Visa стейблкоїн витрати великі памп 4 рази: 1400 мільярдів доларів ліквідності, запуск 130 програм випуску карток

Генеральний директор Visa Раян Макинерні оголосив про збільшення підтримки чотирьох видів стейблкоїнів, а обсяги витрат за картками Visa, прив'язаними до стейблкоїнів, у четвертому кварталі зросли в 4 рази в порівнянні з минулим роком. Visa забезпечила понад 1,4 трильйона доларів США в криптоактивах і стейблкоїнах і має понад 130 програм випуску карток, прив'язаних до стейблкоїнів, у більш ніж 40 країнах.

Стратегія Visa стейблкоїнів: чотири ланцюги, чотири монети, подвійна валютна система

Генеральний директор Visa Райан Макинерні сказав: «Ми збільшуємо підтримку чотирьох стейблкоїнів, які працюють на чотирьох унікальних блокчейнах, що представляють дві валюти, які ми можемо приймати та конвертувати в понад 25 традиційних фіатних валют». Хоча Макинерні не розкрив конкретні назви чотирьох стейблкоїнів та чотирьох блокчейнів, ця заява знаменує суттєве розширення стратегії стейблкоїнів Visa.

З технічної точки зору, Visa обрала підтримку кількох блокчейн-систем, а не однієї, що демонструє її увагу до міжблокчейнної сумісності та різноманітного управління ризиками. На сьогоднішній день на ринку домінують такі блокчейни, як Ethereum, Solana, Polygon та Arbitrum, а основні стейблкоїни включають USDC, USDT, DAI та PYUSD. Багатоканальна стратегія Visa забезпечує те, що навіть якщо одна з ланцюгів зазнає технічних проблем або мережевих заторів, її платіжні послуги стейблкоїнів все ще можуть продовжувати працювати через інші ланцюги.

Вислів “представляє дві валюти” особливо заслуговує на увагу. Наразі світовий ринок стейблкоїнів домінує стейблкоїни на базі долара, де загальна капіталізація USDC та USDT перевищує 200 мільярдів доларів. Але згадка Visa про “дві валюти” натякає на можливу підтримку стейблкоїна, прив'язаного до іншої фіатної валюти, окрім долара, що може бути євро, фунт стерлінгів або інша основна валюта. Ця стратегія з використанням кількох валют є надзвичайно важливою для глобальних платіжних гігантів, оскільки вона може знизити витрати на конверсію валюти та підвищити ефективність міжнародних платежів.

«можна приймати та конвертувати в більш ніж 25 традиційних фіатних валют» демонструє потужні можливості конвертації інфраструктури Visa для стейблкоїнів. Це означає, що користувачі можуть здійснювати платежі за допомогою стейблкоїнів, а торговці можуть вибрати отримання своєї місцевої валюти, Visa проводить миттєву конвертацію між ними. Ця гнучкість є ключовою конкурентною перевагою традиційних фінансових установ у сфері стейблкоїнів, оскільки вона усуває технічний бар'єр для розуміння та управління криптоактивами для торговців і користувачів.

квартальне зростання 400%: Visa стейблкоїн платежі вибуховий зріст

МкІнерні підкреслив, що «витрати за картками Visa, прив’язаними до стейблкоїнів, в четвертому кварталі зросли в чотири рази в порівнянні з минулим роком». Цей річний темп зростання на 400% значно перевищує темпи зростання традиційного бізнесу Visa, що свідчить про те, що платежі зі стейблкоїнами переходять від нішевих застосувань до масового використання. Хоча Visa не оприлюднила конкретні суми платежів зі стейблкоїнами, така швидкість зростання натякає на те, що цей бізнес вже досяг значних масштабів.

Картки Visa, прив'язані до стейблкоїнів, зазвичай випускаються криптоактивами або постачальниками гаманців, що дозволяє користувачам використовувати свої стейблкоїни безпосередньо для повсякденних покупок. Великі CEX випустили картки криптоактивів у співпраці з Visa. Під час покупки картка автоматично перетворює стейблкоїни на валюту, що приймається продавцем, весь процес прозорий для продавця, як звичайна транзакція карткою Visa.

Ця швидка зростання має кілька рушійних факторів. По-перше, рівень прийняття стейблкоїнів швидко зростає, особливо в сфері трансакцій та грошових переказів. По-друге, поліпшення регуляторного середовища знизило ризики участі фінансових установ у бізнесі зі стейблкоїнами. Сполучені Штати досягли значного прогресу в регулюванні стейблкоїнів, що забезпечило більше регуляторної визначеності для токенів, прив'язаних до долара. По-третє, зрілість технологічної інфраструктури зробила користувацький досвід використання стейблкоїнів у платежах близьким до традиційних платіжних карт.

