Cách sử dụng mô hình đảo chiều đỉnh—Head and Shoulders Top

Mô hình Vai Đầu Vai Đỉnh là gì

Mô hình Vai Đầu Vai Đỉnh xuất hiện sau một đợt tăng giá mạnh, bao gồm ba đỉnh rõ rệt, trong đó đỉnh giữa cao hơn hai đỉnh còn lại. Theo trình tự từ trái sang phải, các đỉnh này được gọi là vai trái, đầu và vai phải. Khối lượng giao dịch thường giảm dần từng bước trong suốt quá trình hình thành mô hình, như minh họa dưới đây:

Cách nhận biết mô hình Vai Đầu Vai Đỉnh

1. Mô hình xuất hiện trong một xu hướng tăng mạnh, với mức tăng giá lớn và khối lượng giao dịch cao.
2. Giá hình thành ba nhịp tăng, mỗi nhịp đều có điều chỉnh giảm. Hai đỉnh bên trái và bên phải (vai trái và vai phải) có độ cao xấp xỉ nhau. Đỉnh giữa (đầu) cao hơn hẳn.
3. Hai đáy giữa vai trái/đầu và vai phải/đầu tạo ra các mức thấp tương đương; nối hai điểm này sẽ tạo thành đường viền cổ (neckline). Khi giá phá vỡ xuống dưới đường viền cổ kèm xác nhận, mô hình được xác lập.
4. Khối lượng giao dịch có xu hướng tăng ở mỗi nhịp tăng giá và giảm ở mỗi nhịp điều chỉnh, nhưng tổng thể giảm dần từ vai trái → đầu → vai phải.

Ý nghĩa kỹ thuật của mô hình Vai Đầu Vai Đỉnh

Vai Đầu Vai Đỉnh là mô hình đảo chiều, thường báo hiệu kết thúc xu hướng tăng hoặc đỉnh của một đợt tăng trung hạn.

Khi giá phá vỡ xuống dưới đường viền cổ, xu hướng tăng được xác nhận đảo chiều và đây là tín hiệu bán.

Ứng dụng mô hình Vai Đầu Vai Đỉnh

Do mô hình này báo hiệu đảo chiều xu hướng và khả năng hình thành đỉnh lớn, nên được dùng để xác định cơ hội bán khống hoặc thoát lệnh. Dưới đây là ba vùng bán phổ biến nhất:

1. Trong mô hình Vai Đầu Vai Đỉnh, nếu giá phá vỡ xuống dưới đường viền cổ và đóng cửa bằng nến giảm mạnh, đây là tín hiệu bán đầu tiên. Khi đó, xác suất giá tiếp tục giảm tăng cao. Xem hình minh họa dưới đây:

2. Trong mô hình Vai Đầu Vai Đỉnh, nếu giá hồi phục nhưng không vượt lại được đường viền cổ sau khi đã phá vỡ và đóng cửa bằng nến giảm, đây là tín hiệu bán thứ hai—thường đáng tin cậy hơn tín hiệu đầu tiên. Xem hình minh họa dưới đây:

3. Trong mô hình Vai Đầu Vai Đỉnh, nếu giá tiếp tục giảm và phá vỡ mức đáy trước đó, sẽ xuất hiện tín hiệu bán thứ ba. Xem hình minh họa dưới đây:

Tóm tắt quy tắc giao dịch với mô hình Vai Đầu Vai Đỉnh

Để áp dụng mô hình, cần xác định đủ ba thành phần: vai trái, đầu, vai phải và vẽ đường tham chiếu quan trọng là đường viền cổ (neckline).

Cơ hội giao dịch xuất hiện khi giá phá vỡ các mức quan trọng:

1. Cơ hội bán #1: Phá vỡ xuống dưới đường viền cổ
2. Cơ hội bán #2: Giá kiểm tra lại đường viền cổ thất bại và tiếp tục giảm
3. Cơ hội bán #3: Phá vỡ mức đáy trước đó
4. Mô hình Vai Đầu Vai Đỉnh còn có thể dùng để ước lượng mức giảm tiếp theo. Sau khi giá phá vỡ đường viền cổ, đo khoảng cách thẳng đứng từ đỉnh đầu đến đường viền cổ và chiếu xuống từ điểm phá vỡ. Đây là mức giảm tối thiểu dự kiến.

Ví dụ thực tế trên thị trường

1. Ví dụ mô hình Vai Đầu Vai Đỉnh trên BTC

Trên biểu đồ 4 giờ của BTC từ cuối năm 2020 đến tháng 5 năm 2021, BTC tăng mạnh từ 10.000 USD lên 64.000 USD—tăng hơn 600%. Khi động lực tăng yếu đi, giá tích lũy quanh đỉnh và hình thành mô hình Vai Đầu Vai Đỉnh. Khi giá phá vỡ xuống dưới đường viền cổ về 47.000 USD, một xu hướng giảm kéo dài một năm bắt đầu.

2. Ví dụ mô hình Vai Đầu Vai Đỉnh thất bại

Nếu giá phá vỡ xuống dưới đường viền cổ nhưng nhanh chóng bật lên bằng nến tăng mạnh và giữ trên vùng hỗ trợ, mô hình có thể thất bại. Xem hình minh họa dưới đây:

Trong trường hợp này, nên cân nhắc thận trọng khi mở vị thế bán khống.

Tổng kết

Dù mô hình Vai Đầu Vai Đỉnh xuất hiện ở đỉnh xu hướng dài hạn hay đợt tăng trung hạn, việc giá phá vỡ xuống dưới đường viền cổ xác nhận đảo chiều. Xu hướng có quán tính—khi đã xác lập, thường tiếp diễn theo hướng đó. Do đó, việc phá vỡ đường viền cổ là tín hiệu bán thực sự. Dù giá đã rời khỏi đỉnh ở giai đoạn này, nhưng xu hướng giảm thường chỉ mới bắt đầu, nhà giao dịch chưa thoát vị thế vẫn nên cân nhắc bán ra.

Hãy áp dụng kiến thức đã học và luyện tập thực tế—chỉ khi đó bạn mới tự tin chinh phục thị trường hợp đồng tương lai. Truy cập nền tảng hợp đồng tương lai Gate và đăng ký để bắt đầu hành trình giao dịch hợp đồng tương lai của bạn.

Miễn trừ trách nhiệm

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Thông tin Gate cung cấp không phải là lời khuyên đầu tư và Gate không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định đầu tư nào của người dùng. Nội dung liên quan đến phân tích kỹ thuật, diễn giải thị trường, chiến lược giao dịch hoặc ý kiến nhà giao dịch có thể tiềm ẩn rủi ro, biến động và các yếu tố thị trường. Không có nội dung nào trong bài viết đảm bảo lợi nhuận, dù trực tiếp hay gián tiếp.