Plan B kêu gọi thị trường tăng của Bitcoin chưa kết thúc, Bitcoin sẽ đạt mức cao kỷ lục 141.000 USD vào tháng 12?

Người sáng tạo mô hình S2F, Plan B, cho biết giai đoạn thị trường tăng của Bitcoin chưa kết thúc, các yếu tố cơ bản cho thấy BTC sẽ tiếp tục tăng lên và không có tín hiệu kỹ thuật quan trọng nào cho thấy thị trường tăng sẽ kết thúc. TD Cowen dự đoán Bitcoin sẽ đạt 141.000 USD vào tháng 12. Tuy nhiên, vốn hóa thị trường tài sản tiền điện tử hiện duy trì ở mức 3,65 triệu USD, chỉ số sợ hãi tham lam giảm xuống 25, gần mức cực kỳ sợ hãi.

Plan B và TD Cowen xác nhận thị trường tăng của Bitcoin tiếp tục

（Nguồn: X）

Người sáng tạo và nhà phân tích của mô hình S2F, Plan B, cho biết giai đoạn thị trường tăng của Bitcoin vẫn chưa kết thúc. Các yếu tố cơ bản cho thấy Bitcoin sẽ tiếp tục tăng lên và không có tín hiệu kỹ thuật quan trọng nào chỉ ra sự kết thúc cuối cùng của giai đoạn thị trường tăng. Plan B nổi tiếng với mô hình Stock-to-Flow (S2F) của mình, mô hình này dựa trên sự khan hiếm của Bitcoin để dự đoán giá. Mặc dù mô hình S2F đã bị nghi ngờ sau đỉnh điểm của thị trường tăng vào năm 2021, nhưng Plan B vẫn khẳng định rằng xu hướng dài hạn vẫn có hiệu lực.

Giám đốc điều hành BTSE Jeff May cho biết, sự biến động của thị trường sẽ tiếp tục. TD Cowen vẫn lạc quan về BTC và dự đoán tài sản này sẽ tăng lên 141.000 USD vào tháng 12. TD Cowen là một ngân hàng đầu tư nổi tiếng trên Phố Wall, lập trường tăng giá về Bitcoin của họ đã mang lại sự tự tin cho các nhà đầu tư tổ chức. Mức giá mục tiêu 141.000 USD nghĩa là còn khoảng 28% không gian tăng trưởng từ mức hiện tại là 110.000 USD.

Nhà phân tích Willy Woo cho rằng, thị trường gấu tiếp theo trong chu kỳ tài sản tiền điện tử sẽ khác với những lần trước. Nó có thể được kích hoạt bởi một cuộc khủng hoảng kinh tế, chẳng hạn như cuộc khủng hoảng năm 2001 và 2008, trong khi thị trường tiền điện tử chưa trải qua những cuộc khủng hoảng này. Quan điểm này nhắc nhở các nhà đầu tư rằng, mặc dù thị trường tăng của Bitcoin có thể kéo dài, nhưng rủi ro kinh tế vĩ mô vẫn là mối đe dọa hệ thống lớn nhất. Nếu nền kinh tế toàn cầu rơi vào suy thoái, ngay cả khi kỹ thuật và cơ bản của Bitcoin tốt, nó vẫn có thể phải chịu đựng sự giảm giá đồng loạt.

Các quan điểm của những chuyên gia này đã hỗ trợ cho việc kéo dài thị trường tăng của Bitcoin, nhưng cũng nhấn mạnh đến sự biến động và rủi ro. Trong môi trường này, chiến lược “bán tăng lên” trở nên đặc biệt quan trọng, vì nó cho phép nhà đầu tư vừa tận hưởng lợi nhuận từ thị trường tăng, vừa từ từ khóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.

Chỉ số sợ hãi và tham lam 25 và tín hiệu kép từ kỹ thuật

Tài sản tiền điện tử vốn hóa thị trường trong ngày qua có chút biến động, duy trì ở mức 3.65 triệu USD, hoàn thành mức tăng 5% và giảm, hoàn thành một chu kỳ hoàn chỉnh. Các tài sản tiền điện tử tương đối nhỏ như Zcash (+6.6%), Dash (+3%) và Tezos (+2.7%) có hiệu suất tốt hơn một chút so với thị trường, không bị ảnh hưởng bởi sự biến động tâm lý rủi ro khi các tổ chức lớn bán tháo tài sản tiền điện tử đang hot.

Sự biến động như vậy không giúp cải thiện tâm lý của nhà đầu tư vào Tài sản tiền điện tử. Ngược lại, chỉ số tương ứng giảm xuống 25, gần đến vùng cực kỳ hoảng loạn. Ở mức hiện tại, quy tắc “mua khi mọi người đều sợ hãi” có thể có hiệu quả, hoặc sau ba tháng đình trệ, có thể sẽ có một đợt bán tháo mạnh mẽ hơn. Chỉ số sợ hãi tham lam 25 là một mức tâm lý quan trọng, trong lịch sử đã nhiều lần hình thành đáy ngắn hạn gần đây, nhưng cũng đã từng giảm sâu hơn xuống một con số trong các trường hợp cực đoan.

