Ліквідуватися 11 мільярдів доларів! Біткойн наближається до 110,009 доларів "життя і смерті", Етер 4,17 мільярдів доларів інституційна купувати просадку війна розпочалась

Крипторинок у п'ятницю продовжив падіння жовтня, Біткойн та альткоїни продовжили падіння, після того як минулого вікенду зникло 500 мільярдів доларів ринкової капіталізації. Ethereum очолив падіння, сума ліквідацій за 24 години склала 115 мільйонів доларів, в той час як загальна сума ліквідацій в мережі перевищила 1,1 мільярда доларів. Незважаючи на те, що негативна ставка фінансування основних CEX вказує на те, що шорт позиції домінують, премія колл опціонів на ринку опціонів та інвестиції BitMine Technologies в розмірі 417 мільйонів доларів на купівлю просадки Ethereum вказують на серйозний розкол в ринкових настроях.

Ліквідаційний шторм та шорт позиції: Біткойн на варті $110,009

Після історичної ліквідації на вихідних ринок страждає від нестачі ліквідності, ще один раунд падіння в четвер знову спричинив масову ліквідацію, а на ринку деривативів панує надзвичайно сильний шорт настрій.

· Ліквідуватися загальна сума перевищує 11 мільярдів доларів: протягом 24 годин загальна сума ліквідацій по всій мережі становила 11 мільярдів доларів, з яких 70% складають довгі позиції. Ethereum очолив з ліквідацією на суму 115 мільйонів доларів, за ним слідує Біткойн з ліквідацією на суму 80 мільйонів доларів.

（Джерело: Coinglass）

· Головна CEX ставка фінансування стала негативною: ставка фінансування на безстрокових контрактах CEX знизилася до -2% до -3%, що вказує на те, що багато трейдерів сплачують збори за утримання шорт позицій, ставлячи на продовження падіння ціни.

· Ключовий рівень ліквідації: Гаряча карта ліквідацій Coinglass показує, що 110009 доларів є одним з основних тригерів ліквідації для Біткойна, і якщо ціна впаде нижче цієї межі, це може спричинити новий раунд ланцюгових ліквідацій.

Суперечливі ринкові настрої: премія на колл опціони та крайній оптимізм роздрібних інвесторів

Дані ринку деривативів демонструють явну суперечність: трейдери ф'ючерсів схиляються до шорт позицій, тоді як трейдери опціонів платять премію за захист від зростання, а емоції роздрібних інвесторів досягають екстремального бичачого рівня.

· Зростання премії колл опціонів: 1 тиждень 25 Delta Skew стрімко піднявся до 12.62%, що вказує на те, що трейдери платять вищу премію за колл опціони, розгортаючи потенційні бичачі позиції.

· Роздрібні інвестори як “зворотний індикатор”: реальний відсоток довгих позицій роздрібних рахунків по Ethereum та Біткойн досягає 94%, що є найвищим рівнем серед основних криптоактивів. Hyblock Capital зазначає, що екстремальні бичачі позиції роздрібних інвесторів зазвичай є зворотним індикатором (мають негативну кореляцію з ціною -0.86), що вказує на можливий ризик зміни ціни або ліквідації.

· Здоров'я кредитного плеча: незважаючи на негативну ставку, аналітики вважають, що ставка фінансування Етер все ще залишається в помірному позитивному діапазоні від 0,01% до 0,03%, що значно нижче рівнів перегріву 0,1% до 0,2% під час бичачого ринку 2021 року, що говорить про те, що ринок кредитного плеча ще не перенасичений.

Технічний аспект Ethereum та непохитна віра інститутів

Ціна Ethereum продовжує консолідуватися нижче 4000 доларів, технічні індикатори вказують на змішані сигнали, але постійні великі покупки з боку інституцій забезпечують довгострокову впевненість.

· Битва за кілька середніх ліній: ціна Етер перебуває у консолідації між 50-денною, 100-денною та 200-денною експоненціальною ковзною середньою, що відображає тривалу боротьбу між короткостроковими та довгостроковими тенденціями ринку.

· Сигнал про падіння MACD: Технічний аналіз показує, що на тижневому графіку Ethereum формується сигнал про падіння MACD, подібний до попередніх сигналів корекції, що призвели до падіння на 43% і 61%. Якщо цей перетин буде підтверджено, бичачий імпульс може посилитися.

· 93 мільярди доларів США інституційних резервів: компанія BitMine Immersion Technologies під керівництвом Тома Лі в четвер і на минулих вихідних здійснила дві великі покупки, в результаті чого загальна кількість придбаних ETH перевищила 300 тисяч монет, а загальна вартість становить майже 93 мільярди доларів США. Компанія залишається впевненою у довгостроковому потенціалі Ethereum і підтверджує свою ціль на кінець року в 10000 доларів.

Макроекономічний резонанс: державні облігації, золото та банківська кредитна криза

Падіння на крипторинку не є ізольованою подією, а узгоджується з більш широкими тенденціями на глобальних фінансових ринках, головним чином обумовленими макроекономічною невизначеністю.

· Американські акції зазнали корекції: індекс Доу-Джонса, індекс S&P 500 та індекс Nasdaq Composite в четвер знизились приблизно на 0,5% до 0,6%.

· Проблеми банківського кредитування: регіональні банки, такі як Zions Bancorporation та Western Alliance, виявили проблеми з кредитами, що викликало занепокоєння щодо якості кредитування в банківській сфері.

· Зростання настроїв щодо захисту: інвестори масово переходять до захисних активів, дохідність 10-річних державних облігацій впала нижче 4%, ціна на золото піднялася вище 4300 доларів за унцію, встановивши новий рекорд. Крім того, зупинка роботи уряду США триває вже третій тиждень, а напруженість у торгових відносинах між США та Китаєм також посилила невизначеність на ринку.

Висновок

Біткойн та альти під впливом подвійного удару макроекономічної невизначеності та хвиль ліквідації на вихідних, ринковий настрій є надзвичайно вразливим. Шорт позиції на ф'ючерсному ринку в поєднанні з премією на колл опціони на ринку опціонів та екстремально оптимістичним настроєм роздрібних інвесторів формують ринкову структуру, сповнену розбіжностей та потенційної волатильності. Незважаючи на те, що Ethereum стикається з технічними сигналами на падіння та короткостроковим тиском, величезні купівлі просадки з боку інституцій забезпечують надійну підтримку для його довгострокової тенденції. Трейдерам слід уважно стежити за ключовою точкою ліквідації на рівні 110009 доларів та бути обережними з можливими зворотними ударами, які можуть виникнути через екстремальний настрій роздрібних інвесторів.

Відмова від відповідальності: цей матеріал є новинною інформацією і не є інвестиційною порадою. Крипторинок має значні коливання, інвестори повинні обережно приймати рішення.