Gate Tài chính phi tập trung nhật báo (10 tháng 28 năm ): MegaETH bán công khai vượt quá 4 triệu đô la; MetaMask có thể sẽ mở Airdrop

Vào ngày 28 tháng 10, thị trường tiền điện tử xuất hiện một đợt pullback nhẹ trong bối cảnh BTC giảm xuống khoảng 115.000 USD và ETH dao động quanh mức 4.100 USD. Tổng khối lượng bị khóa (TVL) của toàn bộ mạng DeFi giảm xuống còn 155,99 tỷ USD, giảm 1,20% trong 24 giờ. Khối lượng giao dịch DEX trong 24 giờ khoảng 16,545 tỷ USD, các giao thức hàng đầu vẫn hoạt động nhưng một số sự kiện an toàn và quản trị trên chuỗi (như rò rỉ khóa riêng 402bridge) đã thu hút sự chú ý của thị trường, tổng thể dòng tiền và tâm lý kỳ vọng có phần thận trọng.

Tóm tắt thị trường Tài chính phi tập trung

（Nguồn: DeFiLlama）

Tổng TVL DeFi trên toàn mạng: Hôm nay (ngày 28 tháng 10), thị trường tiền điện tử có sự điều chỉnh nhẹ, BTC giảm xuống dưới 115.000 USD, ETH dao động quanh mức 4.100 USD; Tổng TVL DeFi trên toàn mạng hiện tại là 155,99 tỷ USD, giảm 1,2% trong 24H.

Khối lượng giao dịch DEX trong 24 giờ: khoảng 16.545 tỷ USD, ba vị trí hàng đầu lần lượt là: Uniswap (3.466 tỷ USD), PancakeSwap (2.578 tỷ USD), Meteora (1.454 tỷ USD).

Giao thức phổ biến và hiệu suất on-chain

Dựa trên TVL, dữ liệu của mười giao thức DeFi hàng đầu như sau:

（Nguồn: DeFiLlama）

Trong đó, dữ liệu từ các giao thức xếp hạng cao lần lượt là:

Aave：TVL khoảng 396.81 tỷ USD, mức giảm 24 giờ 2.24%;

Lido：TVL khoảng 350.4 tỷ USD, mức giảm trong 24 giờ là 3.35%；

EigenLayer: TVL khoảng 172,26 tỷ USD, giảm 2,09% trong 24 giờ;

Ethena：TVL khoảng 102,26 tỷ USD, 24 giờ giảm 1,84%;

ether.fi: TVL khoảng 10.177 tỷ USD, giảm 3,07% trong 24 giờ;

Spark：TVL khoảng 100,64 tỷ USD, 24 giờ giảm 1,17%.

Ngoài ra, mười dự án có phí giao thức cao nhất trong 24 giờ qua như sau:

（Nguồn: DeFiLlama）

Trong đó, phí giao thức Uniswap trong 24 giờ qua đạt 3,73 triệu USD, chỉ đứng sau Tether (23,31 triệu USD) và Circle (7,94 triệu USD), xếp thứ ba; phí giao thức Hyperliquid trong 24 giờ qua đạt 3,55 triệu USD, xếp thứ tư; Lido đứng ở vị trí thứ năm với 2,81 triệu USD.

Tổng hợp tin tức dự án

1、402bridge chính thức thông báo trên mạng xã hội rằng, do sự rò rỉ khóa riêng lần này, mười mấy ví thử nghiệm và ví chính của đội ngũ cũng đã bị xâm nhập, hiện tại đã kịp thời báo cáo sự kiện này lên cơ quan thực thi pháp luật và sẽ thông báo kịp thời cho cộng đồng về tình hình mới nhất theo tiến trình điều tra.

Người sáng lập Slow Mist, Yu Xian, đã đăng bài trên mạng xã hội cho biết quyền sở hữu hợp đồng 402bridge đã bị thay đổi, có vẻ như là do khóa riêng bị đánh cắp, nhưng không loại trừ khả năng có kẻ nội gián (quan điểm này không đại diện cho việc cả đội ngũ dự án đều có ý định xấu, vì đây không phải là một trường hợp rugpull điển hình). Trang web 402bridge.fun chỉ mới được đăng ký hai ngày đã ngừng hoạt động, và sau đó “tin tặc” đã đánh cắp hàng loạt USDC từ tất cả người dùng được ủy quyền cho hợp đồng cầu này, đây là trường hợp công khai đầu tiên bị đánh cắp liên quan đến dịch vụ của giao thức 402.