Bitcoin đã tăng lên 114.000 USD vào thứ Ba, chạm vào đường trung bình động 50 ngày, nhưng điều này chỉ kích thích người bán. Trong 11 ngày qua, Bitcoin đã dao động giữa đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày. Đường cong sau đó đang tăng lên, giảm không gian dao động tự do, thời điểm thị trường phải chọn hướng cũng ngày càng gần. Cấu trúc kẹp kỹ thuật này thường xuất hiện trong thị trường tăng của Bitcoin, thường báo hiệu một sự bứt phá theo hướng sắp xảy ra.

Từ góc độ phân tích kỹ thuật, đường trung bình 50 ngày nằm ở gần 114.000 đô la, là ranh giới của xu hướng ngắn hạn. Đường trung bình 200 ngày đại diện cho xu hướng dài hạn, với đường cong đi lên cho thấy xu hướng dài hạn vẫn đang tăng. Khi giá dao động trong khoảng hẹp giữa hai đường trung bình, thường là đang tích lũy động lực để bứt phá. Nếu bứt phá qua đường trung bình 50 ngày và giữ vững, sẽ mở ra không gian hướng tới 120.000 thậm chí 140.000 đô la. Ngược lại, nếu giảm xuống dưới đường trung bình 200 ngày, có thể gây ra sự điều chỉnh sâu hơn.

Bitcoin thị trường tăng hiện tại mặt kỹ thuật mức độ quan trọng:

50 đường trung bình 30 ngày (114.000 USD): kháng cự ngắn hạn, phá vỡ xác nhận xu hướng phục hồi

200 đường trung bình ngày (khoảng 107.000 đô la): hỗ trợ dài hạn, nếu giảm xuống dưới sẽ phá vỡ cấu trúc thị trường tăng.

Mức突破 quan trọng (120.000 USD): Khi ổn định, sẽ mở ra một đợt tăng giá mới.

Cấu hình kỹ thuật này cung cấp một khung rõ ràng cho chiến lược “bán ra tăng trưởng”. Các nhà đầu tư có thể bắt đầu chốt lời một phần sau khi vượt qua 114.000 USD, tiếp tục bán ra từng phần tại các mức giá chính như 120.000, 130.000, 140.000 USD, thay vì chờ đợi những mức giá cao hơn không chắc chắn.

Chiến lược bán ra tăng lên: Chốt lời từng phần trong thị trường tăng của Bitcoin

Chiến lược “Bán ra khi có sức mạnh” (Selling into Strength) đề cập đến việc bán dần một phần vị thế trong quá trình giá tài sản tăng lên, khóa lợi nhuận trong khi vẫn giữ lại một phần vị thế để nắm bắt thêm không gian tăng trưởng. Chiến lược này trái ngược với việc “xả hàng một lần” hoặc “giữ chặt đến đỉnh”, cung cấp sự cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận.

Trong thị trường tăng của Bitcoin, việc thực hiện chiến lược bán ra tăng trưởng có thể tham khảo khung sau. Giả sử nhà đầu tư mua Bitcoin ở mức 60.000 USD, giá hiện tại 110.000 USD đã có lãi 83%. Nếu áp dụng chiến lược bán ra tăng trưởng, có thể bán 20% khối lượng nắm giữ để khóa một phần lợi nhuận ở mức 110.000 USD, sau đó bán 20% ở mức 120.000 USD, 20% ở mức 130.000 USD, 20% ở mức 140.000 USD, giữ lại 20% cuối cùng để chờ đợi mức giá cao hơn hoặc để nắm giữ lâu dài.

Lợi ích của việc bán ra theo từng đợt là rất rõ ràng. Đầu tiên, nó đảm bảo rằng nhà đầu tư có thể thực sự thu lợi nhuận trong thị trường tăng, chứ không chỉ là lợi nhuận trên sổ sách. Nhiều nhà đầu tư đã chứng kiến Bitcoin từ 69.000 USD giảm xuống 15.000 USD trong thị trường tăng năm 2021, nhưng vẫn không chốt lời, cuối cùng bỏ lỡ thời điểm tốt nhất để ra khỏi thị trường. Thứ hai, việc bán ra theo từng đợt giúp giảm áp lực tâm lý của việc “bán tháo”. Nếu họ bán hết ở mức 110.000 USD, nhưng sau đó Bitcoin tăng lên 150.000 USD, nhà đầu tư sẽ cảm thấy cực kỳ hối hận. Nhưng nếu giữ lại một phần vị thế, áp lực tâm lý sẽ giảm đi đáng kể.

