Біткоїн пробиває $94,000, і рішення ФРС щодо процентної ставки розпочне боротьбу за $100,000

Після тижня побічної консолідації біткоїн раптово набрав обертів 9 грудня, коли ціна потужно прорвалася позначкою $94,000, змівши попередню нудну тенденцію в діапазоні $88,000–$92,000. Цей прорив був зумовлений поєднанням концентрації адрес китів і понад $300 мільйонів ліквідації коротких контрактів, тоді як роз’яснення Управління контролера валюти США (OCC) щодо участі банків у криптовалютних транзакціях та ринкових очікувань щодо зниження процентної ставки Федеральною резервною системою стали ключовим підсилювачем макроекономічних настроїв для ралі. Наразі ринок зосереджений на майбутньому рішенні Федеральної резервної системи щодо процентної ставки, яке може визначити, чи зможе біткойн досягти історичної позначки в $100,000 за один раз.

Огляд ринку: Чому Bitcoin раптом «вирвав зелену цибулю на суші»?

9 грудня, за пекінським часом, ринок біткоїна пережив давно втрачений вибуховий ринок. За кілька хвилин ціна швидко піднялася з вузького діапазону близько $92,000 до понад $94,000, повністю порушивши «липкий» патерн консолідації, який тривав майже тиждень. Цей швидкий прорив зазвичай означає раптову зміну структури ринку, а дані з блокчейну та дані з ринку деривативів розкривають рушійну силу, що стоїть за цим.

Основним рушієм є купівля китів. Дані показують, що за годину до початку ціни тисячі біткоїнів потрапили на кілька великих адрес зберігання, пов’язаних з установами та біржами. Ця інтенсивна поведінка накопичення за короткий проміжок часу часто сприймається як сигнал для «розумних грошей» або великих постачальників ліквідності, щоб увійти в планування. Їхні купівельні ордери спочатку поглинають ліквідність у торговій кнізі, зменшуючи ринкову глибину і створюючи умови для подальших стрімких рухів цін.

Після цього відбулася серія ліквідації коротких контрактів. Різке зростання ціни призвело до того, що велика кількість позицій із кредитним плечем, які ставлять на межі діапазону або падають, досягли лінії ліквідації. Саме така примусова поведінка при закритті створює додатковий тиск на покупки, створюючи позитивний зворотний зв’язок із «зростанням → ліквідацією шортів → подальшим зростанням», який часто називають ринком «короткого стискання». Судячи з результатів, цей механізм яскраво продемонстрований у цьому раунді зростання.

Дані про ліквідацію ключів крипторинку

Загальна кількість ринкових ліквідацій за останні 12 годин: Понад $300 мільйонів

Ліквідації коротких позицій біткоїна: понад $46 мільйонів

Ліквідація шортів Ethereum: понад $49 мільйонів

Домінантний тип: понад 70% для ліквідації коротких позицій

Ця серія даних чітко показує, що цей раунд ринку не зумовлений помірними інкрементальними фондами, а типовим технічним проривом, спричиненим накопиченням спотов і посиленим крахом кредитного плеча на ринку деривативів.

Макрокаталіз: регуляторна політика резонує з очікуваннями зниження процентних ставок

Окрім технічних факторів на ринку, дві ключові макроекономічні новини сформували ідеальний резонанс на той момент, що значно підвищило загальний апетит ринку до ризику. По-перше, Офіс контролера валюти (OCC) видав важливе уточнення політики, яке підтверджує, що федеральні банки США з ліцензією можуть брати участь у криптовалютних транзакціях як «безризиковий мандат». Це означає, що банки можуть виступати посередниками для обробки транзакцій із криптоактивами без прямого їх утримання, фактично усуваючи ключову перешкоду для традиційних фінансових установ для більш безпечного та комплаєтного входу на крипторинок.

Ринок сприймає цю політику як позитивний регуляторний розвиток, що знижує бар’єри та занепокоєння щодо інституційної участі та потенційно розширює пул покупців біткоїна. Незабаром після оголошення новини ринок розпочав проривний ринок, і час не був випадковим, відображаючи негайну ціну інвесторів на довгостроковий позитивний ефект «інституційного розширення каналів».

Водночас основна увага ринку вже зосереджена на майбутньому засіданні Федерального комітету з відкритого ринку (FOMC). За даними інструменту CME FedWatch, ринок ставить на ймовірність 87,6%, що ФРС оголосить про зниження ставки на цьому засіданні. Очікування зниження процентних ставок означають більш сприятливе середовище ліквідності, і Bitcoin, як «цифровий актив», дуже чутливий до глобальної ліквідності, історично розглядався як потенційний бенефіціар. Окрім мікроструктурних переваг, принесених новинами про OCC, сильні очікування зниження процентних ставок забезпечують макронаративну підтримку для зростання, які разом становлять «емоційний каталізатор», що спричиняє прорив ціни.

