Giao dịch tiền điện tử đối mặt với quy định nghiêm ngặt nhất? Ngân hàng Trung ương Trung Quốc: Thời đại tính lãi của đồng nhân dân tệ kỹ thuật số đã bắt đầu

Ngân hàng Trung ương Trung Quốc trọng tâm công việc năm 2026: Nâng cấp toàn diện quản lý giao dịch tiền ảo, kiểm tra nghiêm ngặt các sàn giao dịch trong và ngoài nước, cấm các tổ chức tài chính cung cấp hỗ trợ thanh toán. Đồng nhân dân tệ kỹ thuật số nâng cấp lên phiên bản 2.0, thực hiện chức năng tính lãi và đưa vào bảo hiểm tiền gửi.

Ba bước nâng cấp quản lý giao dịch tiền ảo năm 2026

Ngân hàng Trung ương Trung Quốc rõ ràng chỉ ra rằng, thao túng giao dịch tiền ảo luôn là trọng tâm phòng ngừa rủi ro tài chính. Quản lý năm 2026 sẽ thực hiện nâng cấp toàn bộ chuỗi, đây là lần thắt chặt chính sách nghiêm ngặt nhất kể từ khi cấm hoàn toàn giao dịch tiền ảo vào năm 2021. Ngân hàng nhấn mạnh, tiền ảo không có sự bảo đảm tín dụng của quốc gia, hoạt động giao dịch dễ sinh ra các hoạt động huy động vốn trái phép, rửa tiền và các tội phạm khác, gây nguy hại nghiêm trọng đến an toàn tài sản của người dân.

Bước nâng cấp lớn nhất là phối hợp tấn công các sàn giao dịch trong và ngoài nước. Các cơ quan quản lý sẽ kiểm tra nghiêm ngặt các sàn giao dịch tiền ảo trong và ngoài nước cung cấp dịch vụ vi phạm quy định cho người dùng Trung Quốc, bất kể sàn đăng ký ở quốc gia hay khu vực nào, chỉ cần phục vụ người dùng Trung Quốc sẽ đối mặt với áp lực pháp luật. Sự phối hợp quản lý xuyên biên giới này có nghĩa là, các hoạt động giao dịch tiền ảo qua VPN hoặc tài khoản nước ngoài trong quá khứ sẽ bị thu hẹp đáng kể.

Bước nâng cấp thứ hai là cắt đứt các kênh thanh toán của các tổ chức tài chính. Ngân hàng trung ương sẽ nghiêm cấm các tổ chức tài chính cung cấp bất kỳ hình thức hỗ trợ thanh toán nào cho giao dịch tiền ảo, bao gồm chuyển khoản ngân hàng, thanh toán bên thứ ba, thẻ tín dụng, v.v. Chiến lược “cắt đứt máu” này sẽ hạn chế căn bản các kênh dòng vốn chảy vào thị trường tiền ảo. Trước đây, một số nhà đầu tư đã dùng các phương pháp chia nhỏ chuyển khoản hoặc sử dụng tài khoản thân thích để tránh kiểm soát, nhưng nâng cấp công nghệ năm 2026 sẽ giúp dễ dàng nhận diện các hoạt động này hơn.

Bước nâng cấp thứ ba là chính xác hóa công tác giám sát kỹ thuật. Ngân hàng trung ương sẽ nâng cấp hệ thống giám sát cảnh báo giao dịch, duy trì thái độ trấn áp cao đối với các hành vi vi phạm pháp luật, nhằm duy trì trật tự tài chính. Các biện pháp kỹ thuật này có thể bao gồm theo dõi chuỗi khối, phân tích dữ liệu lớn, nhận diện AI, v.v., khiến mọi hành vi cố gắng che giấu giao dịch đều có nguy cơ bị phát hiện.

Ba lớp phòng thủ trong quản lý giao dịch tiền ảo

Lớp phòng thủ của sàn giao dịch: Kiểm tra nghiêm ngặt các sàn trong và ngoài nước vi phạm dịch vụ cho người dùng Trung Quốc, bất kể đăng ký ở đâu

Lớp phòng thủ thanh toán: Cấm các tổ chức tài chính cung cấp bất kỳ hình thức hỗ trợ thanh toán nào, cắt đứt dòng vốn

Lớp phòng thủ công nghệ: Nâng cấp hệ thống giám sát cảnh báo, thực hiện theo dõi chính xác hoạt động giao dịch và trấn áp cao

Cách mạng nâng cấp của nhân dân tệ kỹ thuật số 2.0

Khác biệt rõ ràng với quản lý chặt chẽ giao dịch tiền ảo, nhân dân tệ kỹ thuật số bước vào giai đoạn phát triển chất lượng cao mới. Theo “Kế hoạch hành động” của Ngân hàng Trung ương, năm 2026, nhân dân tệ kỹ thuật số chính thức nâng cấp từ phiên bản tiền mặt 1.0 lên phiên bản tiền gửi 2.0, đánh dấu một bước ngoặt quan trọng. Thay đổi cốt lõi là, ví tiền thực danh của ngân hàng thương mại sẽ theo quy định tính lãi, và được bảo hiểm tiền gửi bảo vệ.

Chức năng tính lãi hoàn toàn thay đổi cấu trúc khuyến khích của nhân dân tệ kỹ thuật số. Trong phiên bản 1.0, ví nhân dân tệ kỹ thuật số không tính lãi, khiến người dùng chỉ muốn giữ số tiền nhỏ trong ví để thanh toán hàng ngày, số tiền lớn vẫn gửi trong tài khoản ngân hàng để lấy lãi. Thiết kế này hạn chế phổ biến của nhân dân tệ kỹ thuật số. Phiên bản 2.0 với chức năng tính lãi loại bỏ rào cản này, người dùng có thể yên tâm giữ nhiều tiền hơn trong ví nhân dân tệ kỹ thuật số, vừa tiện lợi trong thanh toán, vừa không mất đi thu nhập lãi.

