Золото велике дамп 12 років найгірше! Біткойн 100000 доларів Віддача, традиційний капітал починає великі втечі?

Ціна на золото значно відкотилася, а з переходом капіталу з активів безпеки в ризикові активи, Біткойн відновився від рівня підтримки, що свідчить про можливу диференціацію в короткостроковій перспективі. Золото після досягнення історичного максимуму увійшло в стадію значного відкату, встановивши найбільше за 12 років падіння за один день. Співвідношення Біткойн до золота демонструє стійку сильну бичачу тенденцію з 2014 року, і якщо буде подолано рівень 40, це може викликати значний відскок Біткойна.

Три основні чинники найбільшого падіння золота за 12 років

Золото (XAUUSD) увійшло в стадію значного відкату після встановлення історичного рекорду, ціна на золото зазнала найбільшого за 12 років одноденного падіння. Це обвал не є кінцем тривалої бичачої ринкової тенденції на золото, а є технічним коригуванням після короткочасного перегріву ринку. Причиною падіння ціни на золото є короткочасне перегрівання ринку, що призвело до недостатньої підтримки нових покупок після того, як ціна на золото подолала довгостроковий рівень підтримки в 4,000 доларів.

Це падіння в основному викликане реалізацією прибутку після кількох тижнів сильного зростання. Попереднє зростання було зумовлено попитом на захист, очікуванням зниження процентних ставок та посиленням геополітичної невизначеності. Коли золото стрімко піднялося з 3,800 доларів до 4,380 доларів за короткий проміжок часу, було накопичено велику кількість короткострокових прибутків. Ці спекулятивні покупці, побачивши ослаблення зростаючої динаміки, почали фіксувати прибуток, що призвело до концентрації тиску на продаж.

З технічної точки зору, золото формує модель подвійної вершини поблизу рівня опору в 4,380 доларів. Ця модель вказує на те, що після потужної віддачі, зумовленої попитом на активи без ризику і очікуваннями зниження процентних ставок, ціна на золото почала демонструвати ознаки слабкості. Подвійна вершина є однією з найбільш надійних моделей розвороту в технічному аналізі, коли ціна двічі досягає одного й того ж піку, але не може його подолати, зазвичай це сигналізує про тимчасове завершення висхідного тренду.

Три основні каталізатори падіння золота:

Отримання прибутку: швидке зростання від 4,000 до 4,380 доларів накопичило велику кількість короткострокових прибуткових позицій.

Технічний надлишок: Індикатори моменту, такі як RSI, входять в зону надмірного купівлі, попит на відкат є сильним

Зниження хеджування ризиків: геополітична напруга зменшується, інвестори повертаються до ризикованих активів

Тижневий графік показує, що ціна золота вже досягла довгострокового рівня опору поблизу 4 400 доларів. Висхідний канал визначає цей рівень опору. Ключовий рівень підтримки все ще перебуває між 3 800 і 3 900 доларами. Ціна золота може стабілізуватися в цьому діапазоні, а потім продовжити підніматися. Якщо золото збережеться на цьому рівні підтримки, наступний етап зростання може бути націлений на позначку 5 000 доларів.

Біткойн 10 тисяч доларів подвійний底 Віддача капіталу активується

(джерело: Trading View)

Незважаючи на обвал золота, Біткойн пішов зовсім іншим шляхом. З липня 2025 року Біткойн (BTC) перебуває в зоні коливань. Проте нещодавнє зниження цін на золото викликало короткостроковий покупецький тиск на Біткойн. Це свідчить про те, що, оскільки інвестори шукають можливості для інвестицій у високоризикові активи, капітал тимчасово переходить від золота до Біткойн.

Золото та Біткойн у короткостроковій перспективі демонструють негативну кореляцію. У міру того, як ціна на золото знижується після формування подвійної вершини, Біткойн відновлюється після формування подвійного дна. Віддача Біткойна після відкату ціни на золото свідчить про те, що гроші переходять від активів-убежищ до ризикових активів. Це відображає поліпшення настроїв великих інвесторів на ринку. Однак це лише відображає короткострокову диференціацію, оскільки загальний довгостроковий тренд обох активів залишається сильним бичачим.

10 тисяч доларів округла позначка все ще є ключовим рівнем підтримки для Біткойна, оскільки покупці постійно входять у цю цінову зону. Цей психологічний рівень має кілька значень. По-перше, це кругла цифра, що часто формує сильну якорну точку в свідомості інвесторів. По-друге, навколо 10 тисяч доларів накопичено велику кількість цінових позицій, і тримачі мають стимул захищатися, коли ціна падає. По-третє, з точки зору технічного аналізу, 10 тисяч доларів є зоною підтримки нижньої межі симетричного розширювального клину.

