Quản lý vị thế hợp đồng tương lai hiệu quả giúp loại bỏ nỗi lo về biến động thị trường

Quản lý vị thế là gì

Trong giao dịch crypto, quản lý vị thế còn được gọi là quản lý vốn. Vậy quản lý vị thế thực chất là gì? Đơn giản, đó là việc kiểm soát các vị thế bạn nắm giữ. Vị thế toàn phần là khối lượng vị thế tối đa mà số dư tài khoản cho phép. Kích thước vị thế là tỷ lệ phần trăm vị thế bạn đang sở hữu trong tài khoản.

Tầm quan trọng và tính tất yếu của quản lý vị thế

Trong giao dịch hợp đồng tương lai crypto, nhiều nhà đầu tư băn khoăn làm thế nào để tối ưu lợi nhuận mà không cần giữ vị thế lớn? Rủi ro luôn đi kèm lợi nhuận. Nếu chỉ tập trung tối đa hóa lợi nhuận, rủi ro sẽ vượt khỏi tầm kiểm soát. Đặc biệt với người mới, việc dồn toàn bộ vốn mà không đảm bảo tỷ lệ thắng là cách nhanh nhất dẫn đến cháy tài khoản (một lỗi lớn khác là không đặt cắt lỗ).

Quản lý vị thế là phương pháp phòng ngừa rủi ro, không phải công cụ tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Nhiều trader thành công cho biết họ chỉ vào vị thế lớn khi thật sự tự tin với giao dịch (chẳng hạn khi thị trường có tín hiệu bứt phá mạnh) với điều kiện đã thiết lập cắt lỗ từ đầu. Rốt cuộc, tồn tại trên thị trường là điều kiện tiên quyết để tạo ra lợi nhuận.

Vì vậy, có thể khẳng định quản lý vị thế là yếu tố bắt buộc trong giao dịch hợp đồng tương lai crypto. Khi tín hiệu thị trường chưa rõ ràng, vào vị thế nhỏ để thăm dò trước khi xây dựng hệ thống giao dịch hoàn chỉnh luôn là lựa chọn khôn ngoan. Bạn có thể chưa thu được lợi nhuận lớn ngay, nhưng nhờ quản lý vị thế và đặt cắt lỗ, bạn có thể tránh được thua lỗ nghiêm trọng.

Cách quản lý vị thế hiệu quả

Trước hết, trader cần hiểu quản lý vị thế không thể khắc phục vấn đề tỷ lệ thắng thấp. Quản lý vị thế giúp bạn tồn tại lâu hơn để có đủ thời gian chờ đợi cơ hội trên thị trường. Vì vậy, không thể tách quản lý vị thế khỏi thời điểm giao dịch, bản lĩnh tâm lý và lý do vào hoặc thoát lệnh của từng cá nhân.

Trader giao dịch theo xu hướng thường có tỷ lệ thắng không cao nhưng tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ lại lớn. Do đó, họ cần quản lý vị thế chặt chẽ để kiểm soát chi phí từng giao dịch. Khi lệnh thử nghiệm có lãi, trader sẽ tăng dần kích thước vị thế nhằm cải thiện tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ, bù lại tỷ lệ thắng thấp.

Trader ngắn hạn tận dụng tỷ lệ thắng cao và tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ thấp để sinh lời, nên cần tối ưu hiệu quả sử dụng vốn. Đương nhiên, họ cũng rất nghiêm khắc với kỷ luật cắt lỗ. Nhìn từ góc độ khác, điều này góp phần giảm rủi ro khi giao dịch vị thế lớn.

• Nguyên tắc cần tuân thủ:

1. Không bao giờ đầu tư toàn bộ vốn vào thị trường. Khi mới bắt đầu hoặc thường xuyên rơi vào trạng thái lãi nhỏ lỗ lớn, việc dốc hết vốn chỉ làm tăng thua lỗ và ảnh hưởng tâm lý. Tuy nhiên, trader ngắn hạn có thể thử vị thế lớn nếu có thể cắt lỗ nhanh chóng và tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ hợp lý.
2. Áp dụng chiến lược phân bổ vị thế hợp lý. Giao dịch là trò chơi xác suất, không phải mô hình cố định. Sau khi vào lệnh, thị trường luôn biến động nên cần linh hoạt tăng/giảm vị thế. Đồng thời, tỷ lệ thắng và lợi nhuận/thua lỗ cũng thay đổi, đòi hỏi bạn phải quản lý vị thế phù hợp.

