องค์กรกำลังนำกลยุทธ์ออปชัน Bitcoin ไปใช้ในตลาดเหรียญ altcoin โดยมียอดซื้อขายต่อปีหลายสิบล้านดอลลาร์

เมื่อตลาดคริปโตเติบโตเต็มที่ ทางเลือกของเครื่องมือสําหรับการบริหารความเสี่ยงของนักลงทุนสถาบันก็มีการพัฒนาเช่นกัน STS Digital ซึ่งเป็นบริษัทซื้อขายอนุพันธ์สินทรัพย์ดิจิทัลชี้ให้เห็นว่าสถาบันจํานวนมากขึ้นเรื่อย ๆ กําลังใช้กลยุทธ์ที่ได้รับการพิสูจน์แล้วอย่างเป็นระบบซึ่งใช้สําหรับการซื้อขายออปชั่น Bitcoin มาเป็นเวลานานกับสกุลเงินดิจิทัลและ altcoins อื่น ๆ เพื่อป้องกันความผันผวนของราคาและรับผลตอบแทนเพิ่มเติม

Maxime Seiler ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ STS Digital กล่าวว่าลูกค้าของบริษัทรวมถึงฝ่ายและมูลนิธิโครงการโทเค็น นักลงทุนรายใหญ่ และผู้จัดการสินทรัพย์ที่จัดการความเสี่ยงก่อนเหตุการณ์สภาพคล่อง ผู้เล่นเหล่านี้กําลังโยกย้ายกลยุทธ์ออปชั่น Bitcoin แบบคลาสสิก เช่น การโทรแบบครอบคลุม การขายพุท และการป้องกันความเสี่ยงของออปชั่นการซื้อไปยังภูมิทัศน์สินทรัพย์คริปโตที่กว้างขึ้น

ออปชั่นให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่ตกลงกันในอนาคตในขณะที่ผู้ขายแบกรับความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาโดยการเรียกเก็บค่าพรีเมี่ยมออปชั่น สําหรับสถาบันที่ถือสินทรัพย์สปอตเป็นเวลานานการขายคอลออปชั่นเป็นการดําเนินการทั่วไปที่สามารถรับรายได้ออปชั่นที่มั่นคงโดยไม่ลดการถือครอง ตั้งแต่ต้นปี 2020 เมื่อตลาดมีความผันผวน กลยุทธ์การโทรแบบครอบคลุมประเภทนี้เป็นเครื่องมือสําคัญสําหรับสถาบันในการจัดการตําแหน่ง Bitcoin ของตน

ปัจจุบันรูปแบบนี้กําลังถูกทําซ้ําในตลาด altcoin Seiler ชี้ให้เห็นว่านับตั้งแต่ altcoins ลดลงอย่างรวดเร็วในวันที่ 10 ตุลาคม ซึ่งเกิดจากกลไกการลดเลเวอเรจอัตโนมัติของการแลกเปลี่ยน เมื่อเทียบกับการซื้อขายแบบสปอตหรือสัญญาที่มีเลเวอเรจสูง ออปชั่นสามารถควบคุมได้มากกว่าในสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนสูง

นอกเหนือจากคอลออปชั่นที่ครอบคลุมแล้ว สถาบันยังใช้ขายพุทออปชั่นอย่างกว้างขวางเพื่อรับรายได้ ซื้อพุทออปชั่นเพื่อป้องกันขาลง และซื้อคอลออปชั่นเพื่อเข้าร่วมการชุมนุมที่อาจเกิดขึ้นภายใต้ความเสี่ยงที่จํากัด กลยุทธ์เหล่านี้กําลังกลายเป็นส่วนสําคัญของการจัดการความเสี่ยงของ altcoin และการเพิ่มผลตอบแทน

ในฐานะผู้ค้าสินทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับการควบคุม STS Digital เสนอตัวเลือก สปอต และราคาผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างสําหรับสกุลเงินดิจิทัลมากกว่า 400 สกุล โดยชําระการซื้อขายออปชั่น altcoin มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ต่อปีผ่านธุรกรรมทวิภาคี Seiler คาดว่าในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า แนวโน้มของการขยายกลยุทธ์ออปชั่น Bitcoin ไปยังโทเค็นอื่นๆ จะดําเนินต่อไป และออปชั่นคาดว่าจะกลายเป็นหนึ่งในเครื่องมือหลักสําหรับสถาบันในการจัดการความเสี่ยงของสินทรัพย์ crypto โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงการรวมตลาดและระยะที่มีความผันผวนต่ํา และถือเป็นหน้าต่างเลย์เอาต์ในอุดมคติ