После ликвидации на сумму 19 миллиардов долларов объем спотовой торговли Биткойном резко возрос до 300 миллиардов долларов. Рынок достиг точки поворота?

Объем спотовой торговли Биткойном в октябре резко увеличился до более чем 300 миллиардов долларов, что стало вторым по величине месячным объемом за год. Этот рост произошел после большого дампа, вызванного угрозами президента США Трампа ввести тарифы на китайские товары ранее в этом месяце, что привело к значительным потерям для маржинальных трейдеров, превышающим 19 миллиардов долларов. Аналитики считают, что увеличение объема спотовой торговли сигнализирует о том, что рыночные настроения переходят от краткосрочной спекуляции к настоящему накоплению, что закладывает более прочный фундамент для роста Биткойна в будущем, хотя в краткосрочной перспективе все еще существуют слабые сигналы восстановления.

Уроки маржинальной торговли: шторм ликвидации на 19 миллиардов долларов

В начале октября президент США Трамп угрожал введением новых тарифов, что вызвало резкое падение на крипторынке и стало дорогостоящим уроком для трейдеров с высоким уровнем маржинальной торговли.

• Большой дамп цены: Биткойн цена за несколько часов упала с 122,000 долларов до около 101,000 долларов на некоторых биржах.
• Ужасающий объем ликвидаций: данные CoinGlass показывают, что более 1,6 миллиона трейдеров были вынуждены закрыть свои позиции, при этом наиболее пострадавшими оказались бычьи трейдеры с убытками почти 17 миллиардов долларов. Сообщается, что один трейдер потерял 19 миллионов долларов на Hyperliquid.
• Рыночное предупреждение: Этот инцидент стер месячный рост, вновь напоминая рынку, как быстро маржинальная торговля может привести к полному краху. В конце этого события цена Биткойн вернулась к примерно 110,800 долларов и консолидировалась в диапазоне от 108,000 долларов до 116,000 долларов, показывая, что после хаоса в начале месяца рынок стабилизируется.

Биткойн спотовая торговля сильный рост: переход от спекуляций к накоплению

В октябре объем спотовой торговли Биткойн достиг впечатляющих 300 миллиардов долларов, основные CEX заняли около 174 миллиардов долларов доли, торговая активность охватывала розничных трейдеров и институциональных инвесторов.

Аналитики CryptoQuant утверждают, что рост объема спотовой торговли указывает на то, что рыночная тенденция меняется на “реальное накопление”, а не на краткосрочную спекуляцию. Инвесторы, похоже, больше сосредоточены на прямом владении Биткойном, а не на ставках на краткосрочные колебания цен через маржинальные контракты.

• Укрепление рыночных основ: Этот переход может стать важной вехой. Когда рынок движется реальным спросом на покупку и продажу, а не за счет маржинальных контрактов, колебания цен, как правило, уменьшаются, и закладывается более прочная основа для роста.
• Тенденция накопления институциональных инвесторов: все больше инвесторов, как розничных, так и институциональных, выбирают держать Биткойн, а не использовать его для краткосрочной волатильной торговли, что является положительным знаком для долгосрочных инвестиций в Биткойн.

Аналитики предупреждают: восстановление хрупкое, чрезмерный оптимизм требует осторожности

Несмотря на то что интерес к спотовому рынку вновь возрос, не все считают, что самые худшие времена уже позади.

• Риск розничных инвесторов: Компания Santiment, занимающаяся данными о блокчейне, отмечает, что розничные трейдеры становятся слишком оптимистичными, и многие “слишком рано усредняют свою позицию”, что часто приводит к большим потерям, когда рынок снова меняет направление.
• Технический сигнал на продажу: Рыночный аналитик Али Мартинес также выпустил сигналы тревоги, указав, что индикатор TD Sequential снова зафиксировал потенциальный сигнал на продажу. Кроме того, даже после недавнего снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов, опасения по поводу глобальной ликвидности все еще остаются сильными, и это снижение снова привело к дополнительной 7 миллионам долларов ликвидации на крипторынке.

Признаки долгосрочного накопления: постоянный вывод баланса BTC с биржи

Данные биржи показывают, что рынок движется в сторону прямого владения, что进一步支持了观点 “накопления”.

• Снижение баланса на бирже: В октябре общее количество BTC, находящееся на бирже, снизилось с 2,65 миллиона токенов до 2,38 миллиона токенов. Это свидетельствует о том, что все больше трейдеров переводят свои токены на личные холодные кошельки, а не оставляют их на платформе для краткосрочной торговли.
• Дифференциация торговой активности: Несмотря на то, что некоторые крупные игроки все еще переводят большие суммы на биржи для продажи, многие другие инвесторы продолжают покупать. Данные ведущих централизованных бирж показывают, что количество ордеров на продажу немного превышает количество ордеров на покупку, в то время как другая ведущая централизованная биржа демонстрирует более активные покупки.
• Стратегия стабильного накопления: Несмотря на сложность движения капитала, общая тенденция склоняется к накоплению. Трейдеры все чаще используют взвешенные по времени средние цены (TWAP) для размещения ордеров, медленно устанавливая позиции, чтобы избежать резкого повышения цен.

Заключение

Шторм ликвидаций в октябре подчеркнул внутренние риски высокой Маржинальной торговли и побудил значительные средства вернуться на более стабильный Спот рынок Биткойна. Существенный рост объемов спотовой торговли и постоянное снижение баланса BTC на биржах предвещают, что рынок переходит от спекулятивного к накоплению ценности, что имеет жизненно важное значение для долгосрочной устойчивой разработки Биткойна. Тем не менее, в условиях продолжающейся макроэкономической неопределенности и предупреждающих сигналов технических индикаторов, инвесторы должны оставаться осторожными и избегать слепого стремления к высоким ценам или преждевременной закупки.