Начальник Управління контролю за обігом валюти США попереджає банки: відмова від зберігання криптовалют дорівнює "самознищенню"

Один із найвищих банківських регуляторів США — Офіс контролера валютного обігу (OCC), очолюваний Джонатаном Ґулдом (Jonathan Gould), виступив із чітким і жорстким попередженням. 10 грудня на Саміті політики Блокчейн-асоціації він заявив, що традиційні банківські групи, які намагаються завадити національним трастовим банкам надавати послуги з кастодіального зберігання криптовалют, фактично обирають “рецепт власної неактуальності”. Він навів дані, що станом на третій квартал 2025 року некостодіальні активи під управлінням національних трастових банків сягнули майже 2 трильйонів доларів, що становить 25% їхніх загальних активів під управлінням. Така позиція є потужною підтримкою зусиль компаній Coinbase, Ripple та інших криптовалютних компаній щодо отримання ліцензії національного трастового банку і свідчить про те, що американські регулятори на найвищому рівні цілеспрямовано просувають глибоку інтеграцію традиційних фінансів і цифрових активів.

Жорстка заява голови OCC: прийняти інновації чи “самознищитися”?

“Обмеження банків, зокрема чинних національних трастових банків, старими технологіями або бізнес-моделями — це шлях до неактуальності”.

Ці слова керівника OCC Джонатана Ґулда — це пряма атака на консервативні сили, які намагаються ізолювати криптовалюти від традиційної банківської системи. На саміті Блокчейн-асоціації у Вашингтоні головний банківський регулятор країни рішуче і всебічно захистив участь банків у кастодіальному зберіганні криптоактивів.

Його виступ був спрямований безпосередньо проти нещодавнього колективного спротиву банківських асоціацій щодо заявок криптокомпаній на отримання ліцензій національного трастового банку. Раніше Асоціація незалежних банкірів США та Інститут банківської політики закликали OCC відхилити заявки таких компаній, як Coinbase і Connectia Trust від Sony Bank, заявляючи про “обхід регуляторних норм” і “неприпустиме трактування” федерального законодавства. Ґулд ці аргументи спростував, вказавши, що історія некостодіальної діяльності національних трастових банків сягає 1970-х років і є природною еволюцією банківських послуг.

Ґулд підкріпив свою позицію вражаючою статистикою: лише за третій квартал поточного року некостодіальні активи національних трастових банків сягнули майже 2 трильйонів доларів, що становить 25% їхніх загальних активів під управлінням. Він наголосив: “Заборона національним трастовим банкам здійснювати некостодіальні операції не лише підриває динаміку та розвиток федеральної банківської системи, а й дестабілізує традиційну діяльність діючих трастових банків з активами понад трильйон доларів.” Його логіка проста та переконлива: кастодіальне зберігання криптоактивів — це лише перехід від електронних акцій до цифрових активів на блокчейні. По суті, немає підстав для різного ставлення до цифрових активів.

Ключова позиція OCC та інформація щодо заявок на криптобанки

Ключові позиції та дані OCC:

• Регуляторна позиція: Рішуча підтримка діяльності національних трастових банків у сфері кастодіального зберігання криптоактивів і цифрових активів як природної еволюції банківської справи.
• Історичний контекст: Національні трастові банки займаються некостодіальною діяльністю з 1970-х років.
• Поточні дані (2025 Q3): Некостодіальні активи під управлінням національних трастових банків — майже 2 трильйони доларів, 25% від загального обсягу активів під управлінням.
• Прецеденти: Трастові компанії штатів Нью-Йорк і Південна Дакота вже надають послуги зберігання цифрових активів; Anchorage Digital — “криптонативний національний трастовий банк” під наглядом OCC (у серпні з нього знято відповідне розпорядження щодо відповідності).
• Бум заявок: У 2025 році подано 14 нових заявок на банківські ліцензії — майже стільки, скільки за попередні чотири роки сумарно, що поклало край 15-річному застою в заявках.

Деякі криптокомпанії, що подають заявки на ліцензію національного трастового банку:

• Coinbase
• Circle
• Ripple
• Bridge (підрозділ стабільної монети Stripe)
• Paxos
• Sony Bank (Connectia Trust)
• Попереднє погодження: Erebor Bank (схвалено минулого місяця)

Розвінчання “кастодіального” міфу: 2 трильйони доларів ринку та реальна роль банків

Чому голова OCC так наполегливо відстоює “криптокастоді”? Щоб це зрозуміти, потрібно розібратися, що насправді означає “кастоді” у традиційних фінансах і які його масштаби. Для банків “кастоді” — це не просто фізичне зберігання злитків золота чи паперових акцій. Це цілий спектр послуг для інституційних клієнтів (хедж-фонди, пенсійні фонди, сімейні офіси): зберігання активів, розрахунки за операціями, збір доходів, обробка корпоративних дій тощо. З переходом активів у цифрову форму банки зберігають електронні записи і права доступу.

