พราหมณ์วายโดในหลายปีของความระมัดระวังตัดสินใจเข้าสู่พื้นที่คริปโตอย่างเต็มตัว โพสต์ของหัวหน้าในสหรัฐอเมริกา Paul Griggs ระบุว่ากลยุทธ์นี้เปลี่ยนแปลงหลังจากที่รัฐบาลทรัมป์แต่งตั้งเจ้าหน้าที่กำกับดูแลที่สนับสนุนคริปโต และสภาคองเกรสผ่านกฎหมาย “Genius Act” เพื่อควบคุมสกุลเงินเสถียร การชี้แจงด้านกฎระเบียบได้ลบความเสี่ยงด้านชื่อเสียง Deloitte เริ่มต้นตั้งแต่ปี 2020 ให้บริการตรวจสอบบัญชีสำหรับตลาดคริปโตที่เป็นไปตามกฎระเบียบสูงสุดในสหรัฐอเมริกา และ KPMG คาดการณ์ว่า 2025 จะเป็นจุดเปลี่ยน สี่บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านบัญชีแข่งขันกันอย่างเต็มที่
การเปลี่ยนทิศทางของทรัมป์สิ้นสุดความไร้กฎระเบียบ
กลยุทธ์ของพราหมณ์วายโดไม่ใช่เหตุการณ์โดดเดี่ยว แต่เป็นผลโดยตรงจากการเปลี่ยนแปลงเชิงพื้นฐานในนโยบายคริปโตของรัฐบาลทรัมป์ ในช่วงรัฐบาลไบเดน คณะกรรมการหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ใช้วิธีการต่อต้าน โดยฟ้องร้องตลาดแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่และตั้งคำถามเกี่ยวกับสถานะทางกฎหมายของโทเค็นดิจิทัล บริษัทคริปโตเคอเรนซีอยู่ในเขตเทา ซึ่งถูกจำกัดโดยการดำเนินการบังคับใช้กฎหมายมากกว่ากฎระเบียบที่ชัดเจน ความไร้กฎระเบียบนี้ทำให้บริษัทชั้นนำอย่างพราหมณ์วายโดไม่กล้าเข้าไปในพื้นที่นี้
หลังจากทรัมป์แต่งตั้ง Paul Atkins เป็นผู้นำ SEC ท่าทีนี้ก็เปลี่ยนไปอย่างกะทันหัน Atkins เคยเป็นสมาชิกคณะกรรมการ SEC ซึ่งเป็นที่รู้จักในแนวสนับสนุนธุรกิจ เขาให้ความสำคัญกับการกำหนดกฎระเบียบคริปโตมากกว่าการดำเนินคดี SEC ได้เริ่มปรึกษาเกี่ยวกับการจัดประเภทโทเค็น มาตรฐานการฝากและการเปิดเผยข้อมูล ซึ่งเป็นสัญญาณว่าท่าทีเปลี่ยนจากฝ่ายตรงข้ามเป็นฝ่ายสนับสนุน
การผ่านกฎหมาย “Genius Act” เป็นเหตุการณ์สำคัญ กฎหมายนี้กำหนดข้อกำหนดการดูแลรักษาเงินสำรอง การซื้อคืน และการเปิดเผยข้อมูลอย่างชัดเจนสำหรับผู้ให้บริการสกุลเงินเสถียร ซึ่งเป็นการสิ้นสุดความไร้กฎระเบียบที่ดำเนินมาเป็นเวลานาน Griggs กล่าวว่า “Genius Act และกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินเสถียร จะเสริมสร้างความเชื่อมั่นในตลาดต่อผลิตภัณฑ์และกลุ่มสินทรัพย์นี้ การเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์ดิจิทัลก็จะดำเนินต่อไป และพราหมณ์วายโดต้องอยู่ในระบบนิเวศนี้”
สำหรับบริษัทให้บริการมืออาชีพ ความชัดเจนของนโยบายกฎระเบียบได้ลบความเสี่ยงด้านชื่อเสียงที่เคยเป็นอุปสรรคต่อการดำเนินธุรกิจ การตรวจสอบบัญชีตลาดคริปโตหรือให้คำปรึกษาด้านภาษีแก่ผู้ระดมทุนโทเค็นจะไม่เสี่ยงต่อการถูกดำเนินคดีหรือเกี่ยวข้องกับกระบวนการบังคับใช้กฎหมายอีกต่อไป การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นเหตุผลหลักที่พราหมณ์วายโดตัดสินใจเข้าสู่พื้นที่นี้
กลยุทธ์การแข่งขันที่แตกต่างของสี่บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านบัญชี