2、Four.meme chính thức phản hồi về việc “tài khoản x bị tạm khóa” cho biết, đội ngũ hiện đang liên hệ với đội ngũ X để nỗ lực phục hồi tài khoản này.

3、Dự án mã hóa của gia đình Trump, World Liberty Financial, đã tiêu hủy 175 triệu WLFI (trị giá 26,72 triệu USD) vào sáng nay.

4、Cơ sở cho vay Bitcoin Ledn đã vượt qua 1 tỷ USD tổng số tiền cho vay kể từ đầu năm, trong đó khoản vay thế chấp Bitcoin được phát hành trong quý III đạt 392 triệu USD, đồng thời doanh thu thường xuyên hàng năm của công ty cũng đạt 100 triệu USD, dữ liệu kinh doanh phản ánh xu hướng phục hồi của thị trường tín dụng Bitcoin. Tính đến cuối tháng 9, quy mô cho vay của nó đạt 836,2 triệu USD, tỷ lệ giá trị cho vay trung bình (LTV) là 42,7%, thấp hơn đáng kể so với khoảng rủi ro cao của ngành. Theo dữ liệu của Galaxy Research, cơ sở này hiện đứng thứ ba thế giới về cơ sở cho vay tập trung, chỉ sau Tether và Galaxy.

5、Với stablecoin USD1 liên kết với Tổng thống Mỹ Donald Trump, gần đây đã đạt được thỏa thuận hợp tác với nhà cung cấp công nghệ triển khai đa chuỗi mã hóa Enso, nhằm mở rộng hơn nữa lĩnh vực kinh doanh Tài chính phi tập trung của nó trong hệ sinh thái đa blockchain. Người sáng lập Enso, Connor Howe, cho biết, sự hợp tác này sẽ nâng cao sức hấp dẫn của Tài chính phi tập trung đối với những người tham gia chính như các tổ chức, giúp họ tận dụng tính thanh khoản sâu sắc và giá tốt nhất. Theo thông báo hợp tác, Enso sẽ thúc đẩy USD1 đạt được “on-chain khắp nơi”, và phân phối tính thanh khoản của stablecoin này đến các giao thức blockchain khác nhau. Sau khi hợp tác được triển khai, USD1 sẽ được ra mắt đầu tiên trên các giao thức giao dịch ký quỹ như Dolomite, cho phép người dùng thực hiện giao dịch, cho vay và chuyển đổi stablecoin này qua nhiều chuỗi.

6、MetaMask đã đăng ký tên miền để yêu cầu token MetaMask, hoặc đại diện cho airdrop sắp tới.

Ngoài ra, MetaMask đã thông báo trên Twitter rằng họ đã ra mắt tài khoản đa chuỗi. Hơn nữa, tốc độ tải tài sản của người dùng đã được cải thiện gấp 30 lần. MetaMask ban đầu là một ví chỉ hỗ trợ mạng Ethereum. Qua thời gian, đã dần dần bổ sung hỗ trợ nguyên bản cho các lớp hai của Ethereum (như Arbitrum, Base, Linea, v.v.) và các mạng EVM khác; thông qua tính năng mở rộng Snaps, cho phép ví kết nối với các mạng không phải EVM. Ngày nay, nhờ vào sự cải tiến ở tầng kiến trúc, MetaMask đã có thể hỗ trợ nguyên bản các mạng không phải EVM, chẳng hạn như mạng Solana, và dự định sẽ sớm hỗ trợ các mạng như Bitcoin.

7, cộng đồng dYdX sẽ tiến hành bỏ phiếu cho một đề xuất bồi thường trị giá 462.000 USD, với mục đích bồi thường cho các trader bị ảnh hưởng bởi sự gián đoạn dịch vụ kéo dài 8 giờ trong sự kiện thanh lý lịch sử vào tháng trước.

8、Theo dữ liệu chính thức, việc bán công khai MegaETH hiện đã huy động được 405 triệu USD (nhu cầu đấu thầu, giới hạn thực tế là 50 triệu USD), được đăng ký quá mức 8.1 lần, việc bán công khai sẽ kết thúc sau 2 ngày.

9、Monad trên nền tảng mạng xã hội cho biết, “Kết quả phân phối airdrop sẽ được công bố vào ngày mai.”