Việc đưa vào bảo hiểm tiền gửi nâng cao hơn nữa độ an toàn. Hệ thống bảo hiểm tiền gửi của Trung Quốc bảo vệ tối đa 500.000 nhân dân tệ cho mỗi khoản tiền gửi tại một ngân hàng. Việc đưa nhân dân tệ kỹ thuật số vào phạm vi bảo hiểm này có nghĩa là, người dùng sở hữu nhân dân tệ kỹ thuật số sẽ được bảo vệ an toàn như khi gửi tiền ngân hàng truyền thống, từ đó nâng cao đáng kể niềm tin của người dùng vào nhân dân tệ kỹ thuật số.

Chỉnh sửa này không chỉ nâng cao ý định giữ tiền của người dùng, mà còn thúc đẩy mở rộng toàn diện các kịch bản thương mại. Khi người dùng sẵn sàng giữ nhiều dư nợ hơn trong ví, tần suất sử dụng nhân dân tệ kỹ thuật số để tiêu dùng hàng ngày, thanh toán dịch vụ công, v.v., sẽ tăng mạnh. Dữ liệu của Ngân hàng Trung ương cho thấy, mức độ hoạt động của người dùng và quy mô dư nợ trong các khu vực thử nghiệm nhân dân tệ kỹ thuật số liên quan trực tiếp, chức năng tính lãi của phiên bản 2.0 dự kiến sẽ thúc đẩy sự tăng trưởng theo cấp số nhân của số lượng người dùng hoạt động và số lượng giao dịch.

Cùng với đó, nhân dân tệ kỹ thuật số qua cấu trúc “hệ thống tài khoản + hợp đồng thông minh” cân bằng giữa hiệu quả thanh toán và an toàn quản lý. Chức năng hợp đồng thông minh cho phép thực hiện các kịch bản sáng tạo như thanh toán theo hướng, thanh toán theo điều kiện, ví dụ, trợ cấp của chính phủ chỉ có thể dùng để mua hàng hóa nhất định, lương của doanh nghiệp chỉ chuyển vào tài khoản của nhân viên, v.v. Tính năng này của tiền tệ có thể lập trình là điều mà tiền mặt truyền thống không thể thực hiện, cung cấp nền tảng kỹ thuật cho thực thi chính sách chính xác.

Việc ứng dụng thanh toán xuyên biên giới cũng tiến triển vững chắc. Nhân dân tệ kỹ thuật số đã triển khai thử nghiệm thanh toán xuyên biên giới tại một số quốc gia và khu vực, dự kiến sẽ mở rộng phạm vi trong năm 2026. Điều này có ý nghĩa quan trọng trong thúc đẩy quốc tế hóa nhân dân tệ, giảm chi phí thanh toán xuyên biên giới, nâng cao hiệu quả giao dịch. So với hệ thống SWIFT truyền thống, nhân dân tệ kỹ thuật số có thể thực hiện thanh toán tức thì điểm đến điểm đi, giảm đáng kể chi phí trung gian.

Sự khác biệt bản chất giữa tiền ảo và nhân dân tệ kỹ thuật số

Các quan chức Ngân hàng Trung ương cho biết, phân định rõ ranh giới bản chất giữa giao dịch tiền ảo và nhân dân tệ kỹ thuật số là chìa khóa: trước hết, tiền ảo là công cụ đầu cơ, còn nhân dân tệ kỹ thuật số là sáng tạo tiền tệ hợp pháp được bảo đảm tín dụng của quốc gia. Định tính này cung cấp cơ sở chính sách căn bản cho hai loại hình này. Tiền ảo về bản chất là thử nghiệm tiền tệ tư nhân phi tập trung, giá trị hoàn toàn dựa vào sự đồng thuận của thị trường, không có bất kỳ quốc gia chủ quyền hay ngân hàng trung ương nào bảo đảm.

Ngược lại, nhân dân tệ kỹ thuật số là tiền tệ kỹ thuật số hợp pháp do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc phát hành, có vị trí pháp lý tương đương tiền mặt và tiền xu, đằng sau là sự bảo đảm tín dụng của chính phủ Trung Quốc. Sự khác biệt về bản chất này quyết định vị trí của hai loại tiền trong hệ thống tài chính: tiền ảo là tài sản đầu cơ rủi ro cao, nhân dân tệ kỹ thuật số là phương tiện thanh toán an toàn, đáng tin cậy.

Chỉ đạo chính sách quản lý và phát triển năm 2026 vừa giữ vững giới hạn không để xảy ra rủi ro tài chính hệ thống, vừa cung cấp hạ tầng thanh toán an toàn, đáng tin cậy cho đổi mới kinh tế số. Chiến lược “một tay trấn áp, một tay hỗ trợ” này thể hiện rõ lập trường của Trung Quốc trong lĩnh vực công nghệ tài chính: kiên quyết phản đối thách thức chủ quyền tiền tệ của tiền tệ tư nhân phi tập trung, nhưng tích cực đón nhận đổi mới tiền tệ kỹ thuật số do ngân hàng trung ương dẫn dắt.

Đối với nhà đầu tư, tín hiệu chính sách này rất rõ ràng: tham gia giao dịch tiền ảo trong phạm vi Trung Quốc sẽ đối mặt với rủi ro pháp lý và rủi ro thực tế ngày càng tăng, còn nhân dân tệ kỹ thuật số sẽ trở thành hướng đổi mới thanh toán kỹ thuật số chính thức duy nhất của chính phủ.