З більш макроекономічної точки зору, це зростання відображає прискорене злиття цифрових платежів і криптоактивів. Традиційно, криптоактиви та фіатні платежі були двома окремими світами, але стейблкоїн, як міст, руйнує цю перешкоду. Visa, як одна з найбільших платіжних мереж у світі, швидке зростання її бізнесу стейблкоїнів приверне більше фінансових установ та торговців приймати платежі стейблкоїнами.

1400 мільярдів доларів США трафіку та 130 глобальних програм

McInerney у вівторок також зазначив, що з 2020 року Visa «сприяла більш ніж 140 мільярдам доларів США у шифруванні та стейблкоїнах». Він також додав, що серед них користувачі використали сертифікати Visa для придбання понад 100 мільярдів доларів США у криптоактивах та стейблкоїнах. Ці цифри демонструють важливу роль Visa в криптоекосистемі, оскільки вона є не лише платіжною мережею, але й ключовою інфраструктурою, що з'єднує традиційні фінанси з цифровими активами.

1,400 мільярдів доларів США загального обсягу включає дві основні частини: стейблкоїн платежі та покупки криптоактивів. З них 1,000 мільярдів доларів США використано для покупки криптоактивів, що означає, що приблизно 400 мільярдів доларів США використано для фактичних стейблкоїн платежів та переказів. Ця пропорція відображає поточну модель використання на крипто-ринку: більшість коштів направляється на інвестиції та торгівлю, а не на повсякденні платежі. Але з швидким зростанням стейблкоїн платежів (квартальне зростання 400%), ця пропорція може зазнати суттєвих змін у найближчі кілька років.

McInerney на телефонній конференції заявив: «Ми наразі маємо понад 130 програм випуску, пов'язаних зі стейблкоїнами, у більш ніж 40 країнах». Ця глобальна стратегія свідчить про те, що стратегія Visa щодо стейблкоїнів перейшла від пілотного етапу до етапу масштабного впровадження. 130 програм випуску означає, що в середньому в кожній країні є більше ніж 3 програми, що свідчить про те, що конкуренція на ринку є досить жорсткою.

Ключові дані екосистеми стейблкоїнів Visa：

1400 мільярдів доларів: загальний обсяг Криптоактиви та стейблкоїнів, що були здійснені з 2020 року

1,000 мільярдів доларів: загальна сума, витрачена користувачами на купівлю криптоактивів

400%：Четвертий квартал стейблкоїн карткових витрат річний темп зростання

130+：Кількість глобальних стейблкоїн випускних програм

40+：число охоплених країн

25+: кількість конвертованих валют

Банківське карбування стейблкоїнів та інновації в міжнародних платежах

Генеральний директор Visa також зазначив, що його компанія вже почала дозволяти банкам випускати та знищувати свої власні стейблкоїни. Це революційний розвиток, оскільки він розширює право на випуск стейблкоїнів від криптоактивів рідних компаній до традиційних банків. Коли банки можуть випускати свої власні стейблкоїни, вони можуть надавати клієнтам повністю відповідні, застраховані та безшовно інтегровані з існуючими банківськими рахунками цифрові монети.

Банківські стейблкоїни мають суттєві відмінності від стейблкоїнів, випущених такими компаніями, як Circle або Tether. Банківські стейблкоїни, як правило, забезпечені 1:1 депозитами клієнтів і підлягають суворому банківському регулюванню. Ця модель перевершує стейблкоїни, випущені приватними компаніями, з точки зору регуляторної визначеності, захисту капіталу та управління ризиками. Інфраструктура, що надається Visa, дозволяє банкам легко карбувати (створювати нові стейблкоїни) та знищувати (викуповувати стейблкоїни за фіатні гроші) токени, керуючи обсягом стейблкоїнів.

Як і багато інших традиційних фінансових установ і платіжних компаній, Visa вважає, що потенціал стейблкоїнів зростає, особливо після того, як в США було введено регуляторну визначеність, пов'язану з токенами, прив'язаними до долара. Visa раніше співпрацювала з компаніями, що займаються криптоактивами, але у вересні цього року компанія запустила пілотний проект, щоб протестувати застосування стейблкоїнів у міжнародних платежах, надаючи бізнесу новий швидший спосіб переказу грошей за кордон.

Міжнародні платежі є одним з найперспективніших сценаріїв використання стейблкоїнів. Традиційні міжнародні перекази зазвичай потребують 3-5 робочих днів, комісія становить до 5%-10% і залучає кілька посередницьких банків. На відміну від цього, використання стейблкоїнів для міжнародних платежів може бути здійснено за кілька хвилин, комісії зазвичай менше 1% і не потребує посередників. Пілотний проект Visa протестував життєздатність цієї нової моделі, прокладаючи шлях до масового комерційного застосування.