กองทุนบริดจ์วอเตอร์ ดาลิโอ เตือน: โลกกำลังอยู่ใน "ขอบเขต" ของสงครามทุน! ทองคำยังคงเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ดีที่สุด

กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในโลก Bridgewater Fund ผู้ก่อตั้ง Ray Dalio เตือนว่าขณะนี้โลกกำลังเข้าใกล้ขอบเขตของสงครามทุน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความผันผวนของตลาดทุนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์หลีกเลี่ยงความเสี่ยงอันดับหนึ่งของนักลงทุน
(ข้อมูลเบื้องต้น: Bridgewater Dalio: การขายหุ้น AI ตอนนี้ยังเร็วเกินไป! เพราะ “เข็มที่เจาะฟองสบู่” ยังไม่ขึ้นเวที)
(ข้อมูลเสริม: คำพูดคุยกับผู้ก่อตั้ง Bridgewater Dalio: การจัดสรรสินทรัพย์สู่การส่งต่อความมั่งคั่ง 10 ข้อสำหรับเพื่อนชาวจีน)

สารบัญบทความ

• ความเสี่ยงสงครามทุนทั่วโลกเพิ่มสูงขึ้น
• ประสบการณ์ทางประวัติศาสตร์และการเตรียมการควบคุมทุน
• ทองคำ: ตัวเลือกแรกในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทางการเงิน

นักลงทุนระดับตำนานและผู้ก่อตั้งกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในโลก Bridgewater Dalio ได้เตือนในที่ประชุมสุดยอดรัฐบาลโลกที่ดูไบว่า ขณะนี้โลกอยู่ใน “ขอบเขต” ของสงครามทุน นักลงทุนควรให้ความสนใจกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในตลาดทุน พร้อมทั้งพิจารณาทองคำเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงด้านการเงิน

ความเสี่ยงสงครามทุนทั่วโลกเพิ่มสูงขึ้น

Dalio ชี้ให้เห็นว่าสงครามทุนหมายถึงการที่รัฐหรือองค์กรใช้เงินเป็นอาวุธ เช่น การคว่ำบาตรทางการค้า การจำกัดการเข้าถึงตลาด หรือการใช้สิทธิ์ถือหนี้เพื่อกดดัน เขากล่าวว่าขณะนี้โลก “ใกล้มาก” กับจุดวิกฤตของสงครามทุน เนื่องจากแต่ละฝ่ายต่างมีความกลัวซึ่งกันและกัน หากเกิดการควบคุมไม่ได้ ก็อาจลุกลามกลายเป็นสงครามทุนเต็มรูปแบบได้ง่าย

เขาเน้นย้ำถึงความพยายามของสหรัฐอเมริกาที่จะควบคุมกรีนแลนด์ ซึ่งสร้างความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับยุโรป พร้อมเตือนว่าผู้ลงทุนในสินทรัพย์ดอลลาร์สหรัฐฯ ในยุโรปอาจเสี่ยงต่อการถูกคว่ำบาตร ขณะเดียวกัน สหรัฐฯ ก็อาจกังวลว่าจะไม่สามารถเข้าถึงเงินทุนและคำสั่งซื้อจากยุโรปได้ ซึ่งเป็นสถานการณ์ “ความกลัวซึ่งกันและกัน”

ประสบการณ์ทางประวัติศาสตร์และการเตรียมการควบคุมทุน

Dalio ทบทวนประวัติศาสตร์ว่า สงครามทุนมักเกิดขึ้นในช่วงความขัดแย้งระดับนานาชาติ เช่น ก่อนสงครามโลกครั้งที่ 2 สหรัฐอเมริกาได้ใช้มาตรการคว่ำบาตรต่อญี่ปุ่นเพื่อตอบสนองความตึงเครียด เขากล่าวว่าวันนี้โลกอาจเผชิญสถานการณ์คล้ายกันระหว่างจีนและสหรัฐฯ หรือแม้แต่ความพึ่งพิงกันของทุนระหว่างยุโรปและสหรัฐฯ ก็อาจกลายเป็นความเสี่ยงซ่อนเร้นได้

เขายังชี้ให้เห็นว่าสงครามทุนในประวัติศาสตร์มักมาพร้อมกับการควบคุมอัตราแลกเปลี่ยนและการควบคุมทุน รวมถึงกองทุนความมั่งคั่งของรัฐและธนาคารกลางก็เริ่มเตรียมพร้อมรับมือกับมาตรการควบคุมทุนที่อาจเกิดขึ้น

ทองคำ: ตัวเลือกแรกในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงด้านการเงิน

ในสถานการณ์ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความผันผวนของตลาดทุน Dalio แนะนำให้นักลงทุนรวมทองคำเข้าไว้ในพอร์ตการลงทุนของตนเอง เขากล่าวว่าทองคำมีประสิทธิภาพในการกระจายความเสี่ยงของพอร์ต และสามารถทำผลงานได้ดีในช่วงตลาดซบเซา ขณะที่ในช่วงเศรษฐกิจเติบโตทองคำก็ให้ผลตอบแทนที่เสถียร Dalio กล่าวตรงๆ ว่า:

“ทองคำตั้งแต่ปีที่แล้วจนถึงปัจจุบันปรับตัวขึ้นประมาณ 65% จากจุดสูงสุดลดลงประมาณ 16% นักลงทุนไม่ควรสนใจแค่การขึ้นลงในระยะสั้น แต่ควรคิดถึงการจัดสรรทองคำในพอร์ตเพื่อกระจายความเสี่ยง”

เขาย้ำว่าสิ่งสำคัญที่สุดคือการสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีการกระจายความเสี่ยงอย่างเพียงพอ เพื่อรับมือกับความไม่แน่นอนทั่วโลกและความเสี่ยงของสงครามทุนที่อาจเกิดขึ้น