การเข้าสู่ตลาดของพราหมณ์วายโดทำให้การแข่งขันระหว่างสี่บริษัทยักษ์ใหญ่รุนแรงขึ้น แต่ละแห่งพยายามเป็นผู้นำด้านคำปรึกษาสินทรัพย์ดิจิทัลขององค์กร กลยุทธ์แต่ละแห่งก็มีจุดเน้นแตกต่างกัน
Deloitte: กลยุทธ์ตรวจสอบก่อน
· ตั้งแต่ปี 2020 ให้บริการตรวจสอบบัญชีสำหรับตลาดคริปโตที่เป็นไปตามกฎระเบียบสูงสุดในสหรัฐอเมริกา
· ออกแผนกลยุทธ์สินทรัพย์ดิจิทัลฉบับแรกในพฤษภาคม 2025
· เน้นการจัดการงบดุลและแนวทางรับรู้รายได้
· สร้างชื่อเสียงในอุตสาหกรรมผ่านงานตรวจสอบ
KPMG: เน้นความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ
· คาดการณ์ว่า 2025 จะเป็นจุดเปลี่ยนของการแพร่หลายของสินทรัพย์ดิจิทัล
· เน้นการตรวจสอบการฟอกเงินและการประเมินความปลอดภัยทางไซเบอร์
· ให้บริการออกแบบการควบคุมภายในด้านการดำเนินงานของสินทรัพย์ดิจิทัล
· มุ่งเน้นลูกค้าองค์กรที่ใส่ใจด้านกฎระเบียบ
EY: เชี่ยวชาญด้านภาษีและธุรกรรม
· พัฒนาตัวช่วยคำนวณภาษีคริปโต
· ให้คำปรึกษาด้านการควบรวมกิจการคริปโต
· ช่วยประเมินมูลค่าของโทเค็นและความเสี่ยงด้านกฎระเบียบของผู้ซื้อ
· เน้นการจัดการภาษีในธุรกรรมข้ามประเทศที่ซับซ้อน
พราหมณ์วายโด: การบูรณาการระบบนิเวศอย่างครบถ้วน
· ส่งเสริมสกุลเงินเสถียรเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของระบบชำระเงิน
· วางกลยุทธ์ทั้งด้านตรวจสอบและคำปรึกษา
· เน้นการบูรณาการเข้ากับระบบนิเวศโดยรวม
· เข้าสู่ตลาดอย่างเต็มที่แต่ล่าช้า
ความร่วมมือระหว่าง Deloitte กับตลาดคริปโตที่เป็นไปตามกฎระเบียบสูงสุดในสหรัฐอเมริกาเสริมสร้างความน่าเชื่อถือในพื้นที่คริปโต ตลาดนี้ในปี 2021 ผ่านการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไป (IPO) ด้วยมูลค่ากว่า 85 พันล้านดอลลาร์ กลายเป็นหนึ่งในบริษัทคริปโตที่น่าจดจำที่สุดในตลาดทุนแบบดั้งเดิม ความคิดเห็นด้านการเงินของ Deloitte ต่อรายงานทางการเงินของตลาดคริปโตที่เป็นไปตามกฎระเบียบสูงสุดไม่เพียงแต่เสริมสร้างความน่าเชื่อถือให้กับตลาดเท่านั้น แต่ยังเสริมสร้างความสามารถเชิงวิชาชีพของ Deloitte ในพื้นที่คริปโตด้วย
KPMG เลือกกลยุทธ์ที่แตกต่าง เน้นความสอดคล้องและการบริหารความเสี่ยงมากกว่าการตรวจสอบ บริษัทยื่นให้บริการแก่ลูกค้าองค์กรที่ใส่ใจด้านกฎระเบียบ เช่น การตรวจสอบการฟอกเงิน การประเมินความปลอดภัยทางไซเบอร์ และการออกแบบการควบคุมภายในด้านการดำเนินงานของสินทรัพย์ดิจิทัล คำประกาศ “Critical Point” ของ KPMG แสดงให้เห็นว่าบริษัทเชื่อว่าการแพร่หลายของคริปโตจะเร่งตัวขึ้น ไม่ใช่แค่การเก็งกำไร แต่จะถูกนำไปใช้ในเชิงธุรกิจจริง
สกุลเงินเสถียรกลายเป็นกุญแจสำคัญในการเข้าสู่ตลาดของบริษัทชั้นนำ
