.

1400 миллиардов долларов США трафика и 130 глобальных программ

Вторник, МакИнерни также заявил, что с 2020 года Visa «способствовала более 140 миллиардов долларов в流動 криптоактивов и стейблкоинов». Он также добавил, что среди них пользователи приобрели более 100 миллиардов долларов в криптоактивах и стейблкоинах с помощью карт Visa. Эти цифры демонстрируют важную роль Visa в криптоэкосистеме, она не только платежная сеть, но и ключевая инфраструктура, соединяющая традиционные финансы и цифровые активы.

Общий объем в 140 миллиардов долларов включает в себя две основные части: платежи стейблкоинами и покупки криптоактивов. Из них 100 миллиардов долларов было потрачено на покупку криптоактивов, что означает, что около 40 миллиардов долларов было использовано для фактических платежей и переводов стейблкоинами. Эта пропорция отражает текущие модели использования на крипто-рынке: большая часть средств идет на инвестиции и торговлю, а не на повседневные платежи. Однако с учетом быстрого роста платежей стейблкоинами (рост на 400% за квартал) эта пропорция может существенно измениться в ближайшие годы.

McInerney на телефонной конференции заявил: “В настоящее время мы имеем более 130 программ эмиссии, связанных со стейблкоином, в более чем 40 странах.” Эта глобальная стратегия показывает, что стратегия Visa по стейблкоинам перешла от стадии пилотирования к стадии масштабирования. 130 программ эмиссии означает, что в среднем в каждой участвующей стране имеется более 3 программ, что указывает на то, что конкуренция на рынке уже довольно жесткая.

Ключевые данные экосистемы стейблкоинов Visa:

1 400 миллиардов долларов: с 2020 года обеспеченный общий поток Криптоактивов и стейблкоинов

1,000 миллиард долларов: общая сумма, потраченная пользователями на Криптоактивы

400%：Четвертый квартал рост расходов на стейблкоин по сравнению с прошлым годом

130+: Количество глобальных программ эмиссии стейблкоинов

40+: количество охватываемых стран

25+: количество конвертируемых фиатных валют

Банковская самостроенная стейблкоин и инновации в международных платежах

Генеральный директор Visa также отметил, что его компания уже начала позволять банкам выпускать и уничтожать свои собственные стейблкоины. Это революционное развитие, поскольку оно расширяет права на выпуск стейблкоинов от криптоактивов к традиционным банкам. Когда банки могут выпускать свои собственные стейблкоины, они могут предложить клиентам полностью соответствующие, застрахованные и бесшовно интегрированные с существующими банковскими счетами цифровые валюты.

Банкноты, выпущенные банками, имеют принципиальные отличия от стейблкоинов, выпущенных такими компаниями, как Circle или Tether. Стейблкоины банков обычно имеют резерв 1:1, основанный на депозитах клиентов, и подлежат строгому банковскому регулированию. Эта модель превосходит стейблкоины, выпущенные частными компаниями, по таким параметрам, как регуляторная определенность, защита капитала и управление рисками. Инфраструктура, предоставляемая Visa, позволяет банкам легко чеканить (создавать новые стейблкоины) и уничтожать (выкупать стейблкоины за фиатные валюты) токены, управляя предложением стейблкоинов.

Как и многие другие традиционные финансовые учреждения и платежные компании, Visa считает, что потенциал стейблкоинов растет, особенно после введения регулируемой определенности, связанной с токенами, привязанными к доллару в США. Ранее Visa сотрудничала с компаниями, работающими в области Криптоактивов, но в сентябре этого года компания запустила пилотный проект, тестирующий применение стейблкоинов в трансграничных платежах, предоставляя предприятиям новый более быстрый способ международных переводов.

Кросс-граница платежи являются одним из самых перспективных сценариев применения стейблкоинов. Традиционные кросс-граница переводы обычно занимают 3-5 рабочих дней, комиссии достигают 5%-10%, и вовлекают множество промежуточных банков. В сравнении, использование стейблкоинов для кросс-граница платежей может быть завершено за несколько минут, а комиссии обычно составляют менее 1%, и не требуется посредников. Пилотный проект Visa протестировал жизнеспособность этой новой модели, прокладывая путь к массовому коммерческому применению.