บิทคอยน์ทะลุระดับ 75,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ทำลายสถิติสูงสุดในรอบตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ ตัวขับเคลื่อนหลักของการขึ้นราคาครั้งนี้ประกอบด้วยสามปัจจัย: กองทุน IBIT ของ BlackRock ที่มีการไหลเข้ารายสัปดาห์กว่า 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ; ตั้งแต่เกิดความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอเมริกาเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ บิทคอยน์ปรับตัวขึ้นรวมกว่า 11% ในขณะที่ดัชนี S&P 500 ลดลงประมาณ 3% ทองคำปรับตัวลดลงประมาณ 5%; แนวโน้มเทคนิคด้านการขายทำกำไรยังคงสะสมอยู่และโมเมนตัมในการทะลุผ่านระยะสั้นกำลังเกิดขึ้น
## กองทุน IBIT ของ BlackRock ไหลเข้ารายสัปดาห์กว่า 6 พันล้านดอลลาร์ ETF มีการปรับปรุงโครงสร้างเงินทุนอย่างเต็มที่
(แหล่งที่มา: SoSoValue)
ข้อมูลจาก SosoValue ระบุว่า ในช่วงวันที่ 9 ถึง 13 มีนาคม กระแสเงินสดสุทธิรายสัปดาห์ของ ETF บิทคอยน์ในตลาดสดอยู่ที่ 7.67 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นการเข้าไหลสุทธิใน 5 วันทำการติดต่อกันเป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 2026 กองทุน IBIT ของ BlackRock มีการไหลเข้ารายสัปดาห์กว่า 6.001 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ คิดเป็นกว่า 78% ของยอดรวม มูลค่าทรัพย์สินภายใต้การบริหารจัดการได้ทะลุ 550 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะที่ GBTC ของ Grayscale เป็นผู้ขายรายสำคัญเพียงรายเดียวในช่วงเดียวกัน โดยมียอดขายสุทธิ 25.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
ETF ของ Ethereum ก็มีการติดตามอย่างใกล้ชิด โดยมียอดไหลเข้ารายสัปดาห์ 1.609 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดย FETH ของ Fidelity เป็นผู้นำด้วยยอดไหลเข้า 901 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะที่ ETF ของ XRP ที่เป็นเงินสดในตลาดตรงกันข้ามมีการไหลออกสุทธิ 28.07 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นกลุ่มสินทรัพย์คริปโตเคอเรนซีหลักกลุ่มเดียวที่มีการไหลออกในช่วงเดียวกัน
## การแบ่งแยกของเงินทุนหลังความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอเมริกา: ETF ทองคำสูญเสียเงินทุน ขณะที่ ETF บิทคอยน์ได้รับเงินเข้า
หลังจากความขัดแย้งทางทหารระหว่างอิหร่านและอเมริกาเริ่มเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ บิทคอยน์ร่วงลงกว่า 7% ในช่วงที่ตลาดหลักปิดทำการก่อนที่จะมีการฟื้นตัวในภายหลัง แต่ข้อมูลตลาดสองสัปดาห์ต่อมามีภาพที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง:
บิทคอยน์ (BTC): ปรับตัวขึ้นรวมกว่า 11% ไปแตะประมาณ 73,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ
ดัชนี S&P 500: ลดลงประมาณ 3% ในช่วงเดียวกัน
ดัชนี Nasdaq: ลดลงประมาณ 2% ในช่วงเดียวกัน
ทองคำ: ลดลงประมาณ 5% ในช่วงเดียวกัน
Nikolaos Panigirtzoglou ผู้จัดการทั่วไปของ JPMorgan ชี้ว่า ตั้งแต่ความรุนแรงของความขัดแย้งในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น มีการแสดงความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่าง ETF ทองคำและ ETF บิทคอยน์ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า มูลค่าทรัพย์สินภายใต้การบริหารของ SPDR Gold Shares (GLD) ซึ่งเป็น ETF ทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก ลดลงประมาณ 2.7% ในขณะที่ IBIT ของ BlackRock มีการไหลเข้าของเงินทุนประมาณ 1.5% นักวิเคราะห์มองว่า บิทคอยน์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ระดับโลกที่ไม่มีวันหยุดทำการ เป็นสินทรัพย์ที่ปรับราคาความเสี่ยงล่วงหน้าก่อนตลาดเปิดใหม่ และหลังจากตลาดเปิดทำการแล้ว สถาบันการเงินกลับใช้ช่องทาง ETF ในการปรับสมดุลการลงทุนใหม่
## ด้านเทคนิค: การสะสมของแนวโน้มการบีบแรงขายและระดับ 75,000 ดอลลาร์เป็นจุดสำคัญในการทะลุผ่าน
(แหล่งที่มา: Trading View)
ด้านเทคนิค บิทคอยน์กำลังเคลื่อนไหวอยู่ใกล้เส้นแนวโน้มขาขึ้นของรูปแบบ wedge ซึ่งในหกสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคานี้พบแนวต้านถึงหกครั้ง นักเทคนิคหลายรายคาดการณ์ว่าราคาน่าจะปรับตัวลงไปที่ 64,000 ดอลลาร์หรืออาจต่ำกว่านั้น อย่างไรก็ตาม แนวโน้มการบีบแรงขายที่สะสมอยู่ในสภาพเดิมในสภาพอัตราดอกเบี้ยติดลบในช่วงก่อนหน้านี้ยังไม่คลี่คลาย และทุกครั้งที่พยายามทะลุผ่านก็ล้มเหลวและยิ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มนี้ นักวิเคราะห์เทคนิคชี้ว่า หาก BTC สามารถทะลุและรักษาระดับ 75,000 ดอลลาร์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ การบีบแรงขายของฝั่งขายชอร์ตจะทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้น โดยเป้าหมายระยะสั้นอยู่ที่ 80,000 ดอลลาร์, 84,000 ดอลลาร์ และ 90,000 ดอลลาร์ หากราคาพบแนวต้านอีกครั้ง แนวรับจะอยู่ที่ 64,000 ดอลลาร์และ 60,000 ดอลลาร์เป็นหลัก
## การประชุม FOMC สัปดาห์นี้: สัญญาณนโยบายคือปัจจัยมหภาคที่สำคัญที่สุด
สัปดาห์นี้เป็นช่วงเวลาสำคัญที่สุดของเหตุการณ์มหภาค นั่นคือการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ในวันที่ 17-18 มีนาคม ตลาดคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิม สิ่งที่จะส่งผลต่อทิศทางตลาดมากที่สุดคือสัญญาณนโยบายในแผนภูมิ dot plot หากธนาคารกลางสหรัฐยังคงส่งสัญญาณว่าจะลดอัตราดอกเบี้ย 1-2 ครั้งในปีนี้ สินทรัพย์คริปโตอาจได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติม แต่ถ้าส่งสัญญาณเข้มงวดมากขึ้น บิทคอยน์อาจเผชิญแรงกดดันในระดับมหภาค เทคโนโลยีและแนวต้านที่ระดับ 74,000 ดอลลาร์จะเป็นตัวกำหนดความต่อเนื่องของแนวโน้มขึ้นในรอบนี้ร่วมกับสัญญาณนโยบายของ FOMC
