ใครเป็นคนกระตุ้นให้เกิดวิกฤตตลาดคริปโตในวันที่ 10 ตุลาคม? ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียชี้นิ้ว
โดยสรุป
- แคมเปญผลตอบแทน USDe ของ Binance กระตุ้นให้เกิดการใช้เลเวอเรจเกินขนาด
- ความล้มเหลวของ API ทำให้ปัญหาราคายิ่งแย่ลง เพิ่มความรุนแรงของการล่มสลาย
- มาตรการป้องกันตลาดและข้อบกพร่องในการบริหารความเสี่ยงนำไปสู่การขาดทุนอย่างกว้างขวาง
เมื่อวันที่ 10 ตุลาคม ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีประสบกับการชอร์ตล้างพอร์ตอย่างรุนแรง มีมูลค่าหายไปหลายพันล้านดอลลาร์ สาเหตุหลักของการล่มสลายนี้เกี่ยวข้องกับแคมเปญผลตอบแทน USDe ของ Binance ซึ่งนำความเสี่ยงที่สำคัญเข้าสู่ระบบ
แคมเปญของ Binance ที่เสนอผลตอบแทนสูงสุด 12% ต่อปีบน USDe ดึงดูดนักเทรดจำนวนมาก แคมเปญนี้อนุญาตให้ผู้ใช้ใช้ USDe เป็นหลักประกัน เพิ่มความเสี่ยงในตลาดอย่างมาก แพลตฟอร์มผู้ใช้แปลง stablecoin เช่น USDT และ USDC เป็น USDe เพื่อรับผลตอบแทน โดยไม่รู้ตัวว่ากำลังเพิ่มความเสี่ยงจากความผันผวน
สิ่งนี้สร้างวัฏจักรที่นักเทรดกู้ยืมและลงทุนใหม่ใน USDe ซ้ำแล้วซ้ำเล่า นำไปสู่การใช้เลเวอเรจเกินขนาดของสินทรัพย์อย่างมหาศาล
ความเสี่ยงเชิงระบบและความล้มเหลวของตลาดในช่วงวิกฤติ
เมื่อเลเวอเรจสะสมมากขึ้น การเปลี่ยนแปลงของตลาดในระดับเล็กก็ทำให้เกิดการชอร์ตล้างพอร์ตอย่างกว้างขวาง ปัญหานี้ถูกทำให้แย่ลงโดยความล้มเหลวของ API ของ Binance ซึ่งนำไปสู่การเบี่ยงเบนของราคาและขัดขวางความสามารถของผู้สร้างตลาดในการรักษาเสถียรภาพของราคา
เมื่อความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น โทเคน USDe ก็ร่วงลงอย่างรวดเร็ว ทำให้เกิดการล้างพอร์ตเป็นลูกโซ่ในหลายแพลตฟอร์ม ความล้มเหลวในการบริหารความเสี่ยงนี้ทำให้ตลาดล่มสลายอย่างรุนแรง ส่งผลกระทบต่อทั้งนักลงทุนรายย่อยและรายใหญ่
การขาดมาตรการป้องกันและการเปิดเผยความเสี่ยงอย่างโปร่งใสเป็นสาเหตุที่ทำให้เกิดการล่มสลายโดยรวม หลังจากเหตุการณ์นี้ โทเคนหลายตัวถูกเทรดในระดับใกล้ศูนย์ชั่วคราว ทำให้ผู้ใช้ขาดทุนอย่างมาก
เหตุการณ์นี้ชี้ให้เห็นถึงจุดอ่อนในกลไกตลาดคริปโต ซึ่งไม่มีมาตรการป้องกันเช่นในระบบการเงินแบบดั้งเดิม
การล่มสลายของเดือนตุลาคมเป็นช่วงเวลาสำคัญสำหรับอุตสาหกรรมคริปโต ถึงแม้ว่าสาเหตุจะเป็นที่ถกเถียงกัน แต่หลายคนเชื่อว่าการใช้เลเวอเรจเกินขนาดและการขาดมาตรการป้องกันตลาดเป็นสาเหตุหลัก
ในขณะที่ตลาดฟื้นตัว ผู้นำในอุตสาหกรรมจำเป็นต้องมุ่งเน้นไปที่การเสริมสร้างความโปร่งใสและความรับผิดชอบในการเทรด เหตุการณ์นี้เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการบริหารความเสี่ยงที่ดีขึ้นและการเติบโตอย่างยั่งยืนในภาคส่วนนี้
| คำเตือน: ข้อมูลบนเว็บไซต์นี้ให้ไว้เพื่อเป็นความคิดเห็นทั่วไปเกี่ยวกับตลาดเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน เราขอแนะนำให้คุณทำการวิจัยด้วยตนเองก่อนการลงทุน |