Impinj (PI) คาดว่าราคาหมายเป้าหมายอยู่ที่ $155 เนื่องจากแรงกดดันระยะสั้นจากการปรับตัวของช่องทาง

6 กุมภาพันธ์ UBS ปรับลดราคาหมายเป้าหมายของ Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) จาก $190 เป็น $155 ในขณะที่ยังคงให้คะแนนเป็นกลาง บริษัทระบุว่าการคาดการณ์สำหรับไตรมาสแรกต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาดอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเป็นผลมาจากกระบวนการขายสินค้าคงคลังในช่องทางที่ล่าช้าและสินค้าล้าสมัย โดยเฉพาะในกลุ่มลูกค้ารายใหญ่เช่น UPS UBS ชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าการประมาณการจะถูกปรับลดลง แต่ตัวกระตุ้นที่เสถียรกว่าน่าจะขึ้นอยู่กับการนำไปใช้ในอุตสาหกรรมอาหารในวงกว้างและการฟื้นตัวของความต้องการในค้าปลีกอย่างชัดเจน
เมื่อวันก่อน Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่และทั้งปีงบประมาณ 2025 ตัวชี้วัด EBITDA ที่ปรับแล้วสำหรับปี 2025 ทำสถิติสูงสุดที่ $69.6 ล้านเทียบกับ $65.9 ล้านในปี 2024 โดยมีอัตรากำไร EBITDA สูงสุดที่ 19.3% ซึ่งสอดคล้องกับโมเดลทางการเงินระยะยาว ตัวชี้วัด EBITDA ที่ปรับแล้วสำหรับไตรมาสที่สี่อยู่ที่ $16.4 ล้าน ซึ่งสะท้อนอัตรากำไร 17.7% ฝ่ายบริหารของบริษัทระบุว่าปริมาณการผลิต IC สำหรับปลายทางเพิ่มขึ้น 9% ต่อปีในปี 2025 โดยแพลตฟอร์ม M800 กลายเป็นแรงผลักดันหลักของปริมาณและช่วยให้มีสินค้าหลากหลายมากขึ้น สำหรับไตรมาสแรกของปี 2026 Impinj คาดการณ์รายได้อยู่ในช่วง $71–74 ล้านเทียบกับ $74.3 ล้านในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน ซึ่งหมายความว่ามีแนวโน้มลดลงประมาณ 2% ต่อปีโดยเฉลี่ย การคาดการณ์นี้สะท้อนถึงการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของรายได้จาก IC ปลายทางที่ $75.2 ล้านในไตรมาสที่สี่ ซึ่งเป็นผลมาจากการปรับสมดุลสินค้าคงคลังในห่วงโซ่อุปทาน ความต้องการในค้าปลีกที่อ่อนแอ และการลดราคาประจำปีเล็กน้อย รวมถึงการลดลงของรายได้จากระบบตามฤดูกาล EBITDA ที่ปรับแล้วคาดว่าจะอยู่ในช่วง $1.2–2.7 ล้าน และกำไรสุทธิที่ปรับแล้วแบบไม่-GAAP อยู่ที่ $2.5–4.0 ล้าน หรือ $0.08–0.13 ต่อหุ้นที่เจือจาง แม้จะเผชิญกับความท้าทายระยะสั้น ผลประกอบการที่ทำสถิติและการเติบโตของปริมาณอุปกรณ์ปลายทางแสดงให้เห็นถึงแรงขับเคลื่อนเชิงปฏิบัติการและความเสถียรของความต้องการ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสในการเร่งผลกำไรอย่างมีนัยสำคัญหลังจากคลายแรงกดดันต่อสินค้าคงคลัง

Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) — ผู้นำในระบบนิเวศของ Internet of Things (IoT) ซึ่งเชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยี RAIN RFID ซึ่งเชื่อมโยงวัตถุทางกายภาพกับระบบคลาวด์ข้อมูล ก่อตั้งในปี 2000 และตั้งอยู่ในซีแอตเทิล (รัฐวอชิงตัน) บริษัทนำเสนอแพลตฟอร์มแบบบูรณาการแนวตั้ง ซึ่งรวมถึงชิปอุปกรณ์ปลายทาง เครื่องอ่าน และโซลูชันซอฟต์แวร์ที่ให้การระบุ ติดตาม และตรวจสอบความถูกต้องของวัตถุแบบเรียลไทม์

แม้ว่าเราจะยอมรับศักยภาพของ PI ในฐานะการลงทุน แต่เราคิดว่าหุ้น AI บางตัวมีศักยภาพในการเติบโตมากกว่าและความเสี่ยงในการลดน้อยลง หากคุณกำลังมองหาหุ้น AI ที่ถูกประเมินค่าต่ำมากซึ่งอาจได้รับประโยชน์อย่างมากจากภาษีของยุคทรัมป์และแนวโน้มการกลับมาของการผลิตในสหรัฐอเมริกา โปรดดูรายงานฟรีของเราเกี่ยวกับหุ้น AI ที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุนระยะสั้น