สิ่งที่ทำให้บริษัทอย่างพราหมณ์วายโดยอมรับคริปโต ไม่ใช่ความน่าดึงดูดใจของบิทคอยน์หรือความก้าวหน้าของบล็อกเชน แต่เป็นประสิทธิภาพจริงของสกุลเงินเสถียรในระบบชำระเงินข้ามประเทศ สกุลเงินเสถียรผูกกับดอลลาร์สหรัฐฯ หรือสกุลเงินทางกฎหมายอื่น ๆ โดยใช้เงินสดหรือพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นเป็นทุนสำรอง เพื่อรักษาราคาให้เสถียร ซึ่งทำให้มันเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในด้านการชำระเงิน บริษัทในสิงคโปร์สามารถส่ง USDC (สกุลเงินเสถียรที่ออกโดย Circle และผูกกับดอลลาร์) ไปยังซัพพลายเออร์ในบราซิลได้เกือบจะในทันที โดยมีค่าธรรมเนียมเพียงเล็กน้อยจากการโอนเงินผ่านธนาคาร กฎหมาย “Genius Act” ได้กำหนดข้อกำหนดการสำรองเงิน การซื้อคืน และการเปิดเผยข้อมูลสำหรับผู้ให้บริการสกุลเงินเสถียร เพื่อสร้างความแน่นอนด้านกฎระเบียบในธุรกรรมเหล่านี้
JPMorgan เริ่มใช้ JPM Coin ตั้งแต่ปี 2019 สำหรับการชำระเงินแบบขายส่งระหว่างลูกค้าองค์กร โดยใช้โทเค็นนี้ในการดำเนินธุรกรรมมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในแต่ละวัน Citigroup, HSBC และ Standard Chartered ก็ประกาศแผนเปิดตัวหรือขยายธุรกิจสกุลเงินเสถียร โดยมุ่งเป้าหาลูกค้าที่ต้องการทำให้การชำระเงินข้ามประเทศและการบริหารเงินทุนเป็นเรื่องง่ายขึ้น
สำหรับพราหมณ์วายโด การนำสกุลเงินเสถียรมาใช้ในธุรกิจสร้างโอกาสทางเชิงพาณิชย์อย่างมาก การใช้สกุลเงินเสถียรในด้านการตรวจสอบบัญชี ภาษี และคำปรึกษา ทำให้เกิดโอกาสทางธุรกิจที่ร่ำรวย บริษัทที่ใช้สกุลเงินเสถียรจำเป็นต้องกำหนนนโยบายการถือครองโทเค็น กลยุทธ์ภาษีสำหรับธุรกรรมข้ามประเทศ และการควบคุมภายในด้านการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งเป็นพื้นที่ที่สี่บริษัทยักษ์ใหญ่สามารถให้ความเชี่ยวชาญได้
การประเมินความเสี่ยงหลัง FTX ล้มเหลว
แม้จะมีความหวังดี แต่ก็ยังมีความเสี่ยงสำคัญในวงการคริปโต ซึ่งพราหมณ์วายโดเชื่อว่าหน่วยงานกำกับดูแลในสหรัฐอเมริกาจะจัดการความเสี่ยงเหล่านี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ การล้มละลายของ FTX ในพฤศจิกายน 2022 ทำให้เกิดความกังวลในอุตสาหกรรมและสูญเสียเงินลูกค้าหลายพันล้านดอลลาร์ รวมถึงการฟ้องร้องทางอาญาต่อ Sam Bankman-Fried ผู้ก่อตั้งบริษัท คดีล้มละลายเปิดเผยว่า FTX ผสมเงินฝากของลูกค้ากับเงินของฝ่ายการค้าขาย ซึ่งขาดการควบคุมทางการเงินพื้นฐาน
แม้ในช่วงเวลาที่มืดมนที่สุดของอุตสาหกรรมคริปโต สี่บริษัทยักษ์ใหญ่ก็ยังคงลงทุนในอุตสาหกรรมนี้ Deloitte ยังคงให้บริการตรวจสอบบัญชีสำหรับตลาดคริปโตที่เป็นไปตามกฎระเบียบสูงสุด ขณะที่ KPMG ยังคงส่งเสริมคำปรึกษาด้านความสอดคล้อง แสดงให้เห็นว่าพวกเขามีความเชื่อมั่นว่านโยบายจะชัดเจนในที่สุด การเดิมพันนี้ดูเหมือนจะเป็นจริงในตอนนี้ หลังจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายของทรัมป์และการผ่านกฎหมาย “Genius Act” ทำให้พราหมณ์วายโดที่ตามหลังสามารถเข้าสู่ตลาดได้อย่างปลอดภัยมากขึ้น
ความคิดเห็นของ Griggs ที่ว่า “เรารู้สึกว่ามีความรับผิดชอบที่จะมีส่วนร่วมในทุกด้านของธุรกิจ” สะท้อนให้เห็นว่าพราหมณ์วายโดเชื่อว่าผลประโยชน์ในตอนนี้มากกว่าความเสี่ยง สี่บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านบัญชีร่วมกันยอมรับคริปโต สัญญาณสำคัญของจุดเปลี่ยนในอุตสาหกรรมนี้ ส่งสัญญาณให้ลูกค้าองค์กรรับรู้ถึงความมั่นใจอย่างแข็งแกร่ง
