Переход через шифрование пропасти: исследование проблемы устойчивого роста

Автор: Тина Дай Источник: Х, @howdai27 Перевод: Шан Оуба, Кинси цайцзинь

В мире Криптоактивы, «горячий запуск» (то есть быстрый запуск роста путем выпуска Токен) стал популярной стратегией для новых проектов, которые стремятся быстро получить слежку. Мой френ и инвестор Мэйсон недавно обсудил эту концепцию, объяснив, почему некоторые проекты выбирают такой подход. Но, как и все в Криптоактивы, горячий запуск имеет двуединый характер. В этой статье мы более подробно рассмотрим влияние выпуска Токен перед соответствием с рынком продуктов и исследуем стратегии, которые могут помочь проектам перейти через пропасть и достичь более устойчивого роста.

Почему проект выбрал вопрос о горячем старте

Статья Мэйсона описывает привлекательность проблемы горячего старта. В сущности, она использует Токен - даже обещание Токена - чтобы преодолеть классическую проблему холодного старта, которая беспокоит новые сети и рыночные точки.

Мейсон утверждает, что эта стратегия особенно эффективна в двух случаях:

• Рынок красного моря: В конкурентной среде известный спрос, Токен может помочь задержанным разработчикам быстро привлечь Ликвидность и пользовательскую базу. Подумайте о GMX и dYdX на рынке Производных или о стремительном возрастании Blur на рынке Невзаимозаменяемых токенов. Недавние успешные примеры использования включают использование баллов для привлечения LRT, платформы для кредитования (например, Morpho) и моста (например, Layer0). Passive Supply-Side Network: Когда работа, которую необходимо выполнить, в основном пассивная – застейкать, обеспечение ликвидности или запуск настроек и забыть об оборудовании – Токен оказался мощным мотиватором. В качестве примера можно привести Grass или Morpheus.

Горячий старт, приводимый спекуляцией и страхом упустить что-либо, действительно может запустить эффект сети. Но вот в чем проблема.

Ловушка: Токен рынка не соответствует рынку продуктов

Хотя вначале рост цен на токены может показаться победой, важно понимать, что соответствие рынка токенов и соответствие рынка продукции различаются. Соответствие рынка токенов очень просто: в долгосрочной перспективе цены растут потому, что больше людей верят в их рост, чем в падение. Примером являются биткойн, эфириум и другие токены-голубые фишки, которые со временем проявляют значительный рост цен благодаря способности привлекать держателей.

Однако соответствие рынка продукту заключается в создании реальной и устойчивой ценности через улучшение продукта и создание сообщества. Вот в чем разница между продуктами, которые используют Токен для спекулятивной цены и решения реальных проблем. BTC и Ethereum успешно осуществили этот переход: BTC укрепил свою роль цифрового золота, а Ethereum стимулирует разработчиков и пользователей к участию в его экосистеме, создавая настоящую сетевую ценность, превосходящую простую спекуляцию.

Большинство проектов никогда не смогли успешно перейти с соответствия на рынке Токенов к соответствию на рынке продуктов. Это отсутствие связи может быть опасным и скрыть отсутствие настоящей ценности, приводя к неустойчивому росту, питаемому спекуляцией. Команда может оказаться ориентированной на держателей Токенов, а не на фактических пользователях, что может привести к смещению приоритетов и потенциально привести к неустойчивому росту, питаемому спекуляцией и маркетингом.

Преодоление рыночного разрыва: от соответствия рынка Токенов до соответствия рынка продуктов

Разгон может поджечь пламя, но качество топлива - ваш продукт и сообщество - является ключом к поддержанию горения. Для создания устойчивого шифрования проекта переход от чистого рынка токенов к сочетанию рынка токенов и продуктов является крайне важным, но и редким. Это отражает концепцию “пересечения пропасти”, продвигаемую Джеффри Муром.

Если вы посвятите себя методу горячего запуска, стратегическая токеномика может выиграть для вас время, чтобы преодолеть разрыв в соответствии продуктового рынка. Ключевым является тщательное балансирование между предложением и спросом на токены, одновременно стратегически развивая токеномику, чтобы тесно связать ее с успехом продукта и сети. Этот подход направлен на создание симбиотического отношения, в котором стоимость токена становится все более связанной с реальным использованием и показателями принятия, а не чистой спекуляцией. По мере зрелости проекта токеномика должна превратиться из начального катализатора роста в устойчивый, ценностно-ориентированный механизм, непосредственно отражающий и укрепляющий здоровье и расширение экосистемы.