Одночасні зміни традиційних активів: репетиція макроліквідних очікувань

Прорив біткоїна не є поодиноким випадком, і детальніший погляд на традиційний ринок активів-гаваней показує ту ж макрологіку. Ціни на золото і срібло також значно зросли за той самий період, особливо коли ціни на срібло вперше в історії перевищили $60 за унцію — це вражаюче зростання протягом року. Цей синхронізований рух між класами активів свідчить про те, що основною силою, що рухає ринок, є спільне макроекономічне очікування — ставка на перехід Федеральної резервної системи до примітивної монетарної політики.

Історичний досвід показує, що коли починається цикл зниження процентної ставки або очікування високі, золото часто реагує першим через свої фінансові характеристики та характеристики безпечного притулку. Біткоїн, який деякі інвестори дедалі частіше вважають «цифровим золотом», почав демонструвати певну кореляцію із золотом, особливо на вузлі, коли змінюються очікування щодо ліквідності. Вибухове зростання цін на срібло зазвичай відбувається у фазі сильної інфляції або очікувань реторгівлі, і його волатильність значно вища, ніж у золота. Поточна одночасна сила біткоїна, золота і срібла можна розглядати як голосування ринку за «легку торгівлю» реальними грошима.

Значення цього явища для ринку біткоїна полягає в тому, що воно додатково підтверджує те, що рушійна сила цього раунду ринку не обмежується криптоекосистемою (наприклад, припливи ETF або технологічне оновлення), а має коріння у ширшому глобальному макроекономічному наративі. Це може означати, що біткоїн глибше інтегрується у глобальну систему макроактивів, а коливання цін більше залежатимуть від традиційних фінансових змінних, таких як процентні ставки та ліквідність.

Технічний огляд: Чи є попереду море зірок або зона отримання прибутку?

Прорив уже відбувся, і наступне питання, яке найбільше турбує ринок: чи можна зберегти зростання? За допомогою технічного аналізу ми можемо окреслити кілька ключових орієнтирів і потенційних зон ризику. Ціна біткоїна наразі підтримує зростаючий канал з листопадових мінімумів, при цьому загальна структура залишається бичачою. Негайний верхній опір знаходиться біля 50-денної експоненціальної ковзної середньої (EMA) близько $97,000, а також ключового рівня корекції Фібоначчі на $98,000.

! Прогноз ціни біткоїна

(Джерело: TradingView)

Якщо купівельна сила буде достатньо сильною, щоб ефективно прорвати зону опору $98,000 з великим обсягом, тоді ринкові настрої ще більше загостряться, і наступний цільовий рівень може піднятися до діапазону $103,000–$105,000, що офіційно розпочне вплив на психологічну позначку $100,000. Індикатори імпульсу, такі як Індекс відносної сили (RSI), також свідчать про зростання сили покупців, що підтримує можливість подальшого зростання.

Однак ризики не можна ігнорувати. По-перше, очікування ринку щодо зниження процентної ставки ФРС вже цілком достатні, що є «відомим позитивом». Якщо результати зустрічі стануть несподіванками (наприклад, стояти на місці або подавати гострі сигнали), це може спровокувати отримання прибутку за принципом «купувати очікування, продавати факти». По-друге, швидке зростання та надзвичайно високі відсоткові ставки за фінансуванням у короткостроковій перспективі створили тиск на відкат. Ключова підтримка має зосередитися на прориві поблизу стартової точки $92,000, а також нижньої смуги висхідного каналу. Якщо ціна впаде нижче $92,000, це може означати, що цей прорив буде недійсним, і ринок повернеться до широкого діапазону волатильності.

Висновок

Прорив біткоїна у $94,000 цього разу став результатом резонансу трьох факторів: мікроструктури ринку (накопичення китів, стиснення коротких позицій), покращеного регуляторного середовища (політика OCC) та макроочікувань (зниження ставок ФРС). Він позначає вибір напрямку ринку від нудної консолідації ліній на ранньому етапі, знову розпалюючи уяву про рекордний максимум і навіть позначку в $100,000. Однак після карнавалу все ще необхідно залишатися тверезим: результат засідання ФРС стане важливим лакмусовим папірцем для короткострокових тенденцій, а подальше зростання вимагатиме підтвердження додаткових коштів, особливо потоків ETF. Для інвесторів, звертаючи увагу на величезний обсяг вище, дотримання ключових рівнів підтримки та управління ризиками важеля є більш раціональним у цій боротьбі за «позначки 100 000». Ринок переходить від простої наративної двічі до більш складної фази, що танцює з глобальною ліквідністю.