XRP ціна прогноз: незакриті позиції на близько 4,4 мільярда доларів, 4 основні сигнали визначають короткостроковий памп і падіння

XRP входить у останній тиждень жовтня, важелі знову відновлено, загальна сума незакритих контрактів становить майже 4,4 мільярда доларів. Ціна XRP наближається до 2,63 долара, а ринкове середовище спокійніше, ніж під час краху, індекс волатильності (VIX) близький до десятки, індекс долара близький до 98-99, а дохідність 10-річних державних облігацій США наближається до 4%.

Сигнал один: Незакриті контракти наближаються до критичної позначки в 5 мільярдів доларів

XRP Загальна сума відкритих контрактів наближається до 4,4 мільярда доларів, що є першим ключовим сигналом для моніторингу цінових тенденцій цього тижня. Відкриті контракти представляють собою загальну вартість всіх незавершених ф'ючерсних контрактів, зростання цього показника означає, що нові кошти заходять на ринок для створення кредитних позицій. Коли сума відкритих контрактів наблизиться до 5 мільярдів доларів, це надасть більш потужний імпульс для продовження цін.

На початку жовтня подія ліквідації очистила переповнені довгі позиції та сформувала короткі позиції на книжці замовлень деривативів. Ось чому подальше позитивне фінансування та збільшення обсягу торгівлі є вкрай важливими для залежності від шляху. З поповненням позицій фаза пом'якшення зазвичай триває довше, ніж початкова корекція, оскільки ціни можуть зіштовхнутися з інтенсивними ліквідаціями коротких позицій. Графік ліквідацій Coinglass робить ці коливання миттєво видимими, і як тільки ці коливання залучаються, стиснення подовжується.

З історичної моделі, коли незакриті контракти швидко зростають, а фінансування принаймні протягом двох днів перевищує 0,02% кожні вісім годин, висхідний бета-коефіцієнт наближається до 1,8-2,6 разів. Це означає, що якщо біткоїн зросте на 6%-9%, XRP може зрости на 12%-23%. Навпаки, якщо незакриті контракти знижуються, а фінансування стає негативним, це показує, що бичачі позиції виходять, і ризик зниження зростає.

Пункти моніторингу незакритих контрактів:

44 мільярди доларів на поточному рівні: вже відновлено, але ще не досягнуто екстремального рівня, що надає простір для двосторонніх коливань.

50 мільярдів доларів критична точка: після прориву механічна потужність розширення суттєво посилюється

Спостереження за процентною ставкою фонду: Зростання незакритих контрактів, але негативне фінансування може свідчити про пастку для ведмедів

Сигнал два: Процентна ставка з нульової зміни перейшла в помірно позитивну

Капітал наближається до нормалізації, перебуваючи між нейтральним і дещо позитивним значенням, це другий ключовий сигнал. Процентна ставка є витратами, які довгострокові інвестори сплачують короткостроковим інвесторам (або навпаки) на ринку безстрокових контрактів, щоб підтримувати баланс між ціною контракту та спотовою ціною. Коли процентна ставка позитивна, це означає, що довгострокові інвестори готові сплачувати премію для збереження позиції, що свідчить про домінування бичачого настрою.

Історично, коли процентна ставка фінансування переходить від нульового значення до помірно позитивного і залишається на цьому рівні, це часто сигналізує про початок зміни тренду. Особливо, коли ведмеді змушені закривати свої позиції, така обстановка сприяє виникненню надмасштабних коливань. Ключовим порогом для моніторингу процентної ставки фінансування є перевищення 0,02% протягом двох послідовних днів кожні вісім годин, що свідчить про накопичення ризику стиснення.

Якщо процентна ставка фінансування продовжить зростати, витрати, з якими стикаються учасники коротких позицій, змусить їх закрити позиції, а сам процес закриття позицій є покупкою, що додатково підвищить ціну, формуючи самопідживлювальний цикл зростання. Цей механізм є особливо ефективним після ліквідації з 10 по 13 жовтня, оскільки примусове розпродаж уже очистило надмірно важкі довгі позиції, а залишені короткі позиції стали потенційним паливом.

При зниженні коливань, стабільному притоку спот, швидкому зростанню відкритих контрактів та механізмі стиснення, принаймні протягом двох днів, що перевищує 0,02% кожні вісім годин, механічне розширення через покриття коротких позицій і тригери закриття позицій збільшилися, а верхнє бета-коефіцієнт історично постійно наближався до 1,8 до 2,6 разів. Навпаки, якщо процентна ставка ≤ 0 і залишається такою, це свідчить про обережність ринкових настроїв, а нижнє бета-коефіцієнт становить приблизно 1,0 до 1,3 разів.