! Денний графік BTC/USD

(джерело: Trading View)

Графік денного Біткойн показує, що ціна постійно консолідується в межах симетричного розширювального клина, що свідчить про сильну волатильність. Ціна не змогла пробити рівень 125,000 доларів, що спричинило різкий відкат до нижньої межі симетричного розширювального клина. Ця формація в технічному аналізі зазвичай вважається продовжувальною формацією, що означає, що поточна консолідація накопичує імпульс для наступного підйому.

Однак, якщо Біткойн рішуче突破є 125 000 доларів, це може підтвердити новий бичачий тренд і прокласти шлях для подальшого удару по цільовій зоні в 140 000 доларів. Значення прориву 125 000 доларів полягає в тому, що це розірве поточний діапазон коливань, увійшовши в нову фазу цінової дії. Історичний досвід показує, що коли Біткойн проривається через тривалий діапазон консолідації, зазвичай спостерігається вибуховий ріст.

Біткойн та золото: співвідношення вказує на довгострокові зміни

（джерело: Trading View）

Відношення Біткойн до золота демонструє постійний сильний бичачий тренд з 2014 року. Формування висхідного каналу показує, що загальний напрямок все ще вгору. Це відношення вимірює, скільки унцій золота дорівнює володінню однією одиницею Біткойн, відображаючи відносну привабливість і ринкову позицію обох активів.

Однак, з моменту досягнення піку в квітні 2021 року, цей показник залишався нижче рівня 40. Це тривале консолідоване становище, здається, формує міцну бичачу основу. Прорив рівня 40 може викликати суттєву віддачу Біткойна і, можливо, зробить його більш прибутковим, ніж золото. Рівень 40 представляє собою історично високий рівень оцінки Біткойна відносно золота, прорив означає, що ринок визнає подальше підвищення статусу Біткойна як інструменту збереження вартості.

Зростання цін на золото у другому та четвертому кварталах 2025 року призвело до значного відкату цього співвідношення. Це призвело до падіння співвідношення до червоної трендової лінії висхідного каналу, що є ключовою зоною підтримки для Біткойн. Якщо це співвідношення залишиться вище цієї зони і віддасться до рівня 40 і вище, це може свідчити про те, що Біткойн знову зміцниться. Цей крок може відкрити двері до встановлення історичного рекорду.

Цінність аналізу співвідношень полягає в тому, що він надає відносну оцінкову рамку. Коли золото різко зростає, а Біткойн перебуває в боковому тренді, падіння співвідношення означає, що золото є відносно сильнішим. Але коли співвідношення досягає рівня підтримки довгострокової висхідної тенденції і відновлюється, це свідчить про те, що ринок переоцінює відносну вартість обох активів, і кошти можуть переміщатися з золота до Біткойна.

Інвестиційні висновки щодо хеджування та ротації ризикових активів

! Тижневий графік XAU/USD

(джерело: Trading View)

У більш широкому бичачому ринку, відкат золота є природним і здоровим сигналом. Однак падіння цін на золото та синхронна віддача Біткойна свідчать про те, що ринкова динаміка змінюється. Якщо Біткойн отримає підтримку в районі 100 000 доларів, він може продовжити зростання. З іншого боку, якщо ціна золота залишиться в межах рівня підтримки від 3 800 до 3 900 доларів, наступний раунд зростання може націлитися на позначку 5 000 доларів.

Обидва активи перебувають у довгостроковій бичачій тенденції, поточний відкат можна розглядати як можливість для покупки для довгострокових інвесторів. Короткострокова дивергенція між золотом і Біткойном відображає циклічні зміни в ризиковому ставленні, а не зміну довгострокової тенденції. Коли домінує настрої на захист, золото показує кращі результати; коли ризикове ставлення відновлюється, Біткойн зазвичай перевершує.

Для інвесторів ключовим є виявлення ранніх сигналів цього ротаційного процесу. Формування золотого подвійного піку у поєднанні з віддачею Біткойна з подвійного дна, а також досягнення співвідношення Біткойн/золото до рівня підтримки довгострокової тенденції, ці три сигнали вказують на те, що капітал переходить з активів безпеки в ризикові активи. Якщо ця тенденція збережеться, Біткойн може протягом наступних кількох тижнів спробувати досягти 125000 доларів або навіть 140000 доларів.