Глобальні доходності облігацій щойно досягли найвищого рівня за 16 років. Виновник? Зменшення очікувань щодо зниження ставок змінює настрої на ринку.

Наступний крок Федеральної резервної системи? Зниження ставок знаходиться на порядку денному, але не очікуйте безперервної тенденції.
Недавня слабкість ринку праці та стабільність інфляції створюють підстави для пом'якшення монетарної політики. Однак за закритими дверима політики не завжди одностайні у своїх поглядах. Деякі вважають за можливе зробити паузу після зниження. Дебати посилюються, оскільки чиновники зважують суперечливі сигнали від економіки.

Рішення FOMC сьогодні може спричинити зміни для Bitcoin. Позиція Федеральної резервної системи щодо ставок завжди має вплив на ринки криптовалют — трейдери уважно стежать за ситуацією. Чи побачимо ми зростання волатильності або несподіване ралі? У будь-якому випадку, це не просто чергове засідання. Реакція BTC на макроекономічні сигнали останнім часом посилилася, і розташування перед оголошенням має значення більше ніж будь-коли.

Дані з ринку прогнозів Kalshi вказують на цікаву сигнальну ситуацію: 97% інвесторів ставлять на зниження процентної ставки ФРС на 25 базисних пунктів на сьогоднішньому засіданні. Цей показник досяг найвищого рівня за весь час. Коли очікування ринку настільки чіткі, справжнім сюрпризом був би інший крок.

Сполучені Штати опублікували індекс витрат на працевлаштування за третій квартал: зросли на 0,8% у порівнянні з попереднім кварталом, що нижче за очікувані 0,9%. Дані слабкіші за очікувані можуть свідчити про полегшення тиску на заробітні плати, що зазвичай сприймається ринками як позитивний сигнал для ризикових активів.

Високі ціни? Так, усі це помітили. Але ось у чому річ — ці стрибки не з’явилися з нічого. Політика попередньої адміністрації заклала основу. А зараз? Інше керівництво, інша стратегія. З першого дня увага змістилася: повернути курс, охолодити ситуацію, спрямувати ціни в інший бік. Це, власне, місія-заява. Чи спрацює? Ринки скажуть.

Не пропустіть рішення Федеральної резервної системи сьогодні — о 14:00 за східним часом FOMC завершить засідання, а Пауелл виступить. Оголошення щодо процентних ставок завжди викликають коливання на ринках криптовалют. Позначте цю дату у календарі або ризикуйте пропустити хвилю волатильності.

Увага, трейдери — рішення FOMC на сьогоднішній день є останнім щодо ставок у 2025 році. Ринковий консенсус схиляється до зниження на 25 базисних пунктів, але тон Федеральної резервної системи може бути яструбиним. Переклад? Готуйтеся до серйозних цінових коливань у ризикових активів. Тримайте свої стоп-лоси щільними і не попадайте в пастку несподіванок.

Поточний президент США щойно натякнув на значні зміни: очікуються суттєві зрушення у Федеральному резерві. Хоча деталі залишаються малозрозумілими, будь-які коригування політики у ФРС зазвичай спричиняють коливання на світових ринках — особливо у криптовалютах. Відсоткові ставки, умови ліквідності та монетарна політика всіх відіграють роль у оцінці ризикових активів. Трейдери вже спекулюють, чи це сигнал до м'якої монетарної політики або структурних реформ. У будь-якому випадку, наступні кроки ФРС можуть змінити весь макроекономічний ландшафт для цифрових активів у найближчі місяці.

Останні дані свідчать про тривожну тенденцію у секторі приватного кредитування: приблизно один із семи позичальників не може отримати достатній операційний прибуток для обслуговування своїх відсоткових платежів. Це число 15% має привернути увагу, особливо оскільки воно сигналізує про зростаючий стрес у сегменті ринку, який за останні кілька років стрімко розширювався. Коли позичальники не мають грошового потоку для покриття витрат за боргами, зазвичай слідують дефолти — таку картину ми бачили як у традиційних фінансах, так і на децентралізованих платформах кредитування.