Ниже представлены некоторые стратегии, которые могут быть приняты проектом при переходе от шифрования к предоставлению реальной пользы для широкой пользовательской базы, преодолевая разрыв и привлекая не только спекулянтов:

Первоначальный запуск:

• Пропаганда привлекательной повествовательности: В области Криптоактивы привлекательные истории могут быть такими же мощными, как и сама технология. Создание истории, которая связывает вашу Токендорожную карту с реальным влиянием на мир или продвижением продукта, привлечет ранних сторонников, вдохновленных миссией. Помните, люди инвестируют в историю, в которую верят; хорошо рассказанная история может превратить Токендержательв преданных сторонников, способствуя принятию и долгосрочному обязательству к успеху проекта.
• Стратегический низкий Колебание (осторожно): Запуск с ограниченным предложением Токен для создания начального следовать и ценности, а также резервирование большого количества Токен для будущих поощрений. Этот подход жертвует мгновенным сбором средств в пользу более длительного контроля над распределением Токен, что позволяет обеспечить устойчивое привлечение и удержание пользователей по мере развития проекта на рынке продуктов. Однако следует отметить, что низкое Колебание делает Токен чрезвычайно чувствительным к рыночным условиям. Это может привести к экстремальным Колебаниям, что может привести к тому, что Токен будет выглядеть как мемный актив до того, как достигнет значительной привлекательности продукта.
• Нацеленная на рост Аирдроп с учетом уровней: Стратегическое распределение ваших Токенов на начальные этапы среди пользователей, которые соответствуют вашей долгосрочной цели проекта. Предпочтение отдается потенциальным участникам, таким как разработчики, контент-создатели или активные члены сообщества, а не возможным краткосрочным спекулянтам. Реализуется система уровней, где различные категории пользователей получают разное количество Токенов в зависимости от их потенциальной ценности для экосистемы. После того, как ваши Токены появятся на рынке, ясно обозначьте стандарты будущих Аирдропов, чтобы создать план действий, который будет способствовать продолжительному участию и вознаграждению за поведение, способствующее росту и успеху проекта.
• Инициальные стейкинг стимулы: Внедрение системы стейкинга с более высокой начальной наградой, которая уменьшается с ростом участия в сети. Этот подход обычно виден в проектах DePin, и он стимулирует ранних держателей сохранять свои позиции, снижая продаваемое давление и развивая лояльное ядро пользователей.
• Руководство по Ликвидности: следовать созданию эффективного и сбалансированного пула Ликвидности для стимулирования органических торговых операций, сохраняя при этом большую часть Токен для будущего развития экосистемы и поощрения пользователей. Для стимулирования Ликвидности можно рассмотреть предоставление наград в виде Токенов участникам, обеспечивающим Ликвидность.
• Введение основных принципов использования Токенов: Внедрение простых и понятных случаев использования Токенов при запуске, обеспечивающих мгновенную ценность в вашей экосистеме. Простота подхода: например, владение X количеством Токенов может обеспечить получение Y преимуществ (например, эксклюзивный Невзаимозаменяемый токен, будущие квоты на список или специальный статус пользователя). Такой подход гарантирует, что ваши Токены имеют реальную ценность уже с самого начала, стимулируя их принятие и удержание, а также создавая основу для более сложных случаев использования во время развития вашего проекта.

Пересечение пропасти:

• Адаптивная планировка поставок: Разработка прозрачного, гибкого плана Токен поставок для реагирования на рост сети и вехи продукта. Этот метод гарантирует синхронизацию поставок Токен с реальным развитием экосистемы, стимулируя значимое участие пользователей, а не просто спекуляции.
• Токеномика, тесно связанная с успехом продукта: С развитием продукта стратегически расширяются варианты использования токенов, переходя к модели, в которой ценность токена напрямую связана с использованием продукта и ростом сети. Например, внедрение механизма выкупа, распределение доходов или протокол уничтожения. Проекты, такие как MakerDAO, Lido и выбранные биржевые токены, демонстрируют, как токеномика, тесно связанная с успехом продукта, может получать больше выгод от горячего старта. Рассмотрите интеграцию своего токена в более широкую программу лояльности, чтобы поощрять владение и активное участие на платформе, создавая симбиотическую связь между ценностью токена и здоровьем экосистемы.
• Слойная стейкинг-система: Реализация многоуровневой системы, стимулирующей долгосрочное владение и активное участие. Это может включать продажу Узлов, увеличение начальных затрат, поощрение долгосрочных обязательств. Предоставление преимуществ обновления в зависимости от времени владения и уровня участия, таких как улучшенные права управления, более высокий доход или эксклюзивные функции.
• Сообщественное развитие: Развитие сообщества, верящего в долгосрочное видение вашего проекта, а не преследующего только краткосрочную прибыль. Однако стоит отметить, что даже самое страстное сообщество имеет “полуистощение, основанное на цене” - если цена Токена в конечном итоге не отразит успех проекта, их страсть ослабеет.
• Стратегическое партнерство: Установление партнерских отношений, которые усиливают ценностное предложение вашей экосистемы. Идеально, эти отношения не должны быть ограничены только сотрудничеством, связанным с вознаграждениями, потому что такие отношения являются временными. Если предоставляются Токен-награды, то один из способов поощрения устойчивой ценности - передача вокруг вехи.

Эти рекомендуемые стратегии направлены на обеспечение стабильности цен, а также на предоставление проекту времени для достижения реальной соответственности продукта на рынке. Цель состоит в том, чтобы создать качающееся колесо, в котором взаимно укрепляются стоимость Токена и полезность продукта, в конечном итоге переходя от спекулятивного интереса к устойчивой экосистеме роста.

После выпуска Токен PMF

Учитывая риски, связанные с проблемой горячего запуска, задержка выпуска Токена до достижения соответствия рынку продукции является убедительным аргументом. Возьмем Magic Eden в качестве примера: они создали успешный рынок Невзаимозаменяемых токенов и установили крепкую базу пользователей до рассмотрения Токена. Такой подход позволил им сосредоточиться на разработке продукта и привлечении пользователей, минуя колебания цены Токена. При его окончательном запуске Токен внес новую энергию в их платформу, возродил интерес пользователей и открыл новые возможности для роста и расширения экосистемы.

Запуск токена похож на разжигание огня: если у вас достаточно зажигалок и токенов 01928374656574839201, их ускоритель хорошо работает. Если нет, вам придется перерабатывать, чтобы предотвратить тушение слабого пламени.

После PMF проект может выпустить Токен, чтобы:

• Наградить настоящих пользователей, а не спекулянтов, даже если это означает, что недоброжелатели будут чувствовать себя неуютно.
• Использование Токен в качестве ускорителя роста уже доказанных продуктов.
• Более гладко справляться с регулированием водных пространств и использовать креативные бизнес-модели или механизмы захвата ценности.
• Выпуск Токена в качестве мощной маркетинговой активности для установленного продукта.

Эта стратегия не без вызовов - в сравнении с конкурентами, запускающимися на ходу, вы можете начать расти медленнее и, возможно, смотреть на CoinMarketCap, думая: “Если у нас был бы Токен, это было бы возможно”. Но взвешивая все за и против, возможно, будет более устойчивый, естественный рост и, в конечном итоге, построение более ценной сети (и Токена).

未来属于掌握Токен驱动рост艺术的项目

В развивающейся области Криптоактивы путь от выпуска Токен до устойчивого роста не является бинарным выбором между горячим и холодным запуском, а является спектром стратегических решений. Настоящий вызов заключается в тщательном балансировании: использование токеномики для катализации первоначальной привлекательности, одновременно создавая настоящую полезность и участие сообщества.

Успешные проекты будут теми, которые рассматривают Токен как мощный инструмент в более широкой экосистеме, а не как конечную цель. Они создадут механизмы, объединяющие спекулятивный интерес с созданием реальной ценности в мире, эффективно используя Токен для преодоления пропасти между ранними и основными пользователями. В конечном итоге, процветающие проекты будут теми, которые владеют искусством роста, движимые Токеном, используя его для ускорения достижения реальной соответственности продукта рынку, а не как его замену.