10、Đối với sự biến động giá bất thường của thị trường HYPE sáng nay, Lighter trên nền tảng X cho biết: “Một con robot mất kiểm soát đã đổ vào sổ lệnh HYPE với các đơn hàng lớn, nhưng ngoài điều đó không gây ra việc thanh lý bắt buộc hay ảnh hưởng tiêu cực nào khác. Giao dịch này đã được thực hiện với khối lượng rất thấp ở mức giá cực cao, tạo ra bóng nến dài khiến việc phóng to biểu đồ gặp vấn đề, vì vậy dữ liệu này đã được loại bỏ khỏi giao diện phía trước. Cần nhấn mạnh rằng, dữ liệu on-chain không bị chỉnh sửa và cũng không thể bị chỉnh sửa, người dùng có thể kiểm tra trên trình duyệt khối. Do chúng tôi vận hành giao diện chính phía trước, nên sẽ trình bày biểu đồ theo cách có lợi nhất cho các nhà giao dịch; trong khi đó, các giao diện khác được xây dựng dựa trên Lighter có thể tự chọn cách trình bày khác nhau.”

11、Theo thông tin chính thức, Falcon Finance hiện đã tích hợp đồng token vàng Tether Gold (XAUt) thuộc Tether, như một tài sản thế chấp để phát hành stablecoin USDf. Sự hợp tác này sẽ đưa vàng, một tài sản đã trải qua thử thách của thời gian, vào hệ sinh thái thế chấp đa dạng của Falcon, cho phép người dùng không chỉ sở hữu giá trị của vàng mà còn có thể kiếm được lợi nhuận bền vững từ DeFi.

Tổng quan các dự án DeFi hàng đầu trong các hệ sinh thái

Khối lượng giao dịch trong 24 giờ của Solana DEX đứng đầu bảng, khoảng 4.874 triệu USD, trong đó ba dự án hàng đầu lần lượt là:

Meteora (14.54 tỷ USD), HumidiFi (10.96 tỷ USD), Raydium (5.9856 tỷ USD);

DEX Ethereum xếp hạng thứ hai về khối lượng giao dịch trong 24 giờ, khoảng 3.183 triệu USD, trong đó ba dự án hàng đầu lần lượt là:

Uniswap (14.58 triệu USD), Curve Finance (6.5183 triệu USD), Fluid (6.0689 triệu USD);

Sàn giao dịch phi tập trung BNB Chain đứng thứ ba về khối lượng giao dịch trong 24 giờ, khoảng 2.933.000.000 USD, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:

PancakeSwap (21,18 tỷ USD), Uniswap (6,7375 triệu USD), four.meme (756,2 triệu USD).

Dữ liệu thị trường token của khu vực Gate DeFi

Theo dữ liệu trên trang thị trường của Gate, giá của các mã thông báo trong top 10 của lĩnh vực DeFi như sau:

（Nguồn: Thị trường Gate DeFi）

Tính đến ngày 28 tháng 10, thị trường tiền điện tử có sự điều chỉnh nhẹ, các mã thông báo trong lĩnh vực DeFi giảm nhiều hơn tăng, cụ thể như sau:

UNI tạm báo 6.56 USD, 24 giờ giảm 0.81%;

AAVE tạm báo 234.44 USD, mức giảm trong 24 giờ là 1.66%;

WLFI tạm báo 0.1454 USD, 24 giờ tăng 0.34%;

MORPHO tạm báo 2.01 USD, 24 giờ giảm 2.19%;

INJ hiện tại báo giá 8.62 USD, mức giảm 1.16% trong 24 giờ;

MYX tạm báo 2.76 USD, 24 giờ tăng 1.24%;

CRV tạm báo 0.5591 USD, mức giảm 2.7% trong 24 giờ;

SYRUP tạm báo 0.3919 USD, tỷ lệ tăng trong 24 giờ là 1.35%;

FF tạm báo 0.1551 USD, 24 giờ giảm 12.37%.

Phân tích xu hướng thị trường

TVL giảm nhưng vẫn duy trì ở mức cao, các giao thức chính chịu áp lực giảm nhẹ

Tổng giá trị khóa trong DeFi trên toàn mạng là 1559,9 tỷ USD, giảm 1,20% trong 24 giờ. Mặc dù vẫn ở mức cao, nhưng đà phục hồi trước đó có dấu hiệu suy giảm. Các giao thức hàng đầu như Aave (-2,24%), Lido (-3,35%), EigenLayer (-2,09%) ghi nhận sự giảm nhẹ, cho thấy trong thời kỳ dao động giá, dòng vốn có xu hướng quản lý thận trọng. Ngược lại, các giao thức như Spark, ether.fi mặc dù cũng giảm nhẹ, nhưng mức giảm tương đối nhẹ nhàng, cho thấy dòng vốn chọn lựa kỹ lưỡng hơn trong các giao thức chất lượng.

