RIVER січень різко зріс на 1900%! CoinGlass попереджає про пастку ставок фінансування

RIVER місячне зростання 1900% — від 5 доларів до 87 доларів, ринкова капіталізація 16 мільярдів, посідає 67 місце. Легендарний трейдер Arthur Hayes закликає подати заявку на листинг і подвоїти капітал. CoinGlass попереджає про пастки маніпуляцій з ф’ючерсними ставками. Загальний заблокований обсяг становить 1.61 мільярда, стабільна монета satUSD посідає 40 місце.

RIVER з 5 доларів до 87 доларів, ринкова капіталізація — 67 місце

(Джерело: Trading View)

Згідно з даними CoinGecko, одна з маловідомих криптовалют — River (RIVER) — за останній місяць викликала значний інтерес, зростаючи більш ніж на 1900%, а її ринкова капіталізація швидко увійшла до топ-100 токенів. Власний токен платформи мульти-ланцюгових стабільних монет з назвою RIVER на початку грудня торгувався приблизно за 5 доларів, але згодом ціна стрімко зросла, останні торги — близько 82 доларів. За ціною понеділка, загальна ринкова капіталізація RIVER становить близько 16 мільярдів доларів, що дозволяє їй зайняти 67 місце у криптовалютному ринку.

Платформа має на меті усунути необхідність у міжланцюгових зв’язках стабільних монет і вже привернула увагу деяких найвпливовіших фігур у криптосфері, зокрема легендарного трейдера Arthur Hayes — обидва активно підтримували цю монету протягом останнього місяця. Hayes передбачив її зростання ще раніше, ще 6 січня закликав до більшого листингу на централізованих біржах. З того часу, незважаючи на падіння цін більшості криптовалют, вартість цієї монети зросла більш ніж у чотири рази.

Минулого тижня Юйчень Sun також долучився до цієї тенденції, інвестувавши 8 мільйонів доларів у протокол для інтеграції його створеної Layer-1 мережі Tron у екосистему River. Така яскрава інвестиція і підтримка платформи короткостроково значно підняли ціну і увагу до RIVER. Коли дві впливові особи у криптоспільноті одночасно підтримують проект, це часто викликає ефект наслідування, і багато роздрібних інвесторів купують, довіряючи цим KOL.

У такій ситуації ринок загалом позитивно ставиться до RIVER, і за останні 24 години його ціна зросла ще на 12%. У понеділок рано вранці ціна сягнула понад 87 доларів, встановивши новий максимум. Такий постійний тренд зростання свідчить про зростаючий інтерес до RIVER. Однак швидке і тривале зростання викликає питання щодо його сталості. Місячний приріст у 1900% у криптовалютному світі — не рідкість, але зазвичай він супроводжується високою спекулятивністю і ризиком різких корекцій.

CoinGlass попереджає про пастки маніпуляцій з ф’ючерсними ставками

Просування Юйчень Sun і Hayes допомогло привернути увагу до цієї монети, але швидке зростання може бути не таким простим, як здається. Аналізова компанія CoinGlass на прикладі RIVER показала, як маніпулювати ціною токена через ф’ючерсні ставки (комісії, які біржі встановлюють для підтримки балансу між ціною і контрактною ціною).

Минулого тижня CoinGlass у своєму пості в X зазначила: «Перший крок дуже простий: при значних збитках по ф’ючерсах — знижуємо ціну. Це концентрує короткі позиції і закладає ідею «збитки по ф’ючерсах = неминучий відскок».» CoinGlass зазначає, що у такій ситуації трейдери відкривають довгі позиції, ставлячи на зростання ціни, очікуючи відскоку і отримуючи плату за ф’ючерси. Але компанія попереджає, що «цей сценарій — пастка», і таке очікування можна багаторазово перезавантажувати, залучаючи «консенсусні позиції».

Механізм такої маніпуляції полягає у тому, що спочатку через масові продажі знижують ціну, одночасно роблячи ф’ючерсні ставки негативними (короткі платять довгим). Це приваблює трейдерів, які вважають, що «ціна така низька і ще платять за ф’ючерси — купувати вигідно». Коли багато довгих позицій входять, маніпулятор раптово змінює тактику, підвищуючи ціну і переводячи ф’ючерсні ставки у позитивні (довгі платять коротким), а потім продає за високою ціною. Ті, хто увійшов у довгі, виявляють, що ціна зросла, але вартість ф’ючерсів висока, і змушені закривати позиції, що викликає ланцюгову реакцію падіння.

CoinGlass особливо виділяє RIVER як приклад, натякаючи, що його цінова динаміка може бути під впливом такої маніпуляції. Хоча прямі докази маніпуляцій з RIVER відсутні, ця застереження є важливим сигналом ризику для інвесторів. Коли токен швидко зростає і його підтримують відомі KOL, це може бути як справжнім відкриттям цінності, так і хитрою пасткою для розгону і виведення капіталу.

Зниження TVL з 6 мільярдів до 1.6 мільярда викликає сумніви

Згідно з останніми даними DeFiLlama, загальний заблокований обсяг (TVL) протоколу River становить приблизно 1.61 мільярда доларів, що значно менше пікових 6.05 мільярда, зафіксованих 6 жовтня. Вартість стабільної монети satUSD з надмірним забезпеченням становить близько 1.59 мільярда доларів, посідаючи 40 місце у глобальному рейтингу стабільних монет. Зниження TVL з пікових значень на 73% — це різкий контраст із стрімким зростанням ціни RIVER.

TVL — ключовий показник реального використання DeFi-протоколів і обсягу закритих активів. Зниження TVL означає, що користувачі виводять кошти з протоколу, і його реальне застосування зменшується. У нормі, зростання TVL має бути корелювати з ростом ціни токена — більше закритих активів означає більшу цінність і має підштовхувати ціну. Але у випадку з RIVER ситуація навпаки: TVL зменшується, а ціна зростає. Така дисонанс — ознака потенційної фінансової нестабільності.

Це може свідчити, що зростання RIVER здебільшого спекулятивне і не базується на реальній цінності або застосуванні. Інвестори купують RIVER не через довгострокову перспективу або реальні можливості протоколу, а просто сподіваючись на подальше зростання ціни. Коли ціна і фундаментальні показники розходяться, можливий різкий обвал. При зміні настроїв ринку або припиненні підтримки KOL, RIVER може зазнати різкої корекції.

Статус стабільної монети satUSD на 40 місці — непоганий, але її ринкова капіталізація у 1.59 мільярда доларів у порівнянні з USDT у 1870 мільярдів — дуже мала. Такі масштаби стабільних монет важко конкурувати з топовими за ліквідністю, застосуванням і мережею. Концепція мульти-ланцюгових стабільних монет River Protocol є інноваційною, але її реальне застосування і залученість користувачів ще мають пройти випробування часом.