Сигнал три: макро трикутник VIX, індекс долара, 10-річна прибутковість

!

（Джерело: CryptoSlate）

Макрофактори задають фон для мікроструктури, це третій ключовий сигнал. VIX коливання нижче 20, що відповідає звуженню діапазону коливань ризикових активів, в той час як індекс долара нижче 100, а дохідність 10-річних державних облігацій наближається до 4%, що робить політичні канали фокусом перед засіданням ФРС у жовтні.

Коли VIX знаходиться в межах від 14 до 18, долар підтримується нижче 100, а фінансування XRP змінюється з нульового на помірно позитивне, ефективний бета-коефіцієнт біткоїна становить від 1.3 до 1.8 разів, відповідно до ринкової поведінки з моменту перезавантаження. У такому середовищі ризикова схильність вища, капітал готовий спрямовуватися в активи з високим бетою, такі як XRP. Федеральна резервна система проведе засідання з 28 по 29 жовтня, після чого 30 жовтня буде опубліковано дані по ВВП, а 31 жовтня - дані по PCE, ці дані будуть опубліковані в надзвичайно стислі терміни.

Три макроекономічні сценарії та реакція XRP:

Голубиний сценарій: Федеральна резервна система знижує процентну ставку на 25 базисних пунктів і має голубиний тон, VIX ≤ 16, DXY < 100, стабільний приплив ETF. BTC зростає на 4%-6%, XRP має бета 1.5-2.2, очікуване зростання 6%-13%

Нейтральний контекст: ВВП та PCE показують слабкі результати, але політичні ризики контролюються, індекс VIX 14-15, фінансові умови помірно активні. BTC зростає на 2%-4%, XRP має бета 1.3-1.8, очікується зростання на 3%-7%.

Яструбинний сценарій: позиція ФРС жорстка або економічне зростання несподівано сповільнюється, VIX > 22, DXY > 100, фінансування ≤ 0. BTC падає на 6%-9%, XRP має 1.0-1.3 рази бета, очікується падіння на 6%-12%.

Індекс долара, що перевищує 100, зазвичай стримує ризиковий апетит, поки не знизиться. Після прориву VIX на 22 рекомендується використовувати прогнози для сценаріїв зниження. Зі зниженням тарифних коментарів ціни на нафтопродукти відскочили від низького рівня цього місяця, усунувши попередні ризики, пов'язані зі зниженням цін на нафту.

Сигнал чотири: Графік ліквідності Coinglass

Coinglass карта ліквідацій є четвертим ключовим сигналом, який робить видимими хвилі ліквідності в режимі реального часу. Як тільки ціна входить в ці області, кластери ліквідності збільшують механічне розширення, тому позиціювання (а не заголовки новин) зазвичай визначає, чи імпульс згасає, чи працює. Коли торговельна атмосфера покращується і ціна торгується близько до зони ліквідації ведмедів, збільшення фінансування протягом 48 годин може спровокувати BTC зростання на 6%-9%, XRP застосування 2.0-2.6 разів Beta, з очікуваним зростанням на 12%-23%.

Теплова карта ліквідації показує зосередження кредитних позицій на певних рівнях цін, ці області часто стають магнітами для цін. Коли ціна наближається до великої кількості ліквідацій коротких позицій, ці короткі позиції змушені закрити позицію (тобто купити), що призводить до подальшого зростання ціни. Навпаки, коли ціна наближається до великої кількості ліквідацій довгих позицій, примусовий продаж прискорює падіння.

Протягом періоду очищення з 10 по 13 жовтня, примусове продажу ліквідувало важелі основних валют, сума ліквідації криптовалютних ф'ючерсів склала приблизно 19 мільярдів доларів. Це очищення оновило ринкову структуру, усунуло надмірно переповнені довгі позиції та сформувало короткі позиції в книзі замовлень похідних товарів. Переміщення капіталу протягом кількох восьмигодинних інтервалів вище нуля свідчить про те, що, як тільки ці хвилі беруть участь, стиснення буде продовжено.

Читання 30-денної кореляції між XRP та біткоїном близьке до 0,8, навіть якщо значення бета коливається в залежності від зміни кредитного плеча та умов ліквідності, його напрямкове оцінювання бета все ще має кореляцію. На початку жовтня чисті надходження коштів у криптоінвестиційні продукти перевищили 5 мільярдів доларів, що стало історичним рекордом, що дозволило біткоїну зберегти провідну позицію в складанні ліквідності між ринками, а також пояснює, чому його тенденція все ще встановлює стандарт для бета альткоїнів.