Khối lượng giao dịch DEX giảm, sự thay đổi cấu trúc hiện rõ nhưng các nền tảng hàng đầu vẫn vững chắc

Khối lượng giao dịch DEX trong 24 giờ khoảng 16.545 tỷ USD, giảm gần 30% so với tuần trước. Uniswap (3.466 tỷ USD), PancakeSwap (2.578 tỷ USD), Meteora (1.454 tỷ USD) đứng đầu ba vị trí. Mặc dù khối lượng giao dịch tổng thể giảm, nhưng thị phần của các nền tảng hàng đầu vẫn vững vàng, cho thấy trong giai đoạn thị trường quan sát, người dùng có xu hướng giao dịch nhiều hơn trên các nền tảng có tính thanh khoản cao và độ tin cậy cao.

Giao thức phí giảm nhưng cấu trúc thu nhập vẫn đang tiến hóa

Trong phí giao thức trong 24 giờ qua, Uniswap thu phí khoảng 3,73 triệu USD, đứng thứ ba, chỉ sau Tether và Circle, cho thấy lợi thế độ sâu giao dịch của nó vẫn còn. Hyperliquid (3,55 triệu USD) và Lido (2,81 triệu USD) theo sát phía sau. Mặc dù giá trị phí giảm so với thời kỳ hoạt động sôi nổi, nhưng việc duy trì ở mức cao cho thấy mô hình doanh thu của giao thức có sự bền bỉ.

Bảo mật và sự kiện quản trị on-chain gia tăng, cần cảnh giác với rủi ro cấu trúc

Trong tin tức dự án, sự cố rò rỉ Khóa riêng của 402bridge và xâm nhập vào ví người dùng đã phơi bày những nguy cơ an ninh của giao thức cầu, gây ra sự theo dõi trong cộng đồng. Ngoài ra, việc World Liberty Financial tiêu hủy một lượng lớn mã thông báo WLFI và Ledn công bố quy mô cho vay Bitcoin mở rộng cũng làm gia tăng sự không chắc chắn trên thị trường. Các nhà phân tích chỉ ra rằng, trong giai đoạn thị trường hồi lại và biến động, những sự cố như vậy có thể làm tăng tốc độ rút vốn.

Quan điểm của nhà phân tích

Pullback ngắn hạn thuộc giai đoạn điều chỉnh, tâm lý chờ đợi của vốn gia tăng

Các nhà phân tích cho rằng, mặc dù TVL vẫn ở mức cao, nhưng khối lượng giao dịch và phí giao thức đều giảm, cho thấy vốn hiện tại đang vào với thái độ “quan sát là chính, lựa chọn là phụ”. Nếu BTC/ETH không thể giữ vững trên ngưỡng quan trọng, Tài chính phi tập trung có thể tiếp tục chịu áp lực.

Định hướng cấu hình cốt lõi về sự ổn định của giao thức

Trong môi trường hiện tại, các giao thức như Uniswap, Lido, Aave vì tính thanh khoản sâu, quản trị hoàn chỉnh, và cơ chế thu nhập vững chắc mà có giá trị cấu hình cao hơn. Các nhà phân tích khuyên rằng, nên giảm bớt sự tiếp xúc với các giao thức rủi ro cao hoặc thanh khoản nông trong ngắn hạn, và tập trung vào các giao thức cốt lõi.

An toàn và quản trị trở thành tiêu chí lựa chọn, phi lợi nhuận là động lực duy nhất

Gần đây, việc rò rỉ khóa riêng và các sự kiện tranh cãi về quản trị diễn ra thường xuyên, các nhà phân tích chỉ ra rằng “giao thức có cơ chế an toàn đầy đủ hay không, có quản trị minh bạch hay không” sẽ dần trở thành tiêu chí lựa chọn. Mặc dù động lực lợi nhuận là quan trọng, nhưng trong giai đoạn rủi ro chồng chất, cần phải cân nhắc đồng đều với cơ chế an toàn.

Khôi phục cấu trúc đang trong tầm nhìn, nhưng cần kiên nhẫn chờ tín hiệu xác nhận

Các nhà phân tích cho rằng, thị trường Tài chính phi tập trung tuy có dấu hiệu dòng tiền trở lại (TVL tăng nhẹ trở lại mức cao), nhưng việc phục hồi thực sự cần dựa trên khối lượng giao dịch tăng lên, sự ổn định của hoạt động on-chain và các tài sản chủ chốt giữ vững ngưỡng. Khuyên nhà đầu tư kiên nhẫn quan sát, chờ khi những tín hiệu này được xác lập trước khi tăng cường đầu tư.