Ґулд наголошує: банки вже десятиліттями зберігають електронні права на акції компаній. Тому перехід від “електронного запису власності на акції компанії” до “прав власності на біткоїн у блокчейні” нічого радикально не змінює з огляду на технології чи ризики. Головний виклик — створити безпечну, відповідну вимогам систему для управління приватними ключами блокчейну та адаптуватися до роботи 24/7. Це питання операційної та технологічної модернізації, а не революції у законодавстві чи бізнес-моделі.

Останні вказівки OCC йдуть ще далі — чітко дозволяють банкам виступати “безризиковими посередниками” у криптовалютних угодах. У цій ролі банк діє як брокер, купуючи з одного боку і продаючи з іншого, не тримаючи активи на власному балансі (окрім окремих випадків), а отже, уникає прямого ринкового ризику. Це відкриває традиційним банкам безпечний шлях до участі в криптоекономіці та отримання комісійних і знімає побоювання критиків щодо ризику володіння волатильними криптоактивами.

Роздоріжжя для традиційних банків: боятися конкуренції чи прийняти майбутнє?

Різка риторика Ґулда оголила глибокий розкол і тривогу всередині банківської галузі США. Традиційні установи, зокрема ком’юніті-банки, мотивовані низкою страхів. По-перше, страх “дезінтермедіації” — що стейблкоїни і децентралізовані фінанси (DeFi) обійдуть банки, відтягнуть депозити і платіжний бізнес, підриваючи основу для прибутку. По-друге, страх “регуляторних і технологічних ризиків” — через волатильність криптовалют, складність AML-вимог та високий технологічний поріг.

Однак Ґулд пропонує іншу перспективу: криптотехнології можуть стати інструментом, а не лише загрозою. Він наголошував, що стейблкоїни можуть допомогти ком’юніті-банкам конкурувати з великими гравцями. Наприклад, банки можуть використовувати стейблкоїни для швидших і дешевших міжнародних платежів, залучаючи нових клієнтів. Кастодіальні послуги для цифрових активів дозволяють залучити нову хвилю заможних і інституційних інвесторів, створюючи додаткові джерела доходу.

У глибшій перспективі це питання стосується майбутньої конкурентоспроможності американської банківської системи. Дані OCC свідчать: після 15 років затишшя, у 2025 році кількість нових банківських заявок зросла до 14, і багато з них пов’язані з цифровими активами. Ґулд попереджає: гальмування такої інновації — це “короткозорість”, “юридично необґрунтована дія, яка знижує динаміку та конкурентоспроможність банківської системи”. Якщо національні банки США відмовляться обслуговувати нове покоління цифрових фінансових компаній, ці компанії з їхнім капіталом, інноваціями та робочими місцями підуть у офшорні юрисдикції з дружнішим регулюванням або до нових штатних трастових компаній.

Велика зміна регуляторної парадигми: від “попереднього схвалення” до “дозволу на інновації”

Сучасна активна позиція OCC демонструє фундаментальну зміну підходу до банківського регулювання в епоху адміністрації Трампа. Нагадаємо, за часів адміністрації Байдена OCC видавав настанови, які вимагали від банків отримувати попередній дозвіл перед глибоким входженням у криптовалютну сферу, що було обережною і навіть консервативною позицією. Тепер же під керівництвом Ґулда OCC не лише скасовує численні обмеження, а й активно випускає нові вказівки, які уточнюють дозволені види діяльності, й публічно підтримує криптокомпанії в отриманні банківських ліцензій.

Ця трансформація узгоджується з новим курсом Білого дому. Президент Трамп і його родина демонструють прихильність і навіть залученість до криптовалют, що стимулює низку регуляторів, включно з SEC, переглядати правила та усувати бар’єри. Мета — скоротити розрив між традиційними фінансами і криптовалютами і забезпечити лідерство США в цифрову епоху.

Звісно, критики не вщухають. Противники вважають, що надто швидка інтеграція призведе до тісного переплетення традиційної фінансової системи, яка жорстко регулюється, з волатильним і слабко регульованим світом крипти, що породить невідомі “системні ризики”. Проте позиція OCC така: краще не забороняти від страху і не створювати ризики в “тіні” поза регуляторним полем (“тіньові банки”), а впроваджувати криптоактивність у федеральну банківську систему, забезпечивши прозорий і обережний нагляд за принципами “надійності та стабільності”. Постійний нагляд за Anchorage Digital до досягнення відповідності і подальше зняття обмежень — це і є реалізація цієї стратегії.