CEX撤流動性和DEX撤池子rug

在10·11那場驚心動魄的大崩潰中，大量散戶的倉位灰飛煙滅。突入其來的做市商撤退和流動性枯竭，像極了DEX上的撤池子rug。

“Rug”是“Rug Pull”的簡稱，字面意思就是“從你腳下猛地抽走地毯”，讓你摔個跟頭，非常形象地描述了投資者瞬間血本無歸的遭遇。

“DEX撤池子rug”指的是一個加密貨幣項目的開發團隊，突然撤走在去中心化交易所中爲該項目代幣提供流動性的所有資金，然後帶着錢徹底消失，導致代幣價格瞬間歸零，投資者無法賣出的一種詐騙行爲。

原理就是，項目方爲了能讓人們交易他們的新代幣（例如，“土狗”），需要創建一個交易對池子（例如，“土狗”/ETH）。他們需要投入一定數量的ETH和等值的"土狗"代幣作爲初始流動性。

然後，項目方收買KOL大肆鼓吹項目，並輔之以小恩小惠的擼毛獎勵等活動，吸引大量投資者湧入。

當項目方認爲已經吸引了足夠多的資金（ETH）進入池子後，他們會使用其擁有的流動性池子憑證，一次性將所有提供流動性的ETH和"土狗"代幣從池中撤走。

流動性池瞬間被抽幹，變得空空如也。

由於池子裏已經沒有ETH可以用於兌換，任何持有"土狗"代幣的人都無法將其賣出。

"土狗"代幣的價格在圖表上會呈現一條垂直下跌至零的直線，變得一文不值。

項目團隊則帶着所有騙來的ETH逃之夭夭。

在這裏，DEX交易協議（比如uniswap）本身只是充當了一個技術性中立的交易場所。換到CEX，就是某個中心化交易所，充當了交易場所的提供者。

而在DEX上發項目和撤池子的項目方，同時兼任了LP即初始流動性提供者的角色。

在CEX上，做市商只是流動性提供者，而不是項目方。

"土狗"代幣只是一個工具，一把鐮刀。事實證明，這把鐮刀未必需要自己打造。

完全可以使用其他人發的山寨項目（比如這個山寨幣那個山寨幣之流）來掩人耳目。

更厲害的辦法就是幹脆給散戶們提供一個人人自由發幣的工具，讓他們自己打造收割他們自己的鐮刀——甚至以“自由”、“公平”之名，鼓勵和引導散戶們發幣。

至於幣的名字，究竟是叫"土狗"還是叫"狗屎"抑或是叫做"6"，其實反倒是最不重要的事情——唯一重要的是，這個名字要“取之於社區”，以便於KOL傳播以及最大程度激發烏合之衆的狂歡。

這就是爲什麼在一個稍稍清醒和理智的人看來，會隱隱覺得這種朝自己臉上塗屎的近乎行爲藝術式的狂歡，非常地難以理解、不可思議。

《西部世界》一片中引用過莎士比亞的一句名言：那暴力的歡愉必將迎來暴力的結局。

KOL賣力鼓吹和社區狂歡無法掩蓋一個事實：所有代幣不管叫啥，都有一個共同的名字——空氣。

無論代幣情緒價格拉到多高，空氣終歸是空氣。

每一枚浮盈的代幣，都是莊家的債務。

所以當你在教鏈文章裏讀到那種大部分炒土狗的散戶都在浮盈、什麼A8A9遍地走的消息時，就應該知道，莊家的鐮刀落下已經是正在醞釀之中的事了。

根據DEX LP rug的原理，只要安排做市商（MM）突然撤退，就可以造成釜底抽薪的rug效果。

而且，每一個CEX本質上都是小院高牆的內盤。即便一個幣在其他平台上也有，但是，只要在瞬間拔掉網線，把搬磚的卡住，封閉流動性互通，便可讓本平台流動性枯竭，從容地關門打狗。

由於做市商不能真的跑路，那就坐實了詐騙之名，所以，必須在閃電rug、雷霆一擊之後，安排它們悄悄地回來。

這還因爲提供場所的中心化交易所還要裝作體面，必須把插針下去的價格拉平到和其他平台一致後才能重新開門。在此期間抄到異常低價的人越少，莊家損失就越小。

那麼如果只是現貨一下一上，沒有時間讓韭菜們在瞬時低點割肉，這閃電rug不就白辛苦白搞了嗎？

最好能讓韭菜們在瞬時低點強制割肉。

什麼工具能做到強制割肉呢？

恭喜你，答對了，是合約。

合約帶槓杆。槓杆可以強制平倉，俗稱爆倉。

爆倉者，自動割肉也。

一下一上，價格回來了，倉位爆掉了，錢收割到手了。

解釋解釋，安撫安撫，洗洗腦，這事情也就糊弄過去了。

不用跑路，體面地很。

最後聲明一下哈，以上都是純粹基於想象的虛構推演，不代表任何現實中真實發生的事情。如有雷同，純屬巧合。

記住，在金融的世界裏，現實比你窮盡最大想象力所能想象到的還要更魔幻、更殘酷。