Не люблю те, як самозакоханий капіталізм розвивається, або ту марну витрату, що виникає через геополітичні ігри его. Але в чомусь мене захоплює те, що людське усвідомлення еволюціонує, люди з'єднуються на більш глибокому рівні — саме це мене надихає. Прорив штучного інтелекту може змінити ситуацію, звичайно. Але більшість людей у фінансах? Вони не зовсім думають про більшу картину. Структура стимулів просто цього не заохочує.

2025 рік був напруженим для американських акцій. Технічний сектор продовжує домінувати, зростаючи на 28%, закріплюючи за собою звання чемпіона року. Сектор зв'язку не відстає далеко з 21% — солідні прибутки, що стимулюються цифровою трансформацією.
Промисловий сектор піднімається на 18%, демонструючи стійкість. Комунальні послуги? Збільшилися на 15%, доводячи, що захисні стратегії все ще працюють. Фінансовий сектор додає 11%, сектор охорони здоров'я зростає на 10%, а енергетика справляється з 9% попри волатильність.
Аутсайдери теж розповідають свою історію: Споживчий сектор зростає лише на 6%,

Цього тижня багато даних, що виходять, а рішення FOMC оголошується сьогодні. Слідкуйте за реакцією BTC на дії ФРС — індекс волатильності та сила долара є ключовими показниками, на які потрібно звернути увагу прямо зараз.

Цього разу результати засідання з монетарної політики вже оприлюднені. Ринок загалом стежить за тенденціями у монетарній політиці, оскільки рішення щодо відсоткових ставок безпосередньо впливає на ліквідність і поведінку ризикових активів. З сигналів, що наразі надходять, видно, що політичні діячі залишаються обережними у своєму тлумаченні економічних даних, і ймовірно, у короткостроковій перспективі збережуть поточний рівень ставок. Що стосується криптовалютного ринку, стабільне валютне середовище насправді не є поганою новиною — принаймні не спричинить раптових ударів по ліквідності. Однак в

ТSX-ф'ючерси знижуються, ринок уважно стежить за двома центробанками. Канадський банк і Федеральна резервна система незабаром оголосять рішення щодо процентних ставок, інвестори явно дотримуються очікувальної позиції. Ф'ючерсний ринок реагує заздалегідь, трейдери очікують сигналів політики — скільки ще триватиме цей цикл підвищення ставок? Рішення двох великих центральних банків впливають не лише на потоки капіталу в Північній Америці, а й мають ланцюговий ефект на ціноутворення глобальних ризикових активів. Короткострокові коливання неминучі, головне — це майбутній напрямок, який буде озвучен

Зниження ставки на 25 базисних пунктів у поєднанні з кількісним пом'якшенням? Це комбо, яке ринки люблять бачити. Такі сигнали політики зазвичай спричиняють настрої ризику-он серед активів. Варто слідкувати за тим, наскільки швидко реагуватиме потік капіталу після офіційного оголошення.

На мітингу в Пенсильванії адміністрація США захищала свою стратегію імпортних мит, стверджуючи, що ці економічні заходи сприяють створенню робочих місць і залученню нового капіталу до американських ринків. Захід у стилі кампанії підкреслив, як зміни у торговій політиці можуть переформатувати потоки інвестицій.

Ситуація на CPC стає хаотичною. Казахська сира нафта накопичується, зараз працює лише один причал для швартування. Ємності для зберігання? Майже заповнені. Якщо це триватиме, їм доведеться припинити виробництво.
Ось що всі пропускають: це не про якусь неясну історію «перевищення пропозиції». Ми маємо справу з серйозною інфраструктурною вузькістю, яка створює реальний ризик події. Коли експортні термінали не можуть рухати барелі, ціни реагують — і швидко.
Наслідки виходять за межі просто показників виробництва Казахстану. Будь-яке порушення у каспійському потоці відлунює на світових енергетични

Срібло щойно прорвалося через $61/oz — новий рекордний максимум. За цей рік? Зросло на 110%. Це не опечатка. Дорогоцінні метали зараз просто б’ють рекорди. Це змушує задуматися, що ж спричиняє цей стрибок у тверді активи.

Наприкінці року увага зосереджена на останньому засіданні ФРС. Що це означає для ринку криптовалют? Політика щодо процентних ставок та заяви Джерома Пауелла можуть формувати наші стратегії до 2025 року.