รู้จักกันดีในวงการการลงทุนคริปโต Dragonfly Managing Partner Hasseb ได้แชร์อันดับการลงทุนในคริปโตของเขาบนทวิตเตอร์เมื่อเร็วๆ นี้ พร้อมกับทิ้งไว้ว่า:
Dan Robinson มองเห็นได้อย่างชัดเจน
Chris Dixon ค้นพบมันก่อนใคร
Kyle Samani ได้เห็นทั้งเรื่องด้วยตัวเองและยืนหยัดจนสำเร็จ
คำกล่าวนี้ แต่ดูเหมือนจะขัดแย้งอย่างรุนแรงกับความคิดเห็นของชุมชน Hasseb เชื่อว่าบริษัทการลงทุนที่เก่งกาจเกือบทั้งหมดถูกมองว่าเป็นผู้ขายโทเค็นที่เรียกว่าบางที
อันดับที่ 3: หัวหน้าฝ่ายวิจัย Paradigm Dan Robinson
อันดับที่ 3 ของ Hasseb ตกเป็นของ Dan Robinson ซึ่งเป็นหุ้นส่วนทั่วไปและหัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Paradigm ซึ่งเป็นบริษัทการลงทุนด้านบล็อกเชนที่ขับเคลื่อนด้วยการวิจัย Hasseb ยกตัวอย่างเรื่องราวของ Mike Speiser Managing Partner ของ Sutter Hill Ventures ซึ่งเป็นบริษัทเทคโนโลยีชื่อดัง ที่เป็นผู้บ่มเพาะ Snowflake จนกลายเป็นบริษัทมูลค่าประมาณ 750 พันล้านดอลลาร์ สรรเสริญ Dan Robinson เหมือนเป็น Mike Speiser แห่งวงคริปโต
Dan Robinson มีส่วนร่วมในหลายบริษัทคริปโตระดับรุ่นต่อรุ่นในช่วงเริ่มต้น เช่น Uniswap, Flashbots, Plasma และอื่นๆ เขามีส่วนร่วมในด้านต่างๆ ของ Uniswap V3, กลไกการประมูล MEV สมัยใหม่, Rollup สมัยใหม่ และยังเป็นผู้นำการลงทุนในรอบ Seed ของ Optimism ด้วย
Hasseb ยกย่อง Dan Robinson ว่าเป็นผู้ที่มีความรู้รอบด้านอย่างแท้จริง ทำลายภาพลักษณ์ของนักลงทุน VC แบบเดิม เขาเริ่มต้นเป็นทนายความด้านหลักทรัพย์ แล้วเรียนรู้ด้วยตนเองจนกลายเป็นนักออกแบบโปรโตคอลและนักคณิตศาสตร์ ปัจจุบันก็เรียนรู้ด้วยตนเองเพื่อเป็นนักลงทุน เขาหัวเราะและกล่าวว่า: “ทุกครั้งที่เราแพ้ในการเทรดให้กับ Paradigm มักจะได้ยินเหตุผลว่า ‘คุณเก่งมาก แต่ขอโทษนะ ผมต้องร่วมงานกับ Dan’”
อันดับที่ 2: Chris Dixon ผู้ลงทุน Coinbase เมื่อ 12 ปีที่แล้ว
อันดับที่ 2 คือ Chris Dixon หุ้นส่วนของ a16z ซึ่งเป็นบริษัทการลงทุนในซิลิคอนวัลเลย์ที่มีชื่อเสียง Hasseb ยกย่อง Chris Dixon ว่าเป็นตำนานในตำนาน เขามองเห็นสิ่งนี้ก่อนใคร ในช่วงก่อนหน้านี้ การลงทุนในคริปโตยังไม่เป็นกระแส เขาเป็นนักลงทุนหลักในวงการคริปโตที่เปิดเผยตัวและเสี่ยงชีวิตอาชีพของเขา เขายังเป็นคนแรกที่นำภาษาของ VC ไปใช้กับการลงทุนในคริปโตและอินเทอร์เน็ต รวมถึงเป็นคนแรกที่โปรโมทแนวคิดเหล่านี้ในซิลิคอนวัลเลย์และกลุ่มหุ้นส่วนจำกัดเชิงโครงสร้าง
คณะกรรมการการลงทุนของ Dragonfly พูดคุยกันทุกวันเกี่ยวกับแนวคิดหลายอย่าง ซึ่งแท้จริงแล้วมาจาก Chris Dixon ทั้งสิ้น พวกเขาเดินตามรอยทางที่ Chris วางไว้ในตอนแรก และไม่ผิดเลย