Chiến lược quản lý vị thế nên dựa trên dữ liệu lịch sử vào/thoát lệnh và khả năng kiểm soát tâm lý cá nhân. Phân tích dưới đây chỉ là gợi ý về tư duy. Thực tế, chiến lược phải phù hợp với phong cách giao dịch mỗi người. Một số yếu tố cần cân nhắc gồm:

1. Khẩu vị rủi ro. Bạn cần xác định mức độ mạo hiểm hoặc thận trọng; mức lỗ chấp nhận; tỷ lệ phần trăm lỗ so với hệ thống giao dịch của mình.
2. Tỷ lệ thắng giao dịch. Quản lý vị thế phải kết hợp với tỷ lệ thắng để đảm bảo bạn vẫn tồn tại khi xảy ra chuỗi lệnh lỗ hợp lý.
3. Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận (lợi nhuận/thua lỗ). Tỷ lệ thắng và tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ luôn liên quan mật thiết. Quản lý vị thế cùng sự cân bằng hai yếu tố này giúp bạn trụ vững qua giai đoạn khó khăn, nếu không sẽ bị loại khỏi thị trường trước khi có cơ hội phục hồi.

Tóm lại, quản lý vị thế không phải mô hình cố định mà là thành phần không thể thiếu trong hệ thống giao dịch. Chiến lược vào/thoát lệnh và quản lý vị thế hỗ trợ lẫn nhau, tạo nên hệ thống giao dịch hoàn chỉnh.

Các chiến lược quản lý vị thế phổ biến

1. Quản lý vị thế hình chữ nhật

Với chiến lược này, số vốn dùng để vào lệnh và tỷ lệ trên tổng tài khoản được xác định trước khi mở vị thế. Mỗi lần tăng vị thế, trader tiếp tục thêm vốn với tỷ lệ bằng nhau như quy định ban đầu. Sau vài lần tăng vị thế, biểu đồ giá vốn trung bình tạo thành hình chữ nhật, do đó có tên gọi này.

• Ưu điểm: Giá vốn trung bình tăng lên mỗi lần tăng vị thế, giúp đa dạng hóa rủi ro. Nếu quyết định đúng, trader sẽ thu lợi nhuận tốt nhờ chiến lược này.
• Nhược điểm: Giá vốn trung bình tăng nhanh, tốc độ bình quân giá giảm chậm dần khiến trader dễ bị kẹt lệnh.

2. Quản lý vị thế hình kim tự tháp

Nếu dùng nhiều vốn ngay từ đầu mà thị trường đi ngược kỳ vọng, cần giảm dần vị thế. Nếu thị trường diễn biến thuận lợi, có thể tăng vị thế, nhưng tỷ lệ tăng sẽ nhỏ dần sau mỗi lần. Biểu đồ giá vốn có đáy lớn, đỉnh nhỏ, nên được gọi là chiến lược hình kim tự tháp.

Ưu điểm là kích thước vị thế được điều chỉnh theo tỷ lệ lợi nhuận. Tỷ lệ thắng càng cao, vị thế càng lớn. Nhược điểm: khó tạo lợi nhuận trong thị trường biến động mạnh.

3. Quản lý vị thế hình phễu

Ở giai đoạn vào lệnh, trader sử dụng vốn nhỏ. Nếu thị trường đi ngược dự báo, trader có thể mua thêm để bình quân giá xuống và tăng vị thế. Biểu đồ giá vốn có đáy nhỏ, đỉnh lớn, nên gọi là chiến lược hình phễu.

Chiến lược này có rủi ro thấp giai đoạn đầu. Nếu tài khoản không bị cháy, quy mô phễu càng lớn và trader sẽ thu được lợi nhuận cao hơn. Nhược điểm: chỉ phù hợp khi trader dự đoán đúng xu hướng. Đòi hỏi khả năng theo dõi và giao dịch thị trường tốt; nếu dự báo sai hoặc không bình quân giá xuống được, trader dễ bị kẹt lệnh.

Mỗi chiến lược quản lý vị thế đều có ưu nhược điểm riêng. Nói ngắn gọn, chiến lược hình chữ nhật phù hợp thị trường biến động mạnh; hình kim tự tháp thích hợp giai đoạn đầu thị trường tăng; hình phễu lý tưởng để mua vào khi giá thấp.

Tổng kết

Quản lý vị thế giúp xây dựng tư duy và công cụ cân đối giữa rủi ro và lợi nhuận, phòng ngừa rủi ro không lường trước. Quản lý vị thế cần kết hợp chiến lược giao dịch cá nhân để đạt mục tiêu lỗ nhỏ, lãi lớn. Trong thực tế, trader nên tìm ra chiến lược phù hợp nhất với bản thân và linh hoạt thích ứng với thị trường.

Để trải nghiệm giao dịch thực tế, hãy thử giao dịch hợp đồng tương lai trên Gate. Đăng ký tài khoản Gate ngay và bắt đầu hành trình của bạn!

Lưu ý:
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Mọi thông tin do Gate cung cấp không cấu thành lời khuyên đầu tư và chúng tôi không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn. Phân tích kỹ thuật, nhận định thị trường, chia sẻ kinh nghiệm giao dịch có thể tiềm ẩn rủi ro, biến động môi trường đầu tư và các yếu tố không chắc chắn. Bài viết này không cung cấp hay ngụ ý bất kỳ cơ hội nào với cam kết lợi nhuận.