Từ góc độ toán học mà tính, giả sử nhà đầu tư mua 100.000 USD Bitcoin (khoảng 1,67 đồng) với giá 60.000 USD, áp dụng chiến lược bán ra tăng trưởng như trên, bán 20% ở mức 110.000, 120.000, 130.000, 140.000 USD, lợi nhuận thực tế cuối cùng khoảng 1,8 lần so với khoản đầu tư ban đầu (không tính 20% tài sản cuối cùng). Nếu Bitcoin thực sự như dự đoán của Plan B và TD Cowen tiếp tục tăng lên, 20% tài sản cuối cùng sẽ cung cấp thu nhập bổ sung. Ngược lại, nếu Bitcoin đạt đỉnh ở mức 120.000 USD và quay trở lại, nhà đầu tư đã khóa lợi nhuận 60% tài sản ở mức cao.

Khung lợi nhuận theo từng phần cho chiến lược bán ra tăng trưởng:

Đợt đầu tiên (110.000 USD): Bán 20% vị thế, khóa lợi nhuận cơ bản, giảm rủi ro.

Đợt thứ hai (120.000 USD): Bán thêm 20%, đảm bảo rằng ngay cả khi thị trường đảo chiều cũng đã có lợi nhuận đáng kể

Lô thứ ba (130.000 USD): Tiếp tục bán ra 20%, tổng cộng đã xuất hàng 60%, rủi ro đã giảm đáng kể.

Lô thứ tư (140.000 USD): Bán 20%, chỉ giữ lại 20% vị thế như một khoản đầu tư dài hạn hoặc chờ đợi mức giá cao hơn.

Chiến lược này có chìa khóa nằm ở tính kỷ luật. Nhiều nhà đầu tư có cảm xúc tham lam khi giá tăng lên, không muốn bán ra. Nhưng lịch sử thị trường đã chứng minh nhiều lần rằng thị trường tăng sẽ không kéo dài mãi mãi, việc chốt lời kịp thời là chìa khóa cho thành công lâu dài.

SpaceX chuyển nhượng 2.57 triệu USD Bitcoin

Theo báo cáo của Lookonchain, công ty SpaceX của Elon Musk đã lần đầu tiên chuyển nhượng Bitcoin trị giá 257 triệu USD kể từ tháng 7. Công ty không tiết lộ lý do chuyển nhượng. Theo Arkham, SpaceX sở hữu 5,790 đồng Bitcoin. Lần chuyển nhượng này đã dấy lên những suy đoán trên thị trường, có thể là để chốt lời, quản lý quỹ hoặc các nhu cầu tài chính khác.

Hành động của SpaceX lần này cung cấp một ví dụ cho chiến lược “bán ra tăng lên”. Là một tổ chức nắm giữ gần 6000 BTC, SpaceX đã chọn chuyển nhượng một phần tài sản khi giá Bitcoin ở khoảng 110.000 đô la, cho thấy ngay cả những tổ chức có cái nhìn lạc quan trong dài hạn về Bitcoin cũng sẽ thực hiện quản lý thanh khoản và khóa lợi nhuận vào thời điểm thích hợp. 2,57 triệu đô la tương đương với khoảng 2336 BTC (tính theo giá 110.000 đô la), chiếm khoảng 40% tổng số nắm giữ của họ.

Việc chuyển nhượng quy mô này thường không phải là quyết định tùy ý, mà dựa trên kế hoạch tài chính và quản lý rủi ro. SpaceX có thể cần tiền mặt cho chi phí vận hành, đầu tư nghiên cứu và phát triển hoặc các dự án chiến lược khác. Điều này tiết lộ một nguyên tắc quan trọng: ngay cả trong thị trường tăng của Bitcoin, việc duy trì tính thanh khoản hợp lý và cân bằng phân bổ tài sản là cần thiết. Hoàn toàn khóa trong một tài sản, mặc dù tối đa hóa lợi nhuận trong thị trường tăng, nhưng thiếu linh hoạt để ứng phó với nhu cầu phát sinh.

Đối với các nhà đầu tư cá nhân, trường hợp của SpaceX cung cấp những gợi ý. Nếu các tổ chức chọn chốt lời một phần quanh mức 110.000 USD, các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng nên xem xét các thao tác tương tự. Tất nhiên, khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu đầu tư cá nhân khác nhau, nhưng nguyên tắc “chốt lời vừa phải ở mức cao” là áp dụng chung.

Xét từ góc độ ảnh hưởng của thị trường, tin tức SpaceX chuyển nhượng 2,57 triệu USD Bitcoin có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường trong ngắn hạn. Nếu thị trường hiểu đây là tín hiệu tổ chức chốt lời, có thể sẽ kích thích bán tháo theo phong trào. Tuy nhiên, xét đến việc SpaceX vẫn nắm giữ hơn 3.400 Bitcoin, điều này giống như tái cân bằng tài sản hơn là rút lui hoàn toàn. Do đó, các nhà đầu tư dài hạn không cần phải giải thích quá mức về tin tức này, nhưng có thể coi đó như một lời nhắc nhở: trong thị trường tăng của Bitcoin, chốt lời kịp thời là điều khôn ngoan và cần thiết.