เขามองว่ามีสองดีลที่เป็นตัวแทนอิทธิพลของ Chris Dixon มากที่สุด ดีลแรกคือการนำ Coinbase เข้าสู่รอบ B ในปี 2013 ซึ่งตอนนั้นอุตสาหกรรมยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและอนาคตยังไม่แน่นอน ดีลนี้สะท้อนปรัชญาการลงทุนของเขา: “คนฉลาดที่สุดทำสิ่งที่ทำในสุดสัปดาห์ แล้วสิบปีต่อมาจะกลายเป็นสิ่งที่คนส่วนใหญ่ทำ” เขามีวิสัยทัศน์ล่วงหน้าและลงมือก่อน จากนั้นก็เพิ่มทุนและเดิมพันเต็มที่กับอุตสาหกรรมนี้
ดีลที่สองคือ Uniswap เกือบทุกคนที่เคยดูดีล A ของ Uniswap ก็ไม่ได้ตามต่อ ( ซึ่งตอนนั้นมูลค่ารวม FDV อยู่ที่ประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ ) ตอนนั้น Uniswap ยังเล็กมาก การถกเถียงกันอย่างรุนแรงว่า AMM มีประสิทธิภาพด้านทุนเพียงพอหรือไม่ จะเจอปัญหาเลือกทางด้านตรงข้ามมากเกินไปหรือไม่ และจะถูกแยกสาขาได้ง่ายเกินไป Paradigm ถึงแม้จะเป็นผู้นำรอบ Seed ก็เลือกที่จะไม่ลงทุน และ Dragonfly ก็ไม่ลงทุน เช่นเดียวกับสมาชิกคนอื่นในคณะกรรมการของ a16z ที่ไม่เต็มใจรับความเสี่ยงนี้
เล่ากันว่า Chris Dixon เคยพูดว่า: “สมาร์ทคอนแทรกต์ที่สามารถซื้อขายอะไรก็ได้? เจ๋งมาก จะเกิดอะไรขึ้นก็ไม่รู้ เราไปทำกันเถอะ” ผลคือเขาถูกต้อง มันเจ๋งมาก เพราะกลไกการทำตลาดอัตโนมัติแบบไม่ต้องอนุญาต (AMM) จะก่อให้เกิดสิ่งที่คาดไม่ถึง นี่คือบทเรียนสำคัญที่ Hasseb ได้เรียนรู้จากการพลาดโอกาสลงทุนรอบ A ครั้งนั้น
แม้แต่ a16z ก็ยังต้องยอมรับเป็นอันดับสองในใจ Hasseb แล้วใครคืออันดับหนึ่งในใจของเขา? Hasseb กล่าวว่า ถ้าไม่ใช่ Chris Dixon ที่กล้าหาญในช่วงเริ่มต้น การลงทุนในคริปโตคงไม่เติบโตมาถึงทุกวันนี้ เรารู้สึกซาบซึ้งในตัวเขามาก และนี่ก็เป็นการเปิดเผยนักลงทุนเสี่ยงภัยชั้นยอดที่สุดในประวัติศาสตร์
อันดับหนึ่ง: Kyle Samani ผู้เริ่มลงทุนซ้ำใน Solana ตั้งแต่รอบ Seed
อันดับหนึ่งในใจของ Hasseb คือ Kyle Samani Managing Partner ของ Multicoin ซึ่งเปรียบเทียบการลงทุนกับการแข่งขันบาสเกตบอล Kyle Samani ทำกำไรจากการลงทุนใน Solana อย่างน่าทึ่ง Hasseb คิดว่าน่าจะเขียนหนังสือเกี่ยวกับความพยายามของ Multicoin ในการลงทุนใน Solana ตั้งแต่รอบ Seed ซึ่งเป็นนักลงทุนรายแรกๆ ของ Solana ตั้งแต่รอบ Seed ในเดือนพฤษภาคม 2018 มีเพียงสี่บริษัทเท่านั้นที่ร่วมลงทุนในรอบนี้
เขากล่าวว่านักลงทุนที่เก่งที่สุดคือผู้ที่คิดต่าง และ Kyle Samani ก็เป็นนักคิดต่างตัวจริง การเป็นนักคิดต่างไม่ใช่แค่เขียนความเห็นที่ทำให้ทุกคนอุทานว่า “ว้าว ฉลาดมาก” ถ้าทุกคนอยากรีทวีตคุณ ก็แปลว่าคุณไม่ได้เป็นนักคิดต่างที่แท้จริง การทำให้คนอื่นโกรธคือวิธีที่จะแสดงให้รู้ว่าคุณเป็นนักคิดต่างที่แท้จริง ทำให้คนอื่นคิดว่าคุณโง่ หรือแม้แต่คิดว่าคุณกำลังโยนเงินลงกองไฟ
และ Kyle Samani เป็นหนึ่งในนักคิดต่างตัวจริงในวงการคริปโต Hasseb ไม่เห็นด้วยกับเขาในหลายเรื่อง:
Solana จะชนะคู่แข่งทั้งหมด
Bitcoin ไม่มีค่าอะไรเลย
โทเค็นควรปลดล็อค 100% เสมอ
การเปรียบเทียบไม่มีประโยชน์
แต่เขาลงทุนใน Solana ตั้งแต่ต้น และยังคงถือครองอย่างแน่วแน่หลังจาก FTX ล่มสลาย สิ่งเหล่านี้ทำให้เขาเป็นนักลงทุน VC ที่โดดเด่นที่สุดในประวัติศาสตร์คริปโต การลงทุนแบบพลังงานเป็นกฎธรรมดา การลงทุนใน Solana ที่เป็นตำนานของ Kyle ก็เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนว่า บางครั้งแค่ดีลเดียวก็สามารถเปลี่ยนแปลงทุกอย่างได้
Hasseb เชื่อว่านี่คือเหตุผลที่ทำให้ Kyle ถูกยกย่องว่าเป็นนักลงทุนคริปโตที่ดีที่สุดในประวัติศาสตร์ จริงๆ แล้วเขาได้ชื่นชม Kyle Samani หลายครั้ง และเรียกเขาว่าเป็นผู้ทำคะแนนดีที่สุดในประวัติศาสตร์
“Kyle เป็นนักลงทุนที่แท้จริงที่คิดต่าง เขาลงทุนในสิ่งที่คนอื่นไม่กล้าลงทุน” Haseeb Qureshi เคยอธิบายสไตล์การลงทุนของ Kyle ว่า “แต่บางครั้งเมื่อ VC คนอื่นมองผิด Kyle ก็สามารถระบุโครงการที่มีศักยภาพได้ สุดท้ายแล้ว นี่คือเหตุผลที่นักลงทุนมีอยู่เพื่อจัดสรรเงินให้กับแนวคิดที่ยังไม่ได้รับความสนใจเพียงพอ Kyle เป็นหนึ่งในนักลงทุนที่แท้จริงที่ไม่เป็นความเห็นร่วมกันในวงการของเรา”
แต่ Sassal.eth ผู้ก่อตั้ง The Daily Gwei เคยกล่าวหาไว้ว่า: “Kyle มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับ SBF ผมไม่เชื่อว่าเขาไม่รู้ว่าเกิดอะไรขึ้นกับ FTX/Alameda เขาเกือบจะมีส่วนร่วมในทุกกลโกงที่ SBF สร้างขึ้น ซึ่งไม่ใช่การลงทุนที่ดี นี่คือการโกง”
( ข่าวคริปโตเบื้องหลัง: ผู้ร่วมก่อตั้ง Multicoin ถูกกล่าวหาว่ามีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับ SBF ตัวเขายังไม่ได้ออกมาชี้แจง)
ดาวเด่นในชุมชน: นักลงทุนโทเค็นที่น่าผิดหวัง
แต่ในช่วงเวลาที่ VC โทเค็นกำลังลดลง ความคิดเห็นของชุมชนอาจแตกต่างจาก VC อย่างสิ้นเชิง ElonTrades ผู้ก่อตั้ง Signal Labs ได้จัดอันดับนักลงทุนคริปโตที่น่าผิดหวังที่สุดไว้ดังนี้:
Polychain Capital
Pantera Capital
Binance Labs
Andreessen Horowitz (a16z Crypto)
Sequoia Capital
Paradigm
Dragonfly Capital
Framework Ventures
Coinbase Ventures
Electric Capital
ทั้ง a16z Crypto, Paradigm และ Dragonfly ของ Hasseb เองก็อยู่ในลิสต์นี้ ซึ่งตรงข้ามกับที่ Hasseb กล่าวว่าตัวเองอยู่ในอันดับท็อปสิบของประวัติศาสตร์ แต่ไม่ได้อยู่ในสามอันดับแรกอย่างชัดเจน
บทความนี้ของ Hasseb ผู้ร่วมก่อตั้ง Dragonfly เผยอันดับ 3 ของนักลงทุน VC ในคริปโตที่เขาคิดไว้ เริ่มปรากฏครั้งแรกใน